Файл: Бизнес-планирование стартап-проекта TECHBRAIN.pdf

13. Несоответствие прогнозируемых доходов и реальной прибыли;

14. Недостаточный уровень профессиональной подготовки персонала по линии продаж при расширении рынка;

15. Кризис НИОКР (нет серьезных взрывных разработок);

Рисунок 2- . Матрица для классификации предположений и рисков

Таблица 9- Проверка предположений и рисков»

1. Какой риск остается?

- Возникновение более качественного, более удобного аналога, то есть появление первого прямого конкурента. Данный риск нельзя предсказать, но к нему можно подготовиться постоянным и напряженным трудом всей команды.

2. Сколько будет стоить следующий раунд исследований?

- Для исследований данного продукта требуется не много средств потому что элементы экспериментов есть дети, и датчики, себестоимость которых является невысокой. Таким образом, прогнозная себестоимость следующего раунда исследования будет составлять примерно 50000 руб.

3. Насколько будут полезны эти исследования?

- Исследования первого и второго раундов не измеряются сроками полезности, они являются жизненно необходимыми.

4. Каким потенциалом обладает эта возможность?

- Это определяющая возможность, потому что в случае реализации плохих вариантов в процессе экспериментирования начало проекта будет необходимо отложить на неопределенный срок.

3.3. Оценка эффективности стартап-проекта TechBrain.

Принимая во внимание то, что в расчетах эффективности всегда принимают участие «входящие» и «исходящие», то есть инвестированы и получены от инвестирования и деятельности денежные потоки, стоит отметить, что инвестиции в проект будут составлять ... руб., более детальный состав расходов за первые три года веден в следующие таблицы:

Таблица 10- Инвестиции по составляющим на 1 год.

Таблица 11- «Инвестиции по составляющим 2 год»

Таблица 12- «Инвестиции по составляющим 3 год»

У инвестора стартап проекта есть различные инструменты оценки, основной-это метод построения финансовых моделей.

Стандартные критерии выбора вложений капитала включают в себя следующие показатели, которые отражают эффективность проекта:

Чистый приведенный доход проекта:

где t - номер периода времени; n - общий срок проекта (количество периодов); CIFt - денежный приток в период t; COFt - денежный отток в период t; k - цена капитала проекта за период (в %).

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора при помещении денег в проект по сравнению с хранением их в банке, следовательно рассчитаем этот показатель для стартап проекта TechBrain:

NPV = (115000 - 144582) / (1+0.25)1 + (70000000 - 34217000) / (1+0.20)2 + (171000000 - 76171500) / (1+0.20)3 = 21 734 784

Индекс доходности проекта:

Расчеты для TechBrain:

PI = ((115000 + 70000000 + 171000000) / (1+0.25)) / ((144582 + 34217000 + 76171500) / (1+0.25)) = 2.18;

2. Срок окупаемости проекта (PP).

Различают обычный и дисконтный (дисконтированный) сроки окупаемости. Дисконтированный срок окупаемости в отличие от обычного учитывает временную стоимость денег, а потому является более достоверным критерием. Таким образом, дисконтный PP позволяет определить момент времени, когда NPV ординарного проекта меняет знак с минуса на плюс, то есть срок окупаемости. Напомним, что в простом проекте один или несколько оттоков средств сменяются серией поступлений средств. Если же в проекте предполагается также значительный отток денежных средств в ходе его реализации или по окончании, то этот проект называется неординарным. Очевидно, что для проекта TechBrain годом, когда проект окупает первичные инвестиции является второй год.

3. Внутренняя доходность проекта (IRR).

Это такая дисконтная ставка, которая уравновешивает приведенные стоимости ожидаемых поступлений и инвестиций по проекту, то есть когда NPV = 0;

PV доходов=PV инвестиций.

Поскольку расчеты показателя IRR являются достаточно сложными за счет уравнения 4го степени, они были проведены с помощью функции Exel «ВСД». Ниже приведен расчет проекта.

Метод нормы прибыли (метод венчурного капитала) через forward value.

Метод нормы прибыли (метод венчурного капитала) через forward value. Вычисление будущей стоимости (forward value) планируемой инвестиции по формуле:

FV = PV (1 + r) N,

где FV-forward value, будущая стоимость инвестиций (через 5 лет)

PV-present value, стоимость инвестиций на данный момент

r-целевая норма доходности (IRR),

N-период, в течение которого деньги инвестора работают в проекте (количество лет до выхода инвестора из стартапа).

Расчет для данного стартап проекта: при 34% годовых IRR и периоде инвестирования 3 года будущая стоимость 110533082 инвестиций равна FV = 110533082 х (1 + 0,34) * 3 = 444342989,6

Заключение

Стартап TechBrain на данном этапе находится на стадии разработки и оценивания. Каждый стартап, идея должны формироваться очень последовательно и структурно, но сохраняя креативное мышление. На сегодняшний день, существует много техник и методов, помогающих выстроить идею стартапа структурно и системно. Поскольку все стартапы за счет большой неопределенности являются мерами высоко-рискованными, перед вложением средств в проект, идею надо тщательно проверить «на прочность» ставя все гипотезы и предположения под сомнение и пытаться опровергнуть вопросами и гипотетическими ситуациями все аргументы и структуры своего стартапа, если стартап проходит подобное испытание, он имеет право на жизнь. Стартап TechBrain был построен по современным методам, и прошел первичное оценивание.

По итогам проверки стартапа, можно наглядно сделать вывод, что проект имеет право на жизнь и является привлекательным для инвестирования. На сегодняшний день, первым инвестором является автор идеи этого стартапа, что создает первый прототип и начинает практическое тестирование продукта на всех детях, к которым имеет доступ. Все гипотезы и проверки планируется сделать за первый год существования стартапа и если все гипотезы подтверждаются, компания начинает процесс привлечения средств.

Значимость проекта заключается прежде всего в его полезности персонально для детей, будут здоровы и будут иметь более высокие шансы раскрыть свой потенциал еще в школе за счет систем, которые предлагает компания TechBrain. Первый продукт, за счет которого компания планирует получить дальнейшее развитие это - датчик TechBott, что имеет большие шансы к внедрению в систему обучения и жизни детей. Продукт планируется сделать неотъемлемой частью системы TechClass как на постсоветском рынке так и на зарубежных рынках. Следующее и основное, направления, удачный запуск которого можно будет назвать Magnum Opus компании - это проект SmartClass что включает в себя школьные классы максимально оборудовании полезными датчиками и камерами, снимают массу данных для анализа и корректировки в процессе обучения детей, что в свою очередь дает основание для повышения эффективности образовательного процесса. Компания TechBrain считает весь мир за потенциальный рынок и ставит целью завоевание этой отрасли на мировом рынке.

Анализ рынка, маркетинговое исследование и опрос потенциальных клиентов предоставило позитивную информацию, относительно возможного успеха стартапа. Полученная информация свидетельствует о том, что рынок ежегодно растет и стабильно развивается, клиентская база является очень широкой и платежеспособной, а проблема, которую решает технологии стартапа является значимой и в свою очередь опрос потенциальных клиентов предоставил информацию о готовности клиентов покупать продукцию стартапа и пользоваться ею. Экономическое обоснование предоставило информацию, что внедрение проекта экономически целесообразной деятельностью следовательно у стартапа есть большие шансы получить инвестирование на внедрение и развитие.

Список источников литературы

1. Алексеева, И.М. Планирование деятельности фирмы. [Текст] / И.М. Алексеева − М.: Экмос, 2019. − 168 с.
2. Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы. [Текст] / М.М. Алексеева − М.: Финансы и статистика, 2018. − 248 с.
3. Баринов, В.А. Бизнес-планирование. Учебное пособие. [Текст] / В.А. Баринов − М.: Форум-Инфра, 2017. − 204 с.
4. Берл, Густав. Мгновенный бизнес-план. Двадцать быстрых шагов к успеху [Текст] / Г. Берл // Пер. с англ. − М.: Дело ЛТД, 2016. – 183 с.
5. Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт. Под редакцией проф. В. М. Попова.[Текст]− М.: ФИС, 2019. − 166 с.
6. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. [Текст] / А.С. Вартанов,– М.: Финансы и статистика, 2019. – 235с.
7. Головань, С.И. Бизнес-планирование. Учебное пособие. [Текст] / С.И. Головань// Ростов на Дону: Феникс, 2019.
8. Грибалев, Н.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. [Текст] / Н.П. Грибалев, И.П. Игнотов. // С. Петербург: Белл, 2019. – 203с.
9. Громков, А. Бизнес-план: рекомендации по составлению. [Текст] / А. Громков. − М., 2019. − 245 с.
10. Липсиц, И.В. Бизнес-план – основа успеха. [Текст] / И.В. Липсиц − М.: Машиностроение, 20192. – 80с.
11. Маниловский, Р.Г. Бизнес-план. Методические проблемы. [Текст] / Р.Г. Маниловский −М.: ФИС, 2019. − 420 с.
12. Уткин, Э.А. Бизнес-планирование. Курс лекций. [Текст] / Э.А. Уткин – М.: 2019. − 244 с.
13. Черняк, В.3. Бизнес-планирование. Учебник для вузов. [Текст] /В.З. Черняк − М.: ЮНИТИ, 2018. − 347 с.
14. Савельев Ю.В., Жирнель Е.В. (ред.) Бизнес-планирование и разработка инвестиционных проектов.- Учебно-методическое пособие. - Петрозаводск: 2009. - 78 с.
15. Стрекалова, Н,Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие.- СПб.: Питер, 2019. 352с.
16. Попов В.М., Ляпунов С.И., Касаткин А.А. Бизнес-планирование: анализ ошибок, рисков и конфликтов. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2018– 345 с.
17. Составление бизнес-плана: нормы и рекомендации. М.: Книга сервис, 2018.–408 с.
18. Зуб, А.Т. Управление проектами : учебник и практикум для академиче-ского бакалавриата / А.Т. Зуб. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 422 с.
19. Балашов, А.И.Управление проектами: учебник для бакалавров / А.И. Балашов, Е. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко; под ред. Е. М. Роговой. — М.: Издательство Юрай, 2018. — 383 с.
20. http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/finman– Электронная библиотека
21. www.fcsm.ru – Федеральная служба по финансовым рынкам
22. www.pravitelstvo.gov.ru– Правительство Российской Федерации
23. www.minfin.ru – Министерство финансов Российской Федерации
24. www.nalog.ru – Министерство Российской Федерации по налогам и сборам
25. https://www.profiz.ru– Справочник экономиста [электронный ресурс]
26. http://sverdl.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/sverdl/ru/–Управление федеральной службы государственной статистики по Свердловской области
27. http://nlr.ru/– Российская национальная библиотека
28. http://www.grandars.ru/– Энциклопедия экономиста
29. http://www.bookchamber.ru/– Российская книжная палата
30. http://ecsocman.hse.ru/– Федеральный образовательный портал ЭСМ
31. http://management-rus.ru/ssil.php– Библиотека менеджмента
32. https://www.cfin.ru/– Интернет-проект «Корпоративный менеджмент»
33. http://www.aup.ru/– Административно-управленческий портал