Статья на тему:

Прогнозирование и планирование денежных потоков в организации ООО ТД «Азбука Защиты»

Студента:

Ледковой Натальи Владимировны

Группы: БЭК-19-5

Научный руководитель:

Калинский Олег Игоревич
Любое предприятие совершает операции со своими контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками, поэтому одним из важнейших функциональных видов финансового менеджмента, связанным со всеми основными направлениями финансовой деятельности предприятия, является управление его финансовыми ресурсами. Направление движения этих финансовых ресурсов в общей форме можно назвать финансовым потоком. Термин «общая форма» мы используем по той причине, что концепция финансовых потоков возникла сравнительно недавно и экономистами до сих пор не выработана единого понятия, относящегося к определению финансового потока, хотя в современной учебной и методической литературе имеется целый ряд определений понятия «финансовый поток компании».

Концепция финансовых потоков предприятия возникла в США в середине 50-х годов ХХ века. Разработчиками основных положений данной концепции являются такие зарубежные экономисты, как: Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Ж. Ришар, Д.Г. Сигл, Д.К. Шим и др. Из отечественных экономистов, работающих в этой сфере можно выделить таких, как: Бланк И.А., Ковалев В.В, Крылов А.И, Никифоров Н.А, Донцова Л.В, Балабанов И.Т, Бочаров В.В, Стоянова Е.С, Шеремет А.Д и многие другие.

Проведенный анализ современных отечественных и зарубежных источников дает основание сделать вывод, что единого подхода к определению сущности этого понятия до настоящего времени не выработано. Так как понятие «финансовый поток» широко используется в теории и практике экономики, на данный момент весьма важным является его однозначное толкование экономистами различных специализаций.

В совокупности фундаментальных научных установок, представлений и терминов финансового менеджмента существует определенный базис основных подходов различных исследователей к определению сущности категории «финансовых потоков» и ее использованию в научном аппарате.

Так, например, позиция Иванова В.В., определяет финансовый поток через описание его финансового окружения

---

, то есть среду обитания финансовых ресурсов. В частности, финансовое окружение определяет такие параметры потока, как объем, стоимость, время и направление.

Другим подходом к данной категории отличаются работы Любимцева Ю.И., Романовского М.В., Белоглазова Г.Н, которые определяют в своих суждениях финансовые потоки как специфические денежные потоки [59]. С точки зрения авторов денежный поток представляет собой акт обмена эквивалентами, выраженными в товарной и денежной формах.

Представления о финансовом потоке, как о потоке расходов и доходов компании на протяжении определенного промежутка времени придерживается в своих работах Тарицын Д.А. [65]. Подобной точки зрения придерживается Роуз П.С. в определении финансового потока коммерческого банка. Где, по его мнению, расходы и доходы кредитной организации представляют собой соответственно исходящие и входящие финансовые потоки.

Ряд авторов, являющиеся сторонниками другого подхода, Пущевская Ю.С. и Старикова Л.Д., отожествляют финансовые потоки с денежными, считая, что они охватывают весь оборот денежной массы и ее размещение в активах [57]. Такая трактовка финансовых потоков, скорее всего, основывается на методологии построения и использования системы национальных счетов.

Несмотря на существование различных подходов, авторы вкладывают в сущность характеристик финансового потока, рассматривая его в качестве:

- движения финансовых ресурсов;

-платежа фискальной системы государства, служащего источником формирования централизованных и децентрализованных государственных фондов;

- инструмента управления производственными процессами.

Обобщая вышесказанное, мы можем сделать вывод, что финансовые отношения и возникающие в ходе их финансовые потоки, являются частью денежных отношений и образующихся в результате их денежных средств, сопровождаются формированием и использованием капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

На современном этапе эффективному управлению финансовыми потоками организации уделяется все больше внимания. При выявлении сущности финансовых потоков, рассмотрим некоторые позиции различных авторов.

Большинство исследователей основываются на заключении, рассматривая финансовые потоки организации в качестве динамической характеристики ее финансовых активов. К таким авторам можно отнести Бочарова В.В. С его точки зрения управление финансовыми потоками должно решать в первую очередь проблему обеспечения платежеспособности организации в текущем и перспективном периодах, а также регулировать ее финансового «кровообращения» [23].

---

Ряд авторов, таких как Колчина Н.В. [47], Крейнина Н.Н. [48] и Самсонов Н.Ф. [62] не дают никакой классификации финансовым потокам, за исключением стандартной по трем видам деятельности компании (операционная, инвестиционная и финансовая).

Не смотря на разногласия и полемику между авторами по определению «финансовый поток», все они правы, так как рассматривают его с различных позиций финансово-хозяйственной деятельности. И охватывая все характеристики финансовых потоков можно сделать вывод, что им присущи следующие черты:

- основой финансовых потоков является финансово-хозяйственная деятельность;

- финансовые потоки обусловлены изменением объема, состава, размещения и использования финансовых ресурсов;

- каждый финансовый поток имеет свое направление и источник возникновения;

- финансовый поток не всегда приводит к реальному движению денежных средств и их эквивалентов;

- изменение финансового состояния организации за определенный период времени является результатом финансовых потоков организации.

В основе финансовых потоков организации, прежде всего, лежит движение финансовых ресурсов. Но так же, как и спектр взглядов на понятие «финансовый поток» в различных научных школах не однозначен, так и понятие «финансовые ресурсы» является очень широким и взаимоисключающим. Рассмотрим основные подходы современных исследователей к определению сущности данной категории.

Одной из наиболее распространенных точек зрения на финансовые ресурсы является их полное отождествление их с категорией «капитал». Часть исследователей под финансовыми ресурсами подразумевают используемый предприятием собственный и заемный капитал, считая, что в количественном выражении они тождественны.

Другая, распространенная точка зрения среди экономистов дает обобщение финансовых ресурсов с объемом его предстоящих доходов. Однако предстоящие доходы предприятия нельзя рассматривать, даже в самой сокращенной форме, как единый внутренний источник формирования его собственных и заемных финансовых ресурсов. Предстоящие доходы предприятия можно рассматривать только как один из составных элементов их совокупных финансовых ресурсов.

Довольно часто в современной литературе можно встретить определение финансовых ресурсов как сумму всех предстоящих поступлений денежных средств. Однако более корректным в данном случае будет использование показателя не всей суммы положительного денежного потока, а только суммы чистого денежного потока предприятия.

---

Современная литература по инвестиционному менеджменту иногда дает определение финансовым ресурсам как инвестиционным ресурсам компании. В данном случае отдельные экономисты рассматривают финансовые ресурсы исключительно как источник финансирования инвестиционной деятельности. Но корректней было бы рассматривать инвестиционные ресурсы как составную часть совокупных финансовых ресурсов предприятия.

Достаточно часто в отечественной и зарубежной литературе по финансовому менеджменту можно встретить утверждение, что финансовые ресурсы предприятия являются средства, которые формируются за счет его чистой прибыли и амортизационных отчислений. Такой подход тоже не позволяет сформировать полное представление о сущности финансовых ресурсов предприятия.

Более полное и обобщенное представление мы нашли в работах профессора Бланка И.А.: «Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность дополнительно привлекаемого и реинвестируемого им собственного и заемного капитала в денежной форме, предназначенного для финансирования его предстоящего развития в детерминированном плановом периоде, формирование и использование которого контролируется им самостоятельно в соответствии с предусматриваемым целевым предназначением с учетом факторов риска» [21].

Проведенный анализ различных подходов позволил сформулировать основные характеристики финансовых ресурсов:

1. 
   Категория «финансовые ресурсы» является самостоятельной экономической категорией
   
2. 
   Финансовые ресурсы имеют денежный характер
   
3. 
   Финансовые ресурсы являются неотъемлемой частью совокупных экономических ресурсов предприятия, формируемых им для использования в хозяйственной деятельности
   
4. 
   Финансовые ресурсы имеют динамический характер, поскольку, участвуя в кругообороте, постоянно изменяют свою форму проявления
   
5. 
   В процессе управления формирование и использование финансовых ресурсов предприятия имеет четко выраженную временную составляющую рассматриваемого периода.
   
6. 
   Формирование финансовых ресурсов предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных денежных средств, привлекаемых им для финансирования своего развития
   
7. 
   Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия тесно связано с фактором риска в его хозяйственной деятельности.
   
8. 
   Финансовые ресурсы имеют определенную предназначенность, что обуславливает их участие во всех видах деятельности предприятия.
   

---

С учетом изложенных основных сущностных характеристик можно предположить, что финансовые ресурсы это совокупность источников денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия и имеющих целевой и динамический характер, в процессе определенного периода времени и связанные с определенными рисками.

На каждом предприятии, как хозяйствующем субъекте, происходит движение финансовых резервов, а так же осуществляются различные выплаты по возникающим обязательствам.

Для управления финансами на предприятии необходимо знать общий объем денежных ресурсов, величину денежного потока, интенсивность его движения за определенный период времени.

В современных условиях рыночной экономики предприятие для решения своих основных задач по получению прибыли, должно распределять и перераспределять денежные средства и формировать фонды.

Образование децентрализованных денежных фондов необходимо для принятия управленческих финансовых решений. Для этого необходимо:

1. 
   Систематически проводить объективный анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективную деятельность предприятия.
   
2. 
   Иметь четкое представление о доходах и расходах предприятия.
   
3. 
   Оперативно получать информацию для аналитической работы.
   
4. 
   Разрабатывать финансовую стратегию, являющуюся важной частью финансовой политики предприятия.
   

В современных условиях денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому успех предприятия зависит во многом от эффективности их использования. При этом предприятию в финансово – производственных отношениях необходимо:

1. 
   Четко понимать и не смешивать понятия «денежный поток» и «финансовый поток».
   
2. 
   Умело управлять денежными потоками и отслеживать финансовые.
   
3. 
   Проводить анализ финансовой устойчивости предприятия.
   

Система управления финансами предприятия, направленного на достижение его стратегических и тактических целей, представлена на рис.1.

---

Смотрите также файлы

• Реферат днкглавная молекула жизни студент группы, курса Лечебного факультета.docx

• ПрямаяУравнение прямойykxbвертикальныйгоризонтальный.pdf

• Реферат по планированию на предприятиях машиностроения Необходимость планирования на предприятиях.docx

• 20222023 оу жылындаы барлы білім беру бадарламаларыны 1 курс студенттеріне (аза тобы) леуметтану пнінен емтихан тест базасы.doc

• Государственноадминистративнаясистема Османской империи в xvixix вв.pdf