Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 89
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
9 достоверной и объективной информации, позволяющей оценить финансовое состояние организации в целом и в части отдельных показателей, которые характеризуют финансовую деятельность предприятия.
Методами финансового анализа является совокупность специальных способов и приемов исследования финансового состояния предприятия.
При проведении финансового анализа опираются на такие методы, как:
1 Трендовый анализ, который предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущими периодами и позволяет определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, исключая случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. При помощи тренда проводят прогнозный анализ;
2 Факторный анализ, охватывающий несколько временных периодов, позволяющий определить наличие причин отклонений показателей;
3 Использование метода сравнения позволяет обнаружить причину влияния изменений в динамике и отклонения по статьям в балансе на ликвидность и рентабельность деятельности. Различают внутрихозяйственный сравнительный анализ и внешний сравнительный анализ показателей;
4 Метод анализа коэффициентов, заключающийся в исследовании изменений финансовых показателей в динамике. Позволяет объективно оценивать состояние компании в целом, платёжеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность, деловую активность в частности. С помощью данного метода может быть получена также информация об изменениях в данных показателях и состоянии организации в общем. На сегодняшний день актуальным является использование финансовых коэффициентов при проведении финансового анализа предприятия. К преимуществам данного метода относится:
наличие информации, имеющая значение для разных уровней пользователей;
простота и оперативность расчетов;
явно выраженные тенденции изменения финансового положения;
возможность использования метода сравнения с нормативными показателями и исследования показателей в динамике.
Сложность использования метода коэффициентного анализа, заключается в выборе основных финансовых показателей, которые наилучшем образом соответствуют целям анализа. Важно качественное содержание показателей, их способность раскрыть уровень и динамику финансового состояния в полном объеме. [26, с. 9]
К характерным особенностям методов финансового анализа относятся системный и комплексный подход по изучению экономической деятельности организации. В основу системного подхода входит изучение всех показателей в совокупности, а также выделение влияния отдельных факторов. Под комплексным методом в анализе понимается рассмотрение финансовых результатов по предприятию, в результате взаимодействия всех показателей и всех влияющих на них факторов. [3, с.19]
10
Методика финансового анализа содержит некоторые аналитические процедуры (этапы). Они взаимосвязаны между собой и составляют структуру анализа, использующаяся для дальнейших расчетов показателей, с помощью которых можно получить как можно более точную информацию по финансовому положению на предприятии на данный момент времени и на будущее, и позволяют выявить проблемы, недостатки в ходе работы организации. На основании полученных результатов ведется разработка основных рекомендаций для их устранения и улучшения по финансовому положению компании. [7]
1 этап. На данном этапе является целесообразным проведение предварительного анализа финансового состояния на основании имеющихся данных бухгалтерской отчетности, также оценивается структура и динамика активов и пассивов баланса;
2 этап.
Проводится анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия;
3 этап. Оценивается степень ликвидности баланса и кредитоспособности компании;
4 этап. Определяется уровень деловой активности организации;
5 этап. Включает в себя анализ показателей рентабельности предприятия;
6 этап. Анализируется возможное состояние потенциального банкротства;
7 этап. Разрабатываются мероприятия для улучшения в финансовом состоянии предприятия.
Используя данные процедуры при проведении анализа, будет обеспечен системный подход при применении методов финансового анализа и проведена более точная оценка финансового положения в организации. На начальном этапе финансово-экономического анализа необходимо опытным путем определить приоритетные направления исследования, а далее последовательность проведения анализа. Этот порядок аналитических процедур может изменяться в ходе анализа. [1]
1.3 Система показателей оценки финансового состояния
Финансовое состояние предприятия – важное комплексное понятие, обобщающая характеристика его деятельности. Финансовое состояние характеризует наличие, размещение, использование и финансовых ресурсов предприятия для его целесообразной деятельности и выражается в имущественном положении предприятия. [6, с. 6]
Финансовое состояния предприятия - это важнейшая характеристика его надежности, конкурентоспособности на рынке, которое характеризуется эффективным размещением и использованием внеоборотных и оборотных активов и источников их формирования собственных и заёмных средств.
Основная цель финансового анализа-это оценка резервов повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Финансовое
11 состояние предприятия во многом зависит от соотношения структур его активов и пассивов, от уровня достаточности собственных средств. В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирования оптимальной структуры капитала и повышается эффективность производственной деятельности предприятия. От того каким капиталом оно обладает, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в оборотные и основные фонды зависят финансовое благополучие и результаты деятельности предприятия. Самофинансирование является основой независимости, финансовой устойчивости и самостоятельности организации.
Однако финансирование деятельности только за счет собственных средств предприятия не всегда выгодно, так как существенно снижается доходность(рентабельность) капитала. К тому же, если цены на финансовые ресурсы не высокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на капитал, чем плата за кредит, привлекая заемные средства, оно может повысить эффективность использования собственного капитала.
Важной целью компании должно стать минимизация финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне доходности.
Обычно это достигается путем диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации его структуры. Следует иметь в виду, что предприятия, средства которых созданы в основном за счет краткосрочных кредитов и займов имеет неустойчивое финансовое положение, так как требуется постоянная оперативная работа по возвращению средств и требуются другие источники для краткосрочного привлечения в оборот. Оптимальная структура капитала и его авансирование в высоколиквидные активы обеспечивает высокую финансовую устойчивость и платежеспособность, что в свою очередь в процессе развития предприятия поддерживает финансовое равновесие.
Источником информации финансово-экономического анализа является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия. [27, с. 25]
Анализ финансового состояния предприятия проводится в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Основная информационная форма, используемая при анализе, это бухгалтерский баланс, который состоит из двух частей – актива и пассива.
Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия, формирования суждении об эффективности использования ресурсов предприятия и прогнозирование потенциальных возможностей компании в качестве информационной базы используется отчет о прибылях и убытках. Для оценки потребностей компании в денежных средствах, анализа ее финансовой и операционной деятельности используется отчет о движении денежных средств.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.
12
Данные бухгалтерского баланса позволяют судить о ликвидности компании, о ее финансовой гибкости, структуре активов и пассивов, способности получать прибыль, об эффективности использования привлеченного заемного капитала, о достаточности капитала для осуществления текущей производственно-хозяйственной деятельности компании. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса является важным инструментом финансового анализа предприятия в целом, первой стадией комплексной оценки его финансового состояния. [2]
Существуют различные методы анализа баланса предприятия и его структуры. Самыми распространенными методами являются:
1 Вертикальный анализ. Суть вертикального анализа заключается в представлении финансового отчета в виде относительных показателей. Данный анализ позволяет увидеть изменение структуры имущества предприятия и источников его формирования с течением времени. [6, с. 8] общую величину валюты баланса (активов, пассивов) принимают за 100%, а каждую статью представляют в виде процентной доли от итога валюты баланса. [22, с. 135]
2 Горизонтальный анализ. Его суть состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислять базисные темпы роста (прироста). [20, с. 9] На практике горизонтальный анализ выполняется вместе с вертикальным анализом при помощи построения аналитических таблиц для получения более качественной информации о равновесии имущественных ценностей предприятия, изменения в динамике статей активов и пассивов.
Анализ непосредственно по балансу довольно трудоемкий и неэффективный процесс, так как слишком большое количество информации не дает возможность квалифицированно оценить состав и структуру имущественного потенциала.
Поэтому для удобства проведения анализа строится сравнительный аналитический баланс, который можно получить путем уплотнения отдельных статей баланса, дополненный показателями структуры и динамики.
Изучение структуры имущества позволяет судить о расширении или сокращении деятельности предприятия. Сокращение доли оборотных средств и увеличение доли внеоборотных средств, свидетельствует о сокращении деятельности. Для того чтобы дать качественную оценку состава и структуры имущества предприятия необходимо провести анализ бухгалтерского баланса согласно определенной последовательности аналитических процедур:
1 Построение уплотненного сравнительного баланса для более детального анализа данных.
2 Анализ изменений в статьях баланса. Для начала оценивается динамика стоимости имущества в сравнении с началом года. Стоимость имущества определяется итогом актива баланса. Рост данного показателя оценивается как позитивный фактор, который свидетельствует об эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия и расширении хозяйственного оборота. Однако здесь нужен дополнительный анализ пассива
13 баланса, так как рост имущества может сопровождаться увеличением кредиторской задолженности, либо увеличением добавочного капитала, что так же нуждается в более детальной оценке. Именно поэтому оценивается отдельно каждая статья пассива и актива баланса.
3 Анализ структуры баланса. Проводится по этапам: во-первых, определяют долю временных и постоянных активов(пассивов),во-вторых, рассматривается их структура(анализ актива и пассива баланса). Для проведения анализа структуры баланса используется метод вертикального анализа. Для более качественного анализа отражается динамика изменений в структуре на протяжении всего рассматриваемого периода причины этих изменений.
4 Анализ оборотных и внеоборотных активов. Определяется удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов, а так же их динамика. От отраслевой принадлежности, типа производства, используемой технологии, производимой продукции зависит структура активов. У фондоемкого предприятия большой удельный вес будут иметь внеоборотные активы, у трудоемкого и материалоемкого предприятия наоборот наибольшую долю занимают оборотные активы, в частности, соответственно в первом случае затраты на оплату труда, а во втором случае материальные затраты.
Существенное значение на рост удельного веса внеоборотных активов оказывает переоценка основных фондов.
5 Анализ баланса чистого оборотного капитала. Эффективное использование чистого оборотного капитала является первоочередной задачей предприятия и играет значительную роль в обеспечении нормальной производственной деятельности, повышении рентабельности. Показатель чистого оборотного капитала является одним из показателей финансовой устойчивости предприятия.
Величина чистого оборотного капитала определяется из потребностей каждого отдельного предприятия, от рыночной конъюнктуры, от вида деятельности, масштабов производства. При этом учитываются ликвидность активов и условия расчетов с поставщиками. Чтобы определить достаточность чистого оборотного капитала необходимо сравнить его фактическую величину с нормативным оптимальным значением. Для финансовой стабильности плохим фактором является, как излишек, так и недостаток чистого оборотного капитала.
Превышение может свидетельствовать о неэффективной работе предприятия по использованию своих ресурсов. Недостаток говорит о неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. При анализе чистого оборотного капитала используется вертикальный анализ для определения уровня чистого оборотного капитала в общих активах. Рост уровня чистого оборотного капитала при этом свидетельствует о росте финансовой самостоятельности предприятия.
Фактически чистый оборотный капитал-это текущие активы, которые финансируются за счет инвестированного капитала. Определяется чистый оборотный капитал, как разность между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами.