2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ТРАНС СТОУН»

2.1 Анализ источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия

Финансовые решения бывают краткосрочными – финансируют текущие потребности, связанные с использованием оборотных активов, и долгосрочными, которые определяют на длительный период источники финансирования.

Если рассматривать структуру финансовых источников, то она выглядит как соотношение между разными долгосрочными и краткосрочными источниками формирования капитала.

Объектом исследования является производственно-торговое предприятие ООО «ТРАНС СТОУН». Организация осуществляет резку и обработку камня, и реализацию изделий из камня для промышленных и торговых предприятий.

Проведем анализ состава и структуры собственных источников предприятия ООО «ТРАНС СТОУН» по таблице 3

Таблица 3

Состав и структура собственных источников финансирования в ООО «ТРАНС СТОУН» за 2022 г.

Источники собственных средств	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения		Структура, %		Изменения в структуре, %
			Абсолютные, т. руб.	относительные, %	На начало года	На конец года
Уставный капитал	100	100	0	100	0,054	0,075		0,011
Добавочный капитал	3	3	0	100	0,002	0,002		0,001
Нераспределенная прибыль	156983	117537	-39436	74,77	99,923	99,901		-0,012
Итого собственных источников	157023	117642	-39436	74,78	100	100		0,000

---

Таким образом, можно увидеть, что сумма собственных источников финансирования деятельности предприятия на конец 2022 г. составила 117642 тыс. руб. Также на начало года сократилась величина собственных средств на 39436 тыс. руб. Отсюда можно сделать вывод, что снижение собственных средств происходит из-за снижения нераспределенной, прибыли на 39436 тыс. руб. или на 22%.

Также можно отметить, что среди собственных источников средств основную часть занимает нераспределенная прибыль. На конец 2022 г. она составила 99,9% и в сравнении с началом года ее удельный вес уменьшился на 2,2%.

Очевидно, что на конец 2022 г. финансовая устойчивость предприятия идет на уменьшение, следовательно, происходит финансирование инвестиционной деятельности из заемных источников финансирования.

Помимо прочего, к собственным источникам финансирования относятся и амортизационные отчисления.

Таблица 4

Динамика прочих источников финансирования ООО «ТРАНС СТОУН»

Источники собственных средств	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение 2022 г. от (+,–)
				2020 г	2021 г
Амортизационные отчисления, тыс. руб.	86751	126273	43049	-43687	-83209

Исходя из таблицы 4, можно отследить динамику за три года 2020-2022 гг., и видно, что сумма прочих собственных финансовых ресурсов снижается. Сумма амортизационных отчислений в отчетном году по сравнению с 2020 г. снизилась на 43687 тыс. руб., а в сравнении с 2021 г. на 83209 тыс. руб. и составили 43049 тыс. руб. Снижение происходит за счет обновления основных фондов.

Амортизационные отчисления реинвестируют собственный капитал, но не увеличивают его сумму.

На данный момент производственно-хозяйственная деятельность неразрывно связана с использованием заемных средств. Проанализируем состав и структуру заемных средств в таблице 5.

Таблица 5

Состав и структура заемных средств ООО «ТРАНС СТОУН» за 2022 г.

Статьи баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения		Структура, %		Изменения в структуре, %
			Абсолютные, т. руб.	относительные, %	На начало года	На конец года
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	216252	648758	432371	284,9	53,1	61,3	8,9
Итого долгосрочных обязательств	230138	659211	428164	274,2	56,5	63,2	5,3
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	27638	238432	210824	854,3	6,1	22,4	15,2
Кредиторская задолженность	142115	127432	-14184	82,1	34,5	10,4	-21,1
в том числе:					0,0	0,0	0,0
поставщики и подрядчики	52621	79613	26402	143,8	11,2	5,8	-4,4
перед персоналом организации	8411	6201	-2010	72,6	1,1	0,3	-1,4
перед государственными внебюджетными фондами	3053	2119	-1003	65,9	0,5	0,1	-0,4
по налогам и сборам	29823	16654	-13054	53,2	7,3	1,2	-5,4
прочие кредиторы	47412	22154	-25118	45,2	10,9	1,9	-8,7
Прочие краткосрочные обязательства	9	0	-9	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого краткосрочных обязательств	170023	366224	196318	211,5	43,5	36,8	-5,3
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ	400161	1025435	624482	485,7	100	100	0

---

Для пассивной части баланса характерно преобладание удельного веса заемных источников средств. Можно заметить, что доля их в суммарном объеме инвестиций выросла за год на 17,89%.

В общем на конец 2022 года сумма заемных источников финансирования составила 1025435 тыс. руб., а на протяжении года выросла на 624482 тыс. руб.

В обороте выросла доля заемных средств, потому что увеличились долгосрочные заемные средства. Заемные средства предприятию понадобились на расширение цеха и закупки нового оборудования. Следовательно, удельный вес долгосрочных заемных источников составил 61.3%.

Из заемных источников 36.8% составляют кредиты и краткосрочные займы. И важно отметить, что сумма средств, взятых в кредит выросла на 210824 тыс. руб. и составила 238482 тыс. руб.

Доля кредиторской задолженности снизилась на 21,1% в сравнении с началом года и составила 10,4%. В общем кредиторская задолженность снизилась на 14184 тыс. руб. Если рассмотреть баланс по статьям, можно заметить, что по всем статьям кредиторская задолженность уменьшилась, кроме поставщиков и подрядчиков, задолженность увеличилась на 26402 тыс. руб.

Можно подвести итог, что на конец 2022 г. капитал предприятия формирован на 10,29% за счет собственных источников и на 89,71% - за счет заемных.

2.2 Анализ объемов инвестиционной деятельности предприятия
На предприятии ООО «ТРАНС СТОУН» реализуется программа «Инициативные инвестиционные проекты для развития муниципальной экономики» с которой принимали участие в конкурсе ВАРМСУ и Оргкомитет Конкурса «Регионы – устойчивое развитие».

В рамках данного инвестиционного проекта планируется изменить технологии по производству стеновых панелей и столешниц на новую технологию.

Целями данного проекта являются:

1. 
   Уменьшение затрат на производство и автоматизация производства;
   
2. 
   Выйти на большие объемы производства и улучшить качество продукции.
   

В 2020 году была достигнута первая цель инвестиционного проекта:

- был открыт новый цех по обработке кварцевого агломерата, который оснастили современным оборудованием из Японии и Германии;

- закуплено оборудование компании «Stonе Tec» (Япония) - фрезерно-гравировальные станки с ЧПУ, форматно-раскроечные станки компании «Hommel» (Германия), фрезеры, шлифовальные машинки, погружные пилы фирмы «Makita» (Япония), камнерезные станки «Helmut» (Германия).

---

С момента реализации инвестиционного проекта вложено более полумиллиарда рублей инвестиций в основные средства предприятия, а также в 2022 году более 159 млн. руб., полученные за счет кредитных средств.

Помимо главных целей инвестиционного проекта, его реализация обеспечит предприятие новыми рабочими местами и увеличит производственные мощности:

- стеновые панели до 34000 куб. м,

- столешницы из акрилового камня до 115000 кв. м,

- столешницы их кварцевого агломерата до 78000 кв. м,

В 2023 г. в планах внедрить:

- комплекс по внедрению нового способа обработки камня;

- новую систему производства и сбора изделий с учетом нового оборудования.

Рассмотрим, как выполнен план инвестирования за отчетный год в целом и по основным направлениям по таблице 6

Таблица 6

Показатели выполнения плана капитальных вложений в 2022 г.

Вид капитальных вложений	По плану, млн. руб.	Фактически по сметной стоимости	Выполнение плана, %
Изготовительно-монтажные работы	115	111	93,57
Приобретение основных средств	45	45	100
Прочие капитальные вложения	16	16	100
Итого	168	164	94,25

Исходя из данных, можно увидеть, что планируемые цифры по инвестиционным вложениям в целом достигнуты на 5,75%. Такой результат получился из-за невыполнения плана по изготовительно-монтажным работам, он был выполнен на 6,43%.

В целом, инвестиционный проект направлен на техническое переоснащение и расширение производства на предприятии ООО «ТРАНС СТОУН». Поэтому предприятие использует финансирование через банковские кредиты, а именно кредитные средства банка ПАО «РНКБ». На данном этапе для финансирования проекта необходимо 1315157,36 тыс. руб. Проценты по данному кредиту составят 320561,58 тыс. руб.

Таблица 7

Потребность в инвестициях и источники их финансирования в ООО «ТРАНС СТОУН», тыс. руб.

Показатели	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Итого за год
Потребность в инвестициях всего	345133,72	323340,72	323340,72	323342,2	1315157,36
в том числе на:
приобретение нового оборудования	12457				12457,00
заготовка сырья и материалов	283118,8	283118,8	283118,8	283118,8	1132475,20
затраты на заработную плату и социальные отчисления	32484,32	32484,32	32484,32	32484,32	129937,28
амортизация основных средств	4086	4086	4086	4086	16344,00
прочие затраты	3563,00	3563	3563	3563	14257,00
Прочие непредвиденные расходы	9686,88				9686,88
Источники финансирования:
заемный капитал	345133,72	323340,72	323340,72	323342,2	1315157,36

---

ООО «ТРАНС СТОУН» планирует, что займы будут поступать один раз в квартал разовыми платежами.
Таблица 8

Условия финансирования для ООО «ТРАНС СТОУН»

Кредитор	Дата получения кредита	Форма кредита	Срок долгового обязательства	Условия получения	Условия погашения	Ссудный процент	Материальное обеспечение кредита (залог), гарант
ПАО «РНКБ»	10.01.2022	Денежные средства	3 года	Поступление займов одной суммой	Регулярно, 1 раз в квартал	15	Готовая продукция, оборудование

3. 1   2   3   4

---

Смотрите также файлы

• Контрольная работа по дисциплине Физическая культура и Спорт тема Основы здорового образа жизни студента. Физическая культура в обеспечении здоровья.docx

• Разработка диаграммы вариантов использования на языке uml 0.docx

• Новоталовского сельсовета Алтайского края Красногорского района Л. В. Яркова 18 марта 2011 г.doc

• 2. 3 Плансетка и формы организации воспитательной работы в летнем лагере с дневным пребыванием детей.doc

• Задача 1 Найдите квадратическую и относительную погрешность измерений.docx