Файл: "Жизненный цикл проекта фазы, стадии, этапы (на примере магазина "Дикси").pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.11.2023
Просмотров: 356
Скачиваний: 22
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
59
Таблица 10
Расходы на ремонт помещения, тыс. руб.
Наименование
Стоимость
Ремонт
1750
Регистрация договора аренды
200
Итого
1950
Расходы на оснащение проектируемого магазина программным обеспечением и мебелью представлены в таблице 11.
Таблица 11
Расходы на оснащение магазина «Дикси» оргтехникой,
программным обеспечением и мебелью, тыс.руб.
Наименование
Стоимость
Оргтехника; компьютерное оснащение и программное обеспечение
550
Итого
550
Расходы на оснащение магазина специальным оборудованием представлены в приложении 3[35].
Итоговые расчеты капитальных затрат представлены в таблице 12.
Таблица 12
Итоговые расчеты капитальных затрат, тыс.руб.
Наименование
Стоимость
Расходы на подбор помещения, ремонт
1 950
Расходы на оснащение оргтехникой и программным обеспечением
550
Расходы на оснащение магазина специальным оборудованием; мебелью, кондиционированием и приточно-вытяжной вентиляцией
2185
Итого
4 685
Постоянные расходы по представленному проекту включают в себя: производственные издержки; административные издержки; суммарные расходы на оплату труда, рассчитанные по годам проекта; постоянные маркетинговые расходы; расходы на амортизацию основных средств; прочие расходы.
60
В производственные издержки входят: расходы на закупку товаров, расходы на ремонт оборудования, спецодежда для обслуживающего персонала.
Данная статья расходов внесена в таблицу итоговых постоянных издержек. В финансовых расчетах настоящего инвестиционного проекта принята сумма в 35 800 тыс. руб. Это средняя сумма производственных затрат в магазинах «Дикси», указанная в их финансовых отчетах.
Административные издержки включают в себя: расходы на аренду помещения, в которые входят коммунальные платежи; текущие расходы (на канцтовары, материалы для оргтехники, оплата охранной сигнализации).
К административным расходам настоящего инвестиционного проекта отнесены накладные затраты, связанные с арендой помещения.
В связи с этим, прогноз затрат на аренду помещения и коммунальные платежи рассчитан как общая сумма аренды помещения 300 кв. м. при арендной ставке 15000 руб. за 1 квадратный метр в год в г. Рыбинске.
Итак, аренда помещения под магазин – 15 000 руб. за кв.м. в год.
Аренда вспомогательных и складских помещений – 5000 за кв.м. в год.
Итого аренда в год:
300 × 15000 = 4500000 руб.
300 × 5000 = 1500000 руб.
4500000 + 1500000 = 6000000 руб.
Так же в ежемесячные административные расходы входят оплата охранной сигнализации и расходы, связанные с повседневной работой магазина
(канцелярские и офисные расходы). Административные расходы для магазина представлены в таблице 13.
Для представления итоговых расчетов расходов на оплату труда и дальнейших расчетов по финансовому плану весь персонал поделен на следующие группы: производственный, административный и маркетинговый персонал.
61
1 2 3 4 5
Таблица 13
Административные расходы, тыс.руб.
Наименование
2017 2018 2019 2020 2021
Аренда помещения 300 кв.м. магазина + 300 кв.м. склада
6000 6000 6000 6000 6000
Текущие затраты
250 250 250 250 250
Итого
6250 6250 6250 6250 6250
Прогноз суммарных расходов на оплату труда для персонала проектируемого нового магазина сети «Дикси», рассчитанный по годам проекта, представлен в таблице 14.
Таблица 14
Прогноз суммарных расходов на оплату труда для персонала
магазина, рассчитанный по годам проекта, тыс.руб.
Наименование групп персонала 2017 2018 2019 2020 2021
Производственный персонал
7536 7536 7536 7536 7536
Административный персонал 1248 1248 1248 1248 1248
Маркетинговый персонал
240 240 240 240 240
Итого
9024 9024 9024 9024 9024
Постоянные маркетинговые расходы состоят из: расходов на буклеты и визитки; расходов на прессу.
Таблица 15
Суммарные маркетинговые расходы, тыс. руб.
Наименования
2017 2018 2019 2020 2021
Маркетинговые затраты 1950 640 640 640 640
Необходимо отметить, что расходы на вывеску предусмотрены единовременно в первый год проекта.
Стоимость основных средств определяется размером осуществленных капиталовложений, предполагается, что оборудование для магазина приобретено в первый год. Изменение стоимости основных средств по годам расчетного периода определяется начисляемым износом. Нормы амортизации на соответствующее оборудование приняты согласно бухгалтерскому учету.
Амортизация основных средств рассчитана только для торгового и
62 производственного оборудования, мебели, на затраты по оснащению рабочих мест, проектирование и ремонт помещений. Годовые нормы амортизации в процентном исчислении, принятые в расчетах по бизнес-плану представлены в таблице 16.
Таблица 16
Годовые нормы амортизации в процентном исчислении, %
Годовые нормы амортизации
%
Здания, сооружения, ремонт
2%
оборудование
20%
оргтехника
33%
прочие ОС
20%
Прогноз изменения стоимости основных средств и начисленной амортизации в целом для проектируемого магазина в процессе реализации проекта указан в таблице 17.
Таблица 17
Расходы на амортизацию, тыс.руб.
Наименования
2017 2018 2019 2020 202 1
Здания, сооружения, ремонт
35 35 35 35 35
оборудование
437 437 437 437 437
Компьютерное и программное
оснащение
181,5 181,5 181,5
-
-
Итого
653,5 653,5 653,5 472 472
Расчетные значения остаточной стоимости основных средств использованы при расчете налога на имущество. К прочим расходам относятся расходы на антисептические средства для обработки пола, стен, оборудования.
Таблица 18
Прочие расходы, тыс.руб.
Наименования
2017 2018 2019 2020 2021
Санитарные средства 200 200 200 200 200
Итого
200 200 200 200 200
Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность составлен на основании прогноза расходов по соответствующим статьям затрат,
63 приведенных в предыдущих разделах. Прогнозные расчеты суммарных затрат на операционную деятельность на весь период планирования показаны в таблице 19.
Таблица 19
Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность
(постоянные издержки), тыс. руб.
Наименование
2017 2018 2019 2020 2021
Производственные издержки
35800 35800 35800 35800 35800
Административные и офисные издержки
6250 6250 6250 6250 6250
Суммарные расходы на оплату труда
9024 9024 9024 9024 9024
Постоянные маркетинговые затраты
1950 640 640 640 640
Расходы на амортизацию основных
средств
653,5 653,5 653,5 472 472
Прочие расходы
200 200 200 200 200
Итого
53 878 52 568 52 568 52386 52 386
В разработанном инвестиционном проекте предполагается, что объем выручки за первый год составит, и с каждым годом ожидается рост выручки на
5%. Планируемая выручка нового магазина «Дикси» по годам осуществления проекта представлена в таблице 20.
Таблица 20
Планируемая выручка магазина по годам, тыс. руб.
Наименования 2017 2018 2019 2020 2021
Выручка
64800 68040 71442 75014,1 78764,81
Калькуляция налоговых отчислений осуществлена в соответствии со сделанными при проведении расчетов исходными предпосылками об имеющемся и планируемом налоговом окружении. Налоговые платежи по годам реализации проекта учтены в таблице 21.
64
Таблица 21
Калькуляция налоговых отчислений, тыс. руб.
Показатели
2017 2018 2019 2020 2021
Выручка
64800 68040 71442 75014,1 78764,81
Затраты
53 878 52 568 52 568 52386 52 386
Прогнозируемая прибыль
10 922 15 472 18 874 22 628 26 379
Налог на прибыль
2184,4 3094,4 3774,8 4525,62 5275,762
Налог на имущество
103,07 103,07 103,07 103,07 103,07
Социальные отчисления с
зарплаты:
34%
3068,16 3068,16 3068,16 3068,16 3068,16
Суммарные налоговые
поступления
5355,63 6265,63 6946,03 7696,85 8446,992
Прогнозный расчет движения денежных средств проекта в течение 5 лет представлен в Таблице 22 и рис. 9.
Таблица 22
План движения денежных средств (cash flow), тыс. руб.
Показатели
2017 2018 2019 2020 2021
Поступления от продаж
64800 68040 71442 75014,1 78764,81
Постоянные затраты
44 854 43 544 43 544 43 362 43 362
Зарплата и социальные
взносы
12092,16 12092,16 12092,16 12092,16 12092,16
Налоги
5355,63 6265,63 6946,03 7696,85 8446,992
Кэш-фло от
операционной
деятельности
2 498 6 138 8 860 11 863 14 864
Приобретение
основных средств
4685
Кэш-фло от
инвестиционной
деятельности
-4685
СУММАРНЫЙ
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
-2187 6 138 8 860 11 863 14 864
Денежные средства на начало 0
-2187 3951 12811 24674
65
периода
Денежные средства на конец
периода
-2187 3951 12811 24 674 39 538
Рисунок 9. План движения денежных средств, тыс. руб.
Для отражения изменения величины и структуры имущества и источников формирования в течение периода реализации проекта, с учетом проведенных расчетов денежных потоков, составлен прогнозный баланс деятельности нового магазина «Дикси» в таблице 23.
Таблица 23
Прогнозный баланс, тыс.руб.
Показатели
2017 2018 2019 2020 2021
Денежные средства
-2187 3951 12811 24 674 39 538
Суммарные оборотные активы
-2187 3951 12811 24 674 39 538
Основные средства. Остаточная
стоимость
4 032 3 378 2 725 2 247 1 775
здания и сооружения
1 915 1 880 1 845 1 810 1 775
оборудование
368,5 187 5,5
-
-
оргтехника
1748 1311 874 437
-
Суммарные внеоборотные активы
4 032 3 378 2 725 2 247 1 775
66
ИТОГО АКТИВОВ
1 845 7 329 15 536 26 921 41 313
Нераспределенная прибыль (убыток) 1 845 7 329 15 536 26 921 41 313
Суммарный капитал
1 845 7 329 15 536 26 921 41 313
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 1 845 7 329 15 536 26 921 41 313
Баланс составлен на основании планируемых денежных потоков по проекту и отражает прогнозные изменения связанные только с денежными потоками по данному проекту.
В нижеприведенной таблице указан прогнозируемый отчет о прибылях и убытках по годам расчетного периода, отражающий доходы и расходы магазина, непосредственно связанные с данным проектом.
Из таблицы 24 видно, что на протяжении всего периода планирования чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом.
Таблица 24
Прогнозный план прибылей и убытков, тыс.руб.
Показатели
2017 2018 2019 2020 2021
Выручка
64800 68040 71442 75014,1 78764,81
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
64800 68040 71442 75014,1 78764,81
Налог на имущество
103,07 103,07 103,07 103,07 103,07
Зарплата
9024 9024 9024 9024 9024
соц. начисления
3068,16 3068,16 3068,16 3068,16 3068,16
Общие издержки
53 878 52 568 52 568 52386 52 386
Прибыль до
налогообложения
-1 273 3 277 6 679 10 433 14 184
Налог на прибыль
0 655,4 1335,8 2086,6 2836,8
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
-1 273 2 622 5 343 8 346 11 347
Для рассматриваемого проекта рассчитаем следующие показатели эффективности инвестиций:
67
NPV - чистая текущая стоимость проекта;
IRR - внутренняя норма доходности проекта;
PI - индекс доходности проекта;
Дисконтированный срок окупаемости.
Рассчитаем NPV проекта по формуле 2.1:
(2.1)
CF1
CF2
CFN
NPV =
_______ + _______ +...+ _______
(1+D)
(1+D)2
(1+D)N
Где D - ставка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость.
Величина CF
K
/(1+D)
K
называется дисконтированным денежным потоком на шаге K.
Множитель 1/(1+D)
K
, используемый в формуле расчета NPV, уменьшается с ростом K, что отражает уменьшение стоимости денег со временем.
NPV = -2187 / (1+0,26)
1
+6138 / (1+0,26)
2
+ 8860/ (1+0,26)
3
+ 11863/
(1+0,26)
4
+ 14864/ (1+0,26)
5
= -1736 + 3866 + 4430 + 4708 + 4681 = 15 949 тыс.руб.
NPV характеризует абсолютную величину суммарного эффекта, достигаемого при осуществлении проекта, пересчитанного на момент принятия решения при условии, что ставка дисконтирования отражает стоимость капитала. Таким образом, в случае положительного значения NPV рассматриваемый проект может быть признан как привлекательный с инвестиционной точки зрения, нулевое значение соответствует равновесному состоянию, а отрицательная величина NPV свидетельствует о невыгодности проекта для потенциальных инвесторов.