Финансово устойчивым в рыночной экономике является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

В таблице 5 представлена структура источников формирования имущества. По данным таблицы можно отметить следующее.

За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2021 году на 13,27%, в 2021 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость.


Таблица 5 - Структура пассивов ООО ТД «Азбука Защиты» за 2021-2022 годы

(% к итогу)

Показатели	На начало 2021 года	На начало 2022 года	На начало 2022 года	Отклонение
				2022г. к 2021 г.	2022г. к 2022 г.
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	0,01	0,003	0,002	(0,002)	(0,002)
Нераспределенная прибыль	78,70	65,43	38,84	(13,27)	(26,59)
Итого по разделу 3	78,71	65,44	38,85	(13,27)	(26,59)
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	4,63	8,37	7,99	3,74	(0,38)
Кредиторская задолженность	16,66	26,19	53,16	9,53	26,97
Итого по разделу 5	21,29	34,56	61,15	13,27	26,59
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

---

На рисунке 3 представлена структура пассивов за 2021-2022 годы.



Рисунок 3 – Структура пассивов ООО ТД «Азбука Защиты» за 2021-2022 год
Такое значительно уменьшение произошло под воздействием значительного снижения доли нераспределенной прибыли на 26,59% в 2021 году. Отрицательной оценки заслуживает повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2021 году и на 26,59% в 2022 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2021 году и на 26,97% в 2022 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов.

Таким образом, проведенный анализ баланса позволяет сделать следующие выводы:

- положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2022 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса, однако большая часть средств вложена в дебиторскую задолженность, что говорит об их иммобилизации и заслуживает отрицательной оценки;

- отрицательно также можно оценить повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2021 году и на 26,59% в 2022 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2021 году и на 26,97% в 2022 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов.

Следовательно, для предприятия очень актуальной является проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Необходимо рассмотреть, как данные изменения в балансе ООО ТД «Азбука Защиты» повлияли на его финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность и рентабельность деятельности.

В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект самостоятельно распоряжается своими собственными и привлеченными средствами.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (табл. 6).

Таблица 6 - Классификация типа финансового состояния ООО ТД «Азбука Защиты» за 2021-2022 годы

(тыс.руб.)

Показатели	На начало 2021 года	На начало 2022 года	На начало 2022 года (оценка)	Отклонение
				Начало 2022/начало 2021	Начало 2022/начало 2022
1	2	3	4	5	6
1. Общая величина запасов и затрат (33)	23225	19918	27367	(3307)	7449
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	25856	(25626)	(195449)	(51482)	(169823)
3. Функционирующий капитал (КФ)	25856	(25626)	(195449)	(51482)	(169823)
4. Общая величина источников (ВИ)	34056	(1326)	(150326)	(35382)	(149000)
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС)	2631	(45544)	(222816)	(48175)	(177272)
6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФТ)	2631	(45544)	(222816)	(48175)	(177272)
7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников (ФО)	10831	(21244)	(177693)	(32075)	(156449)
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1,1,1)	(0,0,0)	(0,0,0)	-	-

---

Следовательно, финансовую ситуацию на ООО ТД «Азбука Защиты» по данным таблицы можно характеризовать финансовое состояние кризисное, при котором хозяйствующий субъект находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность даже размера его кредиторской задолженности не покрывают.

На рисунке 4 представлены показатели излишка (недостатка) величины источников средств для покрытия запасов и затрат

Рисунок 4 – Показатели излишка (недостатка) величины источников средств для покрытия запасов и затрат по ООО ТД «Азбука Защиты» )
Этот тип ситуации в условиях неправильного управления финансовыми ресурсами встречается достаточно часто, представляет собой четвертый тип финансовой устойчивости, т.е. в оба анализируемых года трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0, 0, 0).

Данная методика анализа финансовой устойчивости основана на исследовании абсолютных показателей финансовой устойчивости. Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.

Индикаторы финансовой устойчивости ООО ТД «Азбука Защиты» представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Индикаторы финансовой устойчивости ООО ТД «Азбука Защиты» за 2021-2022 годы

Показатели	На начало 2021 года	На начало 2022 года	На начало 2022 года	Отклонение		Рекомендуемое значение
				Начало 2022/начало 2021	Начало 2022/начало 2022
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,271	0,528	1,574	0,257	1,046	= 1
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,407	(0,343)	(1,305)	(0,75)	(0,962)	=0,6:0,8
3. Коэффициент финансовой независимости	0,787	0,654	0,388	(0,133)	(0,266)	= 0,5
4. Коэффициент финансирования	3,696	1,893	0,635	(1,803)	(1,258)	=1
5. Коэффициент маневренности собственных средств	0,186	(0,135)	(0,891)	(0,321)	(0,756)	Оптимально 0,5
6. Коэффициент привлечения заемных средств	0	0	0	0	0	-
7. Коэффициент финансовой устойчивости	0,787	0,654	0,388	(0,133)	(0,266)	Оптимально 0,8-0,9; тревожно < 0,75
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,213	0,346	0,612	0,133	0,266	= 0,4
9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0	0	0	-

---

Как показывают данные таблицы 7, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его рост в 2021 году на 0,257 пункта, а в 2022 году – на 1,046 пункта) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО ТД «Азбука Защиты» на конец 2022 года, т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. Однако руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет и в дальнейшем снижаться. Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат, а также контроль за кредиторской задолженностью.

Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности. Этот показатель нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

Вне зависимости от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Когда данный коэффициент значительно ниже единицы, нужно провести оценку, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и готовую продукцию, так как они обеспечивают бесперебойную деятельность хозяйствующего субъекта. Как показывают данные таблицы 7, у ООО ТД «Азбука Защиты» этот коэффициент имеет отрицательное значение на конец 2021-2022 гг., наблюдается еще и рост недостатка собственных средств.

Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2022 года 38,8% в стоимости имущества. Данный коэффициент снижается в 2021 году на 0,133 пункта, а в 2022 году – на 0,266 пункта. Следовательно, повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. В динамике наблюдается снижение этого показателя соответственно на 1,803 пункта в 2021 году и на 1,258 пункта в 2022 году. Следовательно, администрации нужно срочно принимать соответствующие меры для «приостановления» данной тенденции, а именно увеличить собственный капитал путем улучшения сбытовой политики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

---

1. 
   Кукушкина, В. В. Организация научно-исследовательской работы студентов (бакалавров): Учебное пособие [Текст] / В. В. Кукушкина – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.– 265 с.
   
2. 
   Розанова, Н. М. Научно-исследовательская работа студента: учебно-практическое пособие [Текст] /Н. М. Розанова. – М.: Кнорус, 2017. – 256 с.
   
3. 
   ГОСТ 7.32-2001. Межгосударственный стандарт. Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Отчет о научно-исследовательской работе. Структура и правила оформления. (введен Постановлением Госстандарта России от 04.09.2001 N 367-ст) (ред. от 07.09.2005). [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://vsegost.com/Catalog/27/2737.shtml.
   
4. 
   Виноградова, Н. А. Микляева, Н. В. Научно-исследовательская работа студента. Учебное пособие [Текст]/ Н. А. Виноградова, Н.В.Микляева. – М.: ИЦ «Академия», 2016ю – 128 с.
   
5. 
   Кибанов, А. Я. Управление персоналом: вариативные учебные дисциплины, курсовые проекты. Бакалаврская программа «Управление персоналом организации» [Текст]: учебное пособие. / А. Я. Кибанов. – М.: ИНФРА-М, 2017 – 315 с.
   

6. Кузнецов, И. Н. Основы научных исследований: учебное пособие для бакалавров. [Текст]:/ И. Н. Кузнецов. – М.: Дашков и К, 2016. – 384 с.

---

Смотрите также файлы

• Реферат днкглавная молекула жизни студент группы, курса Лечебного факультета.docx

• ПрямаяУравнение прямойykxbвертикальныйгоризонтальный.pdf

• Реферат по планированию на предприятиях машиностроения Необходимость планирования на предприятиях.docx

• 20222023 оу жылындаы барлы білім беру бадарламаларыны 1 курс студенттеріне (аза тобы) леуметтану пнінен емтихан тест базасы.doc

• Государственноадминистративнаясистема Османской империи в xvixix вв.pdf