Файл: Возвратное финансирование коммерческими банками.doc

На современном этапе становления и разви­тия банковской системы, в условиях нестабиль­ной экономической и политической обстановки в РФ проблема обеспечения своевременной воз­вратности кредита является одной из наиболее важных практических задач, стоящих перед ком­мерческими банками.

Возвратность кредита - это фундаментальное свойство кредитных отношений, и, поскольку эко­номическую основу возвратности кредита состав­ляет кругооборот и оборот фондов участников вос­производственного процесса, то можно сказать, что именно возвратность кредита и выступает необхо­димым условием функционирования всей кредит­ной системы.

Возвратность кредита имеет ряд качественных уровней. Как с точки зрения экономики в целом, так и с точки зрения конкретного банка желательно, чтобы возвратность была своевременной и реальной, ибо такая возвратность показывает положительное состо­яние дел ссудополучателей, которое достигнуто за счет реального вложения средств в экономику.

Возвратность кредита тесно взаимосвязана с его обеспечением, то есть зависит от способности заем­щика предоставить необходимые и достаточные га­рантии своевременного возврата ссуженной стоимо­сти. Если механизм погашения ссуды, его закрепле­ние в кредитных договорах является основной пред­посылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспече­ния возврата кредита гарантируют кредитору сохран­ность и мобильность его ссудного фонда.

В общебанковском масштабе для банка очень важно умелое управление активами. Необходимо соблюдать принцип диверсификации деятельнос­ти банка, который выражается, во-первых, в раз­витии других активных операций, помимо креди­тования; во-вторых, в рамках самого кредитова­ния важно предоставлять кредиты как предприя­тиям и населению, так и другим банкам, что по­зволяет выбирать оптимальное соотношение доход­ности и надежности кредитования; в-третьих, не­обходимо распределять кредитный риск между не­сколькими заемщиками, тогда крах одного из за­емщиков не повлечет за собой банкротство банка.

На уровне конкретного заемщика банку важ-
М.В. РОМАНОВА, кандидат экономических наук

но определить его кредитоспособность. Для этого необходимо провести анализ финансового состоя­ния заемщика. Существует ряд показателей, по­зволяющих на базе периодической отчетности пред­приятия определить его платежеспособность и фи­нансовую устойчивость. Это коэффициенты лик­видности, покрытия, показатель обеспеченности собственными средствами и другие. Для комплекс­ной оценки кредитоспособности заемщика можно воспользоваться балльной системой, где каждый показатель имеет свой рейтинг в зависимости от его значимости для анализа. Перемножая рейтинг показателя на класс кредитоспособности по дан­ному показателю, можно по сумме полученных бал­лов определить общий класс кредитоспособности заемщика. Данную методику необходимо совершен­ствовать, дабы она наиболее точно отражала ре­альное состояние дел на предприятии. Например, можно предложить вместо 3 классов кредитоспо­собности использовать 10 для большей гибкости системы. Тогда различия между заемщиками в рам­ках одного класса кредитоспособности станут мень­ше. Также важно определить критериальный уро­вень показателей для современных условий, так как сейчас и организация работы предприятий, и их отчетность сильно изменились по сравнению с концом 80-х - началом 90-х годов.

Помимо предприятий и индивидуальных за­емщиков банки активно кредитуют другие ком­мерческие банки. Сейчас это направление работы является менее рискованным по сравнению с кре­дитованием предприятий и граждан. О деятельнос­ти коммерческого банка можно собрать больше информации, и, вообще, банки сейчас являются наиболее надежными заемщиками. Этому способ­ствует и ужесточение требований к созданию ком­мерческих банков, к размеру их уставного капита­ла. Здесь практически исключается возможность мошенничества. Также для банка очень важно со­хранять свою репутацию, поскольку он зависит от привлекаемых им депозитов и межбанковских кре­дитов, а случаи невозврата МБК подорвут доверие к банку со стороны его кредиторов и вкладчиков.

Эти причины во многом определяют меньшую рискованность межбанковских кредитов. Однако даже самый крупный банк может попасть в за­труднительное финансовое положение и не вер­нуть кредит. Поэтому при предоставлении межбан-

19

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ЖУРНАЛ

ковских кредитов проводится тщательный анализ баланса банка-заемщика. Здесь важен не только по­казатель валюты баланса (то есть абсолютный раз­мер банка), но и структура активов и пассивов банка, показывающая, насколько рискованную политику проводит банк. Существенную роль при принятии решения о выдаче межбанковской ссу­ды имеют также опыт работы с данным банком, наличие у него прибыли, присутствие его в офи­циальных рейтингах, наличие валютной лицен­зии (особенно генеральной) и так далее. Подроб­ный анализ по всем этим пунктам позволяет сни­зить риск невозврата межбанковских ссуд.

Другая часть работы, проводимой перед приня­тием решения о выдаче кредита, - анализ сделки, на осуществление которой он испрашивается. Банк дол­жен правильно оценить, насколько выгодна данная сделка, на основе контрактов, договоров и товаро­распорядительных документов, а также на основе внешней информации о состоянии рынка.

Однако анализ отчетности и документов, от­носящихся к сделке, не дает полной информации о кредитоспособности заемщика. Эти источники ин­формации часто бывают неполными, неточными и неактуальными. Поэтому для банка важно со­брать всю возможную информацию о заемщике из прессы, от деловых партнеров заемщика, от дру­гих банков, кредитовавших данное предприятие, и так далее. Помимо экономических трудностей, которые могут не позволить заемщику вернуть кре­дит, следует также иметь в виду возможность мо­шенничества со стороны заемщика, поэтому необ­ходимо на основе имеющейся у банка информа­ции отличить серьезное, работающее предприятие от фиктивных фирм.

И все же в современных условиях трудно быть до конца уверенным, что заемщик вернет кредит и уплатит проценты по нему, даже если его финансо­вое состояние стабильно и направления вложения средств являются выгодными. Поэтому очень важен вопрос о твердом обеспечении кредита, то есть о дополнительных гарантиях его возвратности.

Наиболее распространенными формами обес­печения возвратности кредитов являются залог, гарантии банков, страхование кредитов. В настоя­щий момент наиболее надежным обеспечением яв­ляются гарантии банков. К тому же их оформление не связано с дополнительными трудностями. Если банк-гарант является надежным, то принять ре­шение о выдаче кредита значительно легче.

Наиболее удобной юридической формой яв­ляется договор поручительства между банком-кре­дитором и банком-гарантом, уменьшающий веро­ятность возникновения споров по поводу испол­нения гарантом своих обязательств.

Однако получить гарантию банка весьма сложно. Если банк, в котором заемщик имеет расчетный счет, не может по каким-либо причинам дать га­рантию погашения заемщиком кредита, то в дру­гом банке получить гарантию будет почти невоз­

можно - необходимы хорошие личные связи. Кро­ме того, гарантия - весьма дорогая форма обеспе­чения для заемщика.

Вместо банка гарантом погашения кредита мо­гут выступать страховые компании. Здесь также важ­но оценить надежность страховой компании и ее готовность в кратчайшие сроки отвечать по своим обязательствам при непогашении заемщиком кре­дита. Но страхование кредита также стоит дорого.

Видимо, в дальнейшем самым распространенным видом обеспечения будет являться залог, поскольку финансово устойчивое предприятие обычно имеет большие запасы товаров или недвижимость в своей собственности. Сейчас недостаточно отработано зало­говое законодательство, на практике возникает мно­го вопросов, однако использование залога дает наи­более широкие возможности для кредитования (как предприятий, так и населения, для которого почти недоступны другие виды обеспечения). Сейчас банки кредитуют в основном под заклад или твердый залог имущества. В случае стабилизации экономики возможно использование других, не столь жестких форм зало­га, например, залог товаров в обороте.

Помимо залога товаров очень интересны залог недвижимости, получающий сейчас все большее распространение, залог транспортных средств и другого имущества, а также залог ценных бумаг. Эти виды залога позволяют осуществлять креди­тование как юридических лиц, так и населения.

Существуют также и другие формы обеспече­ния возвратности: передача права собственности, переуступка требований.

Важнейшей задачей банков на современном этапе является освоение на практике всех перечис­ленных форм обеспечения возвратности на основе нового законодательства и мирового опыта.

В целом, обеспечение возвратности кредита -это многоплановый процесс, заключающийся в получении банками максимально полной, точной и актуальной информации о заемщике, оценке его кредитоспособности путем анализа его финансо­вого состояния и анализа цели, на которую берет­ся кредит, а также в определении необходимости дополнительных гарантий погашения кредита и анализе этих гарантий. После проведения такой работы банк принимает решение о предоставлении (или непредоставлении) кредита и определяет его размеры, процентную ставку по кредиту, порядок погашения ссуды и уплаты процентов, а также все­возможные льготы и штрафные санкции.

Кроме того, обеспечение возвратности креди­тов включает в себя умелое управление активами, соблюдение принципа диверсификации активов (и пассивов) во избежание больших финансовых по­терь и банкротства банка.

Возвратность кредита означает нормальное функционирование банка и всей банковской сис­темы, и, соответственно, возвратность кредита имеет огромное значение для стабильного функ­ционирования всей экономики.

20

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ЖУРНАЛ

Банковская гарантия и поручительство, ко­торые были рассмотрены нами на страницах ян­варского номера, несмотря на всю их практи­ческую привлекательность и достаточно высо­кую степень надежности, далеко не единствен­ные способы обеспечения возвратности кредита. Среди других способов обеспечения исполнения обязательств, перечисленных в ст. 329 Граждан­ского кодекса Российской Федерации, на наш взгляд, особого внимания ввиду достаточной распространенности заслуживает залог.

Последнее обстоятельство объясняется це­лым рядом причин, которые говорят о преиму­ществах залога по сравнению с другими спосо­бами обеспечения обязательств (такими как не­устойка, пени и т. д.). К числу очевидных пре­имуществ залога как способа обеспечения ис­полнения должником кредитных обязательств следует отнести следующие:

а договор залога имущества позволяет обес­печить наличие и сохранность этого имуще­ства на тот момент, когда должнику придет­ся рассчитываться с кредитором за получен­ный кредит;

а залог имущества должника обеспечивает кредитору-залогодержателю возможность удовлетворить свои требования за счет пред­мета залога преимущественно перед други­ми кредиторами;

а реальная опасность потерять имущество в натуре (а предметом залога является, как пра­вило, особо ценное, быстроликвидное иму­щество) является хорошим стимулом для должника исполнить свои обязательства над­лежащим образом.

Рассмотрение вопросов начнем с определе­ния нормативно-правовой базы, регулирующей правоотношения, связанные с возникновением, изменением и прекращением залоговых обяза­тельств. Она достаточно обширна и включает в
себя большое количество нормативных правовых актов, среди наиболее значимых из них выде­лим следующие:

1. ст. ст. 334 - 358 Гражданского кодекса Россий­ской Федерации (далее по тексту - ГК РФ);

2. Федеральный закон от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)";

3. Закон РФ от 29 мая 1992 года № 2872-1 "О залоге";

4. Федеральный закон от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Рос­сийской Федерации";

5. Гражданский процессуальный кодекс РСФСР от 16 июня 1964 г. (с последующими измене­ниями и дополнениями, далее по тексту -ГПК РСФСР);

Необходимо отметить, что, помимо перечис­ленных законов, нормативно-правовая база включает в себя достаточно большое количество подзаконных нормативных актов, анализу поло­жений которых мы уделим непосредственное внимание при рассмотрение вопросов статьи.

Особого внимания при рассмотрении воп­росов заслуживает и анализ материалов арбит-ражно-судебной практики. Несмотря на то об­стоятельство, что решения даже самых высоких судебных инстанций в Российской Федерации не являются источниками права, а Постановле­ния Пленумов Верховного Суда или Высшего Арбитражного Суда носят рекомендательно-разъясняющий характер, тем не менее анали;

указанных материалов позволяет определит! пути, по которым идет арбитражно-судебна^ практика при разрешении спорных вопросов связанных с применением правовых норм, ре гулирующих залоговые правоотношения.

Теперь необходимо определиться с понята ем залога как способа обеспечения обязатель ства. Сущность данного способа обеспечени;

согласно положениям п. 1 ст. 334 ГК РФ заключа

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ЖУРНАЛ

ется в том, что кредитор по обеспеченному за­логом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из сто­имости заложенного имущества преимуществен­но перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.

Кроме того, необходимо учитывать, что за­конодатель наделяет залогодержателя правом по­лучить на тех же началах удовлетворение из стра­хового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утра­та или повреждение не произошли по причи­нам, за которые залогодержатель отвечает.

Основанием возникновения залогового обяза­тельства по общему правилу, предусмотренно­му п. 3 ст. 334 ГК РФ, является договор. Кроме того, в некоторых случаях залог может также воз­никать на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспе­чения исполнения какого обязательства призна­ется находящимся в залоге'.

Нормы ГК РФ о залоге, возникающем в силу договора, соответственно применяются к зало­гу, возникающему на основании закона, если законом не установлено иное.

Правила ГК РФ подчеркивают необходимость того, что отношения между залогодержателем (в нашем случае банком или иной кредитной орга­низацией) и залогодателем (в роли которого может выступать как сам должник по кредитно­му договору, так и третье лицо) должны быть оформлены соответствующим договором, по­скольку в большинстве случаев² именно с мо­мента заключения договора о залоге и возника­ет право залога.

В ст. 339 ГК РФ предусмотрены особые требо­вания как к форме договора, так и к его содержа­нию. Необходимо отметить обширный, по срав­нению с другими гражданско-правовыми догово-

' О залоге сельскохозяйственных продукции, сырья и про­довольствия см. Федеральный закон от 14 июля 1997 года N» 100-ФЗ.

² В тех случаях, когда предмет залога должен быть передан залогодержателю, право залога возникает с момента переда­чи ему соответствующего имущества. Однако и в этом случае заключение договора о залоге необходимо.

³ Согласно ст. 432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами в требуемой в подлежащих случаях форме достигнуто соглашение по всем существенным усло­виям договора. Помимо предмета договора, к числу суще­ственных относятся условия, которые названы в законе или иных нормативных правовых актах для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заяв­лению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. Таким образом, значение существенных условий всякого до­говора заключается в том, что договор не может считаться заключенным, если сторонами не достигнуто соглашение по каждому из них.
рами, перечень условий договора о залоге, кото­рые признаются существенными³. К разряду су­щественных условий договора о залоге отнесены:

предмет залога, оценка, существо, размер и срок исполнения основного обязательства, обеспечивае­мого залогом, указание на то, у кого находится залоговое имущество (см. п. 1 ст. 339 ГК РФ).

Перейдем к рассмотрению существенных ус­ловий договора о залоге.

Предмет договора о залоге

В соответствии со ст. 336 ГК РФ предметом залога может быть всякое имущество, в том чис­ле вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборо­та, требований, неразрывно связанных с лич­ностью кредитора, в частности, требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка ко­торых другому лицу запрещена законом.

Подобная правовая конструкция предпола­гает, что предметом залога могут быть вещи, их принадлежности, неотделимые плоды, если иное не предусмотрено законом или договором. Отде­лимые плоды включаются в предмет залога в случаях и пределах, обусловленных законом или договором.

В зависимости от предмета залога различают следующие его виды:

залог имущества клиента;

залог имущественных прав клиента.

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ЖУРНАЛ

Отметим, что согласно п. 6 ст. 340 ГК РФ залог распространяется и на имущество, кото­рое может стать собственностью залогодателя в будущем. Так, в последнее время в практике бан­ков и других кредитных учреждений получила достаточно широкое распространение операция, связанная с предоставлением ссуд на выкуп квартиры под залог этой квартиры, которая ста­нет собственностью залогодателя только после ее окончательного выкупа.

Подчеркнем еще одну важную деталь, каса­ющуюся предмета залога. Речь идет о необходи­мости четкого указания в договоре залога сведе­ний, индивидуально определяющих заложенное иму­щество. При отсутствии таковых договор о зало­ге не может считаться заключенным.

Так, например, согласно положениям ст. 9 Федерального закона "Об ипотеке (залоге недви­жимости)" предмет ипотеки определяется в до­говоре указанием его наименования, места на­хождения и достаточным для идентификации этого предмета описанием.

Достаточность описания предмета залога предполагает в некоторых случаях, например, когда предметом залога является автотранспор­тное средство, необходимость указания марки автомобиля, номера, цвета, номера кузова, дви­гателя и прочих признаков, которые не оставля­ли бы сомнения в том, что речь идет именно об этой автомашине.

Практика показывает, что перед заключени­ем договора необходимо составить акт проверки предмета залога с выходом на место. Представи­тель отдела кредитования банка или иной кре­дитной организации должен проверить факти­ческое наличие и по документальным (бухгал­терским) данным предмета залога. Акт со сторо­ны заемщика должны подписать руководитель и главный бухгалтер.

Рассматривая особенности залога ценных бу­маг, стоит отметить следующие из них:

> залог ордерных векселей осуществляет­ся путем совершения передаточной надпи­си-индоссамента. Индоссированная ценная бумага вручается залогодержателю;

> залог ценной бумаги, не передаваемой с помощью индоссамента, совершается, если иное не предусмотрено законом или договором, путем вручения бумаги залого­держателю с вручением залогодателю зало­гового свидетельства. Отметим, что по со­глашению сторон согласно п. 4 ст. 338 ГК РФ заложенные ценные бумаги могут быть пе­реданы на хранение в депозит нотариаль­ной конторы;

> доходы с ценных бумаг, являющихся предметом залога, принадлежат залогодате­лю, если иное не установлено законом либо соглашением сторон.
Особого внимания заслуживает рассмотре­ние вопроса о том, могут ли рассматриваться в качестве предмета залога денежные средства, на­ходящиеся на банковском счете?

Арбитражно-судебная практика, разрешая этот вопрос, пошла по следующему пути. В п. 3 приложения к Информационному письму Выс­шего Арбитражного Суда РФ от 15 января 1998 года № 26 "Обзор практики рассмотрения спо­ров, связанных с применением арбитражными судами норм Гражданского кодекса Российской Федерации о залоге" указывается, что "в соот­ветствии со ст. 334 ГК РФ в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залого­держатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удов­летворение из стоимости заложенного имущества.

При этом согласно ст. 349 и 350 Кодекса удов­летворение требований осуществляется путем про­дажи заложенного имущества с публичных торгов с направлением вырученной суммы в погашение долга.

Таким образом, одним из существенных при­знаков договора о залоге имущества является воз­можность реализации предмета залога.

Исходя из природы "безналичных денег ", они не могут быть переданы в залог по правилам, регули­рующим залог вещей".

Стало быть, следует сделать вывод о том, что в тех случаях, когда предметом залога выс­тупают денежные средства, находящиеся в бан­ке, а не непосредственно у залогодателя, пред­метом залога становится право требования.

Действующее гражданское законодательство РФ допускает залог именно имущественных прав.

Залог имущественных прав включает в себя:

• залог прав на нематериальные активы (патен ты, лицензии, ноу-хау, промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания и др.);

• залог дебиторской задолженности.

В договоре о залоге прав, которые не имеют денежной оценки, стоимость предмета залога оп­ределяется по соглашению сторон. Из этого не сле­дует, что можно закладывать права неимуществен­ного характера. Не может быть предметом залога, к примеру, право автора на имя. Предметом зало­га не может быть требование, носящее личный характер, а также иные требования, залог кото­рых запрещен (см. п. 1 ст. 336 ГК РФ).

Подчеркнем, что предметом залога могут быть права арендатора. Право аренды легковых автомашин, станков, оборудования, другого имущества может быть предметом залога и тем самым гарантировать исполнение взятого обяза­тельства. В данном случае надлежит учитывать определенные особенности, касающиеся преж­де всего того, что имущество в аренду сдается на определенный срок. Следовательно, можно заложить арендованное имущество исключитель-