Расширение контейнерного парка в соответствии с актуальными потребностями и структурой грузов. Структура типов контейнеров будет видоизменяться в зависимости от существующего на рынке спроса. Соответственно, компания намерена увеличить количество 40-футовых контейнеров - наиболее востребованных и задействованных в транспортировке легковесных полуфабрикатов (например, автокомплектов). Доля 40-футовых контейнеров в суммарном арке, в соответствии с инвестиционной программой компании, вырастет с 28% в 2020г. до 43% в 2025г. Часть 20-футовых контейнеров будет заменена новыми, однако увеличение их количества не предусмотрено. 20-футовые контейнеры используются для транспортировки легко - и тяжеловесной полуготовой продукции, а так же насыпных грузов. Замена и расширение парка снизит средний возраст контейнеров и, как следствие, уменьшит расходы на их ремонт и тех. обслуживание.

Таким образом, средний возраст КТК сократится с 10,6 лет в 1 полугодии 2020 г. до 10,1 лет в 2025г. Компания увеличивает количество ISO-контейнеров как наиболее часто используемых, при этом акцент сделан на значительное увеличение доли 40-футовых контейнеров, которые предназначены для транспортировки легковесных готовых товаров преимущественно импортируемых в Россию.

Терминальные и агентские услуги. Негативный эффект на объемы перевалки грузов оказывает увеличение доли контейнерных перевозок операторами, обладающими собственным парком контейнеров, и постепенным списанием среднетоннажных контейнеров на металлолом. Кроме того операционные результаты контейнерных терминалов зависят от общего объема транспортировки в России, поскольку терминалы ТрансКонтейнера имеют статус "общего пользования" и принимают контейнеры всех операторов рынка.

В ближайшем будущем ТрансКонтейнер расширит пропускную способность терминалов и повысит эффективность погрузочно-разгрузочных операций. Загрузка мощностей терминалов возрастет с 40% в 2020г. до 50% в 2025г. В дальнейшем уменьшение количества среднетоннажных контейнеров отрицательно скажется на коэффициенте загрузки терминальных мощностей.

Инвестиции в расширение сети терминалов в основных регионах ТрансКонтейнер намерен потратить 4,5 млрд. руб. на расширение сети терминалов и их обслуживание. Компания планирует на 550 тыс. ДФЭ увеличить пропускную способность терминалов в Новосибирске, Красноярске, Екатеринбурге и Нижнем Новгороде, что в 2023-2025 гг. позволит удвоить пропускную способность терминалов в этих регионах. Расходы на обслуживание терминальной сети оцениваются в 1,7 млрд. руб. в 2020-2025гг.

---

ПАО "ТрансКонтейнер" планирует разнообразить спектр оказываемых на собственных терминалах услуг с высокой добавленной стоимостью. Помимо перевалки, оператор предлагает электрическую подзарядку рефрижераторных контейнеров, подготовку контейнеров к транспортировке в зимний период и крепление груза в контейнере. ТрансКонтейнер имеет склады временного хранения грузов на терминалах. Это услуги с высокой добавленной стоимостью, востребованные преимущественно импортерами. Стоимость таких услуг сравнительно мала, хотя в регионах круг компаний, оказывающих подобный сервис, весьма ограничен. Основными игроками на рынке являются компании, предоставляющие склады для временного хранения грузов на автомагистралях. В дальнейшем Компания планирует открыть еще семь складов на терминалах, что повысит ее привлекательность для импортеров.

Автомобильные контейнерные перевозки. Доставка "от двери до двери" и услуги "последней мили" - многообещающий бизнес. Эффективная система управления грузовым автотранспортом ОАО "ТрансКонтейнер" использует систему контроля за движением грузов в режиме реального времени для оптимизации маршрутов и эффективного использования грузового автотранспорта. Расширение парка 20 и 40-футовых контейнеров увеличит выручку ТрансКонтейнера от автоперевозок и будет способствовать развитию интегрированной логистики.

Коэффициент порожнего пробега снизится по мере роста экономики. Коэффициент порожнего пробега определяется как средний порожний пробег, разделенный на совокупный пробег подвижного состава. В сегменте контейнеров коэффициент порожнего пробега равнялся 35,7% в первой половине 2025 г. Прогнозируется снижение коэффициента порожнего пробега в сегменте фитинговых платформ до 7,8% и стабилизацию в сегменте контейнеров на уровне 32%.

Выручка ПАО "ТрансКонтейнер" формируется за счет продажи услуг по контейнерным перевозкам, интегрированных логистических услуг, операций на терминалах и услуг по перевозкам грузовым автотранспортом. Чистая выручка не включает оплату услуг третьих лиц, поскольку они вычитаются в равной доле как из выручки, так и из расходов. Основную часть выручки обеспечивают услуги по контейнерным перевозкам. Компания транспортирует грузы в собственных контейнерах или осуществляет перевозку грузов в контейнерах третьих лиц, но на собственных фитинговых платформах. Не смотря на немаловажную роль этих операций, