Файл: Эффективность инвестиционной деятельности предприятия (на примере ооо Транс Стоун).docx
Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 55
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
– заемных средств – 80%;
– собственных средств – 20%
3.2 Применение лизинга
Простыми словами лизинг – это аренда имущества, только в конце срока имущество можно выкупить за небольшую стоимость.
Можно представить общую схему лизинговой сделки, трехстороннюю с участием ООО «ТРАНС СТОУН», поставщика имущества и лизингодателя.
По договору оперативного лизинга проведем расчет платежей.
Исходя из таблицы 7, чтобы приобрести новое оборудование необходимо 12457 тыс. руб.
По условиям договора:
Во-первых, стоимость имущества предмета договора 12457 тыс. руб.;
Во-вторых, срок заключается на два года;
В-третьих, норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;
В-четвертых, процентная ставка на кредит, который использует лизингодатель на приобретение имущества составляет 15% годовых;
В-пятых, использовано кредитных ресурсов на 12457 тыс. руб.;
В-шестых, процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 10% годовых;
В-седьмых, любые дополнительные услуги лизингодателя всего – 40 тыс. руб., а это предоставление консалтинговых услуг по эксплуатации имущества – 25 тыс. руб., расходы на командировки – 5 тыс. руб., обучение и развитие персонала – 10 тыс. руб.;
В-восьмых, ставка налога на добавленную стоимость – 20%;
В-девятых, лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, первого числа первого месяца каждого квартала.
Таблица 12
Расчет среднегодовой стоимости имущества
| | Стоимость имущества на начало года, тыс. руб. | Сумма амортизационных отчислений, тыс. руб. | Стоимость имущества на конец года, тыс. руб. | Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. |
| 1 год | 12457 | 1245,7 | 11412,6 | 12124,3 |
| 2 год | 11412,6 | 1245,7 | 10125,2 | 10613,9 |
Для нахождения суммы платежа по лизингу используется формула:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (10)
где АО – амортизационные отчисления
ПК – проценты за кредит
КВ – комиссионное вознаграждение
ДУ – дополнительные услуги
В - всего платежей
НДС – налог на добавленную стоимость
ЛП – лизинговые платежи
Можно рассчитать общую сумму лизинговых платежей по годам.
1 год:
АО = 12457 * 10: 100 = 1245,7 тыс. руб.
ПК = 12457 * 15: 100 = 1868,6 тыс. руб.
КВ = 12457 * 10: 100 = 1245,7 тыс. руб.
ДУ = 40: 2 = 20 тыс. руб.
В = 1245,7+1868,6+1245,7 + 20 = 4380 тыс. руб.
НДС = 4380 * 20: 100 = 876 тыс. руб.
ЛП = 4380 + 876 = 5256 тыс. руб.
2 год:
АО = 12457 * 10: 100 = 1245,7 тыс. руб.
ПК = 11412,6 * 15: 100 = 1711,9 тыс. руб.
КВ = 11412,6 * 10: 100 = 1141,26 тыс. руб.
ДУ = 40: 2 = 20 тыс. руб.
В = 1245,7+1711,9+1141,26+20 = 4118,86 тыс. руб.
НДС = 4118,86 * 20: 100 = 823,8 тыс. руб.
ЛП = 4118,86+823,8 = 4942,7 тыс. руб.
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:
ЛП + ЛП = 5256 + 4942,7 = 10198,7 тыс. руб.
Размер лизинговых взносов:
10198,7: 2: 4 = 1274,8 тыс. руб. в квартал
Таблица 13
График уплаты лизинговых взносов ОАО «ТРАНС СТОУН»
| Дата | Сумма, тыс. руб. |
| 1.04.2023 г | 1274,8 |
| 1.07.2023 г | 1274,8 |
| 1.10.2023 г | 1274,8 |
| 1.01.2023 г | 1274,8 |
| 1.04.2023 г | 1274,8 |
| 1.07.2023 г | 1274,8 |
| 1.10.2023 г | 1274,8 |
| 1.01.2024 г | 1274,8 |
Из вышепроизведенных расчетов можно сделать вывод, что за два года лизинговые платежи составят 10198,7 тыс. руб., а ежеквартально предприятие будет выплачивать 1274,8 тыс. руб.
Если ООО «ТРАНС СТОУН» закупит новое оборудование в кредит, то это будет стоить:
12457*15%*2 = 3737,1 тыс. руб. (проценты)
Общие вложения: 12457+3737,1 = 16194,1 тыс. руб.
А если приобретать новое оборудование в лизинг, то затраты составят 10198,7 тыс. руб.
Следуя этим данным, можно подвести итог, что приобрести новое оборудование в лизинг значительно выгоднее для предприятия, чем в кредит и оно даже сможет сэкономит 5995,4 тыс. руб.
-
Привлечение наиболее оптимального финансового кредита
Одну из главных ролей в заемном капитале для расширения хозяйственной деятельности занимает банковский кредит.
В процессе оценки условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредитов используется специальный показатель – «грант-элемент», позволяющий сравнивать стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных коммерческих банков со средними условиями на финансовом рынке. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
ГЭ = 100 –
(11)где: ГЭ – показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости конкретного финансового кредита на условиях, предложенным коммерческим банком, от среднерыночной стоимости аналогичных кредитных инструментов, %
ПР – сумма уплачиваемого процента в конкретном интервале (n) кредитного периода;
ОД – сумма амортизируемого основного долга в конкретном интервале кредитного периода;
БК – общая сумма банковского кредита, привлекаемого предприятием;
i – средняя ставка процента за кредит, сложившаяся на финансовом рынке по аналогичным кредитным инструментам;
n – конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж средств коммерческому банку;
t – общая продолжительность кредитного периода, выраженная числом входящих в него интервалов.
В 2022 г. ООО «ТРАНС СТОУН» должен привлечь кредит на приобретение нового оборудования в размере 100 тыс. руб.
Здесь возможны четыре варианта:
1. Заключить кредитный договор с публичным акционерным обществом РНКБ Банком от 20.09.2022 г. Уровень годовой кредитной ставки – 18%; процент за кредит выплачивается авансом; погашение основной суммы долга – в конце кредитного договора.
2. Заключить кредитный договор с публичным акционерным обществом РНКБ Банком от 27.09.2022 г. Уровень годовой кредитной ставки – 16%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; основной долг амортизируется равномерно в конце каждого года;
3. Заключить генеральное соглашение об овердрафтных кредитах с публичным акционерным обществом РНКБ Банком от 15.10.2022 г. Уровень годовой кредитной ставки – 20%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга – в конце соглашения.
4. Заключить кредитный договор с публичным акционерным обществом РНКБ Банком от 06.11.2022 г. Уровень годовой кредитной ставки устанавливается дифференцированно – на первый год – 16%; на второй год – 19%; на третий год – 22%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга в конце кредитного периода.
На рынке средняя ставка процента за кредит по схожим кредитным продуктам составляет 20% в год.
Из вышеприведенных данных можно рассчитать грант-элемент по каждому из договоров.
Вариант 1.
ГЭ = 100 –
-3%Вариант 2.
ГЭ = 100 –
= – 4%Вариант 3.
ГЭ = 100 –
= 0Вариант 4.
ГЭ = 100 –
= 3%Исходя из результатов проведенных расчетов можно распределить значения грант-элемента по степени снижения эффективности условий кредитования для предприятия по таблице 14.
Таблица 14
Сравнительная оценка кредитов ООО «ТРАНС СТОУН»
| Ранговое место | Значение грант-элемента | Оценка условий кредитования |
| 1 место – вариант 4 | +3% | Условия кредитования лучше среднерыночных |
| 2 место – вариант 3 | 0 | Условия кредитования соответствуют среднерыночным |
| 3 место – вариант 1 | – 3% | Условия кредитования хуже среднерыночных |
| 4 место – вариант 2 | – 4% | Наихудшие условия кредитования |
Можно подвести итог, что, проанализировав соответствующие расчеты, ООО «ТРАНС СТОУН» выбрало четвертый вариант кредитования уровень годовой кредитной ставки устанавливается дифференцированно. И благодаря всем предложенным мероприятиям предприятие сможет создать оптимальную структуру источников финансирования и повысит эффективность своей инвестиционной деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная курсовая работа рассматривает инвестиционную деятельность предприятия и решает вопросы о разработке мероприятий по улучшению эффективной инвестиционной деятельности с целью технического переоснащения камнеобрабатывающего производства ООО «ТРАНС СТОУН».
Анализ теории рассматриваемого вопроса показал, что инвестиции играют важнейшую роль в развитии экономики, и не только, ведь эффективная разработка инвестиционной политики и ее грамотная реализация еще и являются первостепенными в успешном развитии организации.