Файл: Срок прохождения практики с 05 марта 2022 г по 18 марта 2022 г.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 02.12.2023
Просмотров: 118
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию, млрд долл.
Если объём прямых иностранных инвестиций сократился в четыре раза в 2021 г., то по количеству проектов падение составило 26,1% — до 141 проекта. Это самое маленькое количество проектов с 2013 г. Максимальное количество проектов, которые получили финансы от зарубежных инвесторов, было в 2017 г. — 238 проектов.
Динамика общего количества проектов прямых иностранных инвестиций в России, шт.
Лидеры среди стран-инвесторов активно финансирующих российские инвестиционные проекты — Германия, Китай и США. В 2020 г. Германия профинансировала 26 российских проектов (против 36 в 2019 г.), в основном из агропродовольственного сектора. Рост российского экспорта сельскохозяйственной продукции за рубеж, который превысил импорт в 2020 г., делает агропромышленный комплекс России одним из самых инвестиционно-привлекательных в Европе.
В 2020 г. Китай профинансировал 15 российский проектов, против 22 в 2019 г. Поднебесная активно финансирует российские проекты высокотехнологичного сектора: электронику, программное обеспечение и IT-услуги.
Инвесторы из США и Китая в 2020 г. вложили финансы в 15 российских проектов, против 20 в 2019 г. Также инвесторы из США и Германии вкладывают в российский АПК. Несмотря на снижение количества проектов, объём прямых иностранных инвестиций из США в 2020 г. вырос в 3,3 раза за предыдущие несколько лет. На прямых инвестициях не сказались санкции и сложные геополитические отношения.
Структура стран-инвесторов по количеству проектов в Россию, %
Охотнее всего иностранные инвесторы вкладывают свои активы в российский сектор производства — 107 проектов в 2020 г. Российское производство финансируют инвесторы Германии, США, Китая и Италии.
Из-за спада деловой активности в 2020 г., инвестиции в маркетинговые проекты сократились на 80%. Многие компании стали меньше ресурсов тратить на рекламу и продвижение.
Ещё один крупный сегмент, который является привлекательным для зарубежных инвесторов — бизнес-услуги. В 2020 г. иностранные инвесторы профинансировали восемь российских проектов данного сектора: они связаны с иностранными инжиниринговыми и консалтинговыми компаниями. Половина этих проектов сосредоточена в крупных российских финансовых центрах — Москве и Санкт-Петербурге.
- Эмиссия корпоративных ценных бумаг осуществляется корпорациями, акционерными обществами, банками. Основной целью выпуска ценных бумаг для них является мобилизация инвестиций для приращения капитала, обеспечения операционного процесса, а также перенаправления в более перспективные отрасли производства. В свою очередь рынок корпоративных ценных бумаг представлен акциями, облигациями, векселями, чеками.
Важнейшим индикатором корпоративного сектора рынка ценных бумаг в России является «голубые фишки» - акции наиболее ликвидных и надежных компаний со стабильной доходностью. Именно их динамика отражает общую тенденцию роста или последующего падения ценных бумаг сектора. Эмитенты акций данной группы характеризуются стабильным ростом и развитием, экономической мощью и высокой ликвидностью. Так, на 2022 год в индекс «голубых фишек» входят компании, преимущественно, нефтегазовой (55,7%), финансовой (19,1%), металлургической (12,8%), потребительской (9,6%) и телекоммуникационной (2,8%) отраслей (рис. 3). Наибольший вес одной акции в индексе «голубых фишек» занимают ПАО «Лукойл», ПАО Сбербанк и ПАО
«Газпром». Эти компании являются драйверами российской экономики и занимают значительную часть общей капитализации на рынке (12 592 млрд руб., что составляет 11,9 %
от ВВП). В свою очередь, по количеству выпущенных акций компаниями, входящими в индекс, лидирующую позицию занимает Банк ВТБ, выпустивший 12,9 трлн. штук акций [11].
;В целом же индекс «голубых фишек» с 2017 года показывает существенную динамику роста. За исследуемый период значение индекса выросло на 8 325 единиц, что составило прирост на 86,8%. Изменения движения индекса на графике (рис. 4) можно разделить на периоды: с 2012 по 2018 прослеживается цикличность подъемов и падений, график при этом находится в определенных границах, рост с 2018 по 2020, снижение значений индекса с 2020 по 2021 и дальнейшее движение вверх до сегодняшнего дня. Таким образом можно сделать вывод о положительной динамике корпоративных ценных бумаг, так как поведение акций
«голубых фишек» отражает ситуацию на рынке крупных компаний различных отраслей как устойчивую, стабильную, с возможностями на экономический рост.
