Управление финансовыми отношениями

Управление денежными фондами





Уставной фонд

- основные средства

-оборотные средства

С другими предприятиями и организациями

- с поставщиками сырья

-с покупателями продукции

-с транспортными и строительными организациями

-с НИИ, аудиторскими, юридическими и др. компаниями







Добавочный капитал





Резервный капитал


Внутри предприятия

- с работниками

-с филиалами, цехами, бригадами

Фонд накопления





Амортизационный фонд


С финансово-кредитной системой

- с бюджетами разных уровней

-с внебюджетными фондами

-с коммерческими банками

Фонд зарплаты





Фонд потребления

---

Фонд для платежей в бюджет


С другими рыночными институтами

- с биржами

-со страховыми организациями

- с инвестиционными фондами

Валютный фонд





Другие фонды


Рис.1. Система управления финансовым потоками на предприятии
В современной литературе такими авторами как Бочаров В.В. [22], Галицкая С.В. [29], Гутова А.В. [34], Ковалев В.В. [44] отождествляются денежные потоки и финансовые. На наш взгляд, данные понятия имеют определенные различия и неявно выраженные нюансы.

В Таблице 1 нами представлена сравнительная характеристика денежных и финансовых потоков.

Таблица 1

Сравнительная характеристика денежных и финансовых потоков

Признаки	Денежные потоки	Финансовые потоки
1	2	3
1. Понятие	Поступления и выплаты денежных средств за определенный период	- Возникновение финансовых обязательств и финансовых отчислений по выплате и получению денежных средств, а также формирование на основе свободных денежных средств фондов различного рода. - Перемещение денежных ресурсов из одной структуры в другую или между различными звеньями одной и той же структуры
2. Сходство	-Потоки возникают в результате осуществления какой-либо деятельности или реализации какого-либо проекта; -Суммарный денежный поток представляет разницу между потоками и оттоками; -Формирование происходит непрерывно; -Наличие положительного чистого денежного потока -свидетельствует об эффективности их управления; -Движение потоков связано с определенными рисками.
3.Отличия	-Наличие задолженности и прекращение выплат чаще всего говорит об отсутствии денежных потоков; -Наличие финансовых обязательств не может говорить о прекращении финансовых потоков; -Возникшие обязательства не всегда имеют финансовые потоки, имеет место получение материальной выгоды; -Денежные потоки способствуют формированию резервов предприятия, а финансовые потоки несут распределительную и перераспределительную, контрольную функции денежных средств сформировавшихся фондов.

---

Выделенные признаки позволяют провести классификацию денежных и финансовых потоков, которые приведены в Таблице 2.

Таблица 2

Классификация денежных и финансовых потоков

Признаки	Виды
По источнику информации	Денежный поток	Финансовый поток
	Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия
		Ведомств Министерств Государства (бюджет)
По территориальному охвату	Местный (внутри предприятия или между предприятиями)	Региональный Национальный международный
По времени действия	Непрерывный
По периоду времени действия	Краткосрочный (за год)	Краткосрочный Среднесрочный долгосрочный
По интересам субъекта	Отдельные предприятия, Определенные категории субъектов	Корпорации Холдинги Отрасль в целом Экономика страны Международная экономика
По источникам возникновения	Децентрализованный	Централизованный
По сфере обращения	Внутренний	Внешний
По форме осуществления	Безналичный наличный	безналичный
Конечный результат	Наличие положительного денежного потока с целью погашения обязательств	Образование фондов с целью распределения и перераспределения средств

Подробную классификацию денежных потоков дал в своих работах профессор Бланк И.А. [21]:

1. 
   по масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
   

• 
  денежные потоки по предприятию в целом;
  
• 
  денежные потоки по отдельным видам хозяйственной деятельности;
  
• 
  денежные потоки по отдельным структурным подразделениям;
  
• 
  денежные потоки по отдельным видам хозяйственным операциям;
  

---

2. 
   по видам хозяйственной деятельности:
   

• 
  денежные потоки по операционной деятельности;
  
• 
  денежные потоки по инвестиционной деятельности;
  
• 
  денежные потоки по финансовой деятельности;
  

3. 
   по направлению движения денежных средств:
   

• 
  положительные денежные потоки – характеризуют совокупность поступлений денежных средств от всех видов деятельности;
  
• 
  отрицательные денежные потоки – характеризуют совокупность выплат денежных средств по всем видам деятельности;
  
• 
  встречные денежные потоки – характеризуют совокупность процессов по взаимным расчетам между предприятиями при взаимном перечислении денежных средств;
  

На рисунке 2 стрелки, направленные к центру, показывают положительный, от центра - отрицательный денежный поток. Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или в объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

Продажа имущества

Поступление дебиторской задолженности

Выручка

Новый заемный капитал

Выпуск акций

Денежные потоки

Финансовые вложения

Налоги

Выплата дивидендов

Погашение кредиторской задолженности

Выплата зарплаты

Наличные платежи

---

Рисунок 2. Денежные потоки предприятия [27, с. 132]

4. 
   по методу исчисления объема:
   

• 
  валовый денежный поток – характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени;
  
• 
  чистый денежный поток – это разница между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени;
  

5. 
   по уровню достаточности объема:
   

• 
  избыточный денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Показателем является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе хозяйственной деятельности;
  
• 
  дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальной потребности предприятия в целенаправленном расходовании;
  
• 
  достаточный денежный поток, при котором поступление денежных средств равно реальной потребности предприятия в целенаправленном расходовании;
  

Данная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков разных видов на предприятии.

Проведем анализ основных показателей деятельности ООО ТД «Азбука Защиты» (табл. 1).

Таблица 1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО ТД «Азбука Защиты» за 2021-2022 годы

(тыс.руб.)

№ п/п	Показатель	2021 г.	2022 г.	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1.	Среднегодовая стоимость основных средств	139040	183119,5	44079,5	131,7
2.	Выручка от продажи	39183	64003	24820	163,3
3.	Себестоимость продаж	33653	52669	19016	156,5
4.	Коммерческие расходы	6682	8097	1415	121,2
5.	Прибыль от продаж	(1152)	3237	4389	(281,0)
6.	Среднегодовая стоимость денежных средств	12908	23790	10882	184,3
7.	Численность работающих, чел.	88	90	2	102,3
8.	Среднегодовая стоимость запасов	21571,5	23642,5	2071	109,6
9.	Фондоотдача, руб. (2/1)	0,28	0,35	0,07	125,0
10.	Уровень управленческих расходов, % ((3+4)/2*100)	17,05	12,65	(4,4)	74,2
11.	Рентабельность продаж, % (5/2*100)	(2,94)	5,06	8	(172,1)
12.	Оборачиваемость денежных средств, раз (2/6)	3,04	2,69	(0,35)	88,5
13.	Средняя выработка работников (2/7)	445,26	711,14	265,88	159,7
14.	Оборачиваемость запасов, раз (2/8)	1,82	2,71	0,89	148,9

---

Смотрите также файлы

• Реферат днкглавная молекула жизни студент группы, курса Лечебного факультета.docx

• ПрямаяУравнение прямойykxbвертикальныйгоризонтальный.pdf

• Реферат по планированию на предприятиях машиностроения Необходимость планирования на предприятиях.docx

• 20222023 оу жылындаы барлы білім беру бадарламаларыны 1 курс студенттеріне (аза тобы) леуметтану пнінен емтихан тест базасы.doc

• Государственноадминистративнаясистема Османской империи в xvixix вв.pdf