-
.2586,09 млрд руб., в 2021 г. — максимальны — 14639,83 млрд руб. Общая тенденция — рост объёмов инвестиций в основной капитал с незначительным спадом в 2019 г. с 13902,64 млрд руб. до 13897,18 млрд руб. Однако, в процентном выражении к предыдущему году можно отметить снижение темпов роста инвестирования в основной капитал с падением с 114,05% в 2018 г. по сравнению с 2017 г., до 99,96% в 2015 г. и последующим ростом до 105,34% в 2019 г. Темпы роста уменьшились в связи с деструктивным воздействием на отечественную экономику кризиса 2013 г. и санкционных ограничений.
В региональном разрезе можно определить наиболее инвестиционно привлекательные регионы или же регионы, которые по ряду причин инвесторы не сочли «интересными». Основными факторами инвестиционной привлекательности региона являются [2; 4]:
качество и наличие трудовых ресурсов (качество выражается в образовании населения, профессиональных и специфических навыках);
объёмы ресурсно-сырьевой базы (основной фактор при инвестировании в предприятие по добыче и обработке природных ресурсов);
объёмы валового регионального продукта (главный показатель экономического развития региона);
инфраструктурный фактор (экономико-географическое положение региона, транспортно-логистическая развитость, наличие полноценной инфраструктуры);
инновационный фактор (наличие в регионе внедрённых проектов с инновационной составляющей, развитие фундаментальных и прикладных наук);
финансовый фактор (эффективность налоговой, банковской систем, рентабельность региональных предприятий);
Таблица 1. Динамика инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации в 2017– 2021 гг., млрд руб. *
| Федеральный округ | Годы | ||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
| Центральный | 2961,58 | 3331,62 | 3570,43 | 3578,18 | 3795,98 |
| Северо-Западный | 1485,41 | 1416,12 | 1406,45 | 1437,47 | 1660,83 |
| Южный | 1254,95 | 1506,03 | 1383,65 | 1296,19 | 1110,44 |
| Северо-Кавказский | 402,8 | 445,9 | 494 ,28 | 475,85 | 484,95 |
| Приволжский | 2012,87 | 2301,29 | 2384,34 | 2463,34 | 2429,02 |
| Уральский | 2037,62 | 2167,82 | 2368,49 | 2357,9 | 2730,97 |
| Сибирский | 1459,47 | 1438,98 | 1484,41 | 1383,13 | 1405,33 |
| Дальневосточный | 971,35 | 842,43 | 810 ,55 | 905,08 | 985,15 |
По объёмам инвестиций наиболее инвестиционно привлекательным является Центральный федеральный округ: постоянный рост объёмов инвестиций, наибольшее количество инвестиций в основной капитал. В данном федеральном округе находится столица РФ г. Москва, это европейская часть России, имеющая выгодное экономико-географическое положение. С 2017 по 2021 гг. инвестиции в основной капитал в Центральном федеральном округе выросли на 834,4 млрд руб. Второе и третье места по объёмам инвестиций в основной капитал среди федеральных округов занимает Уральский и Приволжский федеральные округа соответственно. С 2018 по 2021 гг. инвестиции в основной капитал в Уральском федеральном округе выросли на 693,35 млрд руб., в Приволжском — 416,33 млрд руб. В Южном и Сибирском федеральных округах наблюдается уменьшение инвестиций в основной капитал.
Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели формирования цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. Для получения устойчивого положительного эффекта в инвестиционном процессе необходимо усилить государственное влияние в инвестиционной сфере.
Главной составляющей рыночной экономики любого государства является эффективная организация всех структурных компонентов финансового рынка. Эффективно развитая инфраструктура финансового рынка способствует количественному увеличению его участников и объему совершаемых между ними сделок, а также совершенствованию деятельности финансовых институтов и появлению новых разновидностей финансовых инструментов и услуг. В списке приоритетных задач деятельности Центробанка лидирующую позицию занимает развитие национального финансового рынка. Регулятор создает все необходимые условия для выполнения финансовым рынком своей основной функции: преобразование сбережений в инвестиции.
Таким образом, формируется прозрачная и защищённая среда для создания капитала, определяющего уровень национального богатства и благосостояния общества. В структуре Центрального Банка РФ осуществляет деятельность Департамент стратегического развития финансового рынка (ДСРФР), разрабатывающий политику Банка России, направленную на повышение инвестиционной привлекательности российского финансового рынка. Департаментом разрабатываются основные направлений развития финансового рынка РФ на среднесрочный период. Это один из ключевых документов ЦБ, который содержит описание запланированных действий регулятора по развитию всех секторов финансового рынка, что позволяет его участникам заранее учитывать регулятивные новации в своей деятельности.
Ключевой задачей департамента является развитие конкуренции на финансовом рынке и повышение доверия населения к его участникам.
В основных направлениях развития финансового рынка на 2022- 2024 гг. ЦБ были определены главные бенефициары развития рынка и представлена иерархическая структура целей его развития, имеющих вложенный характер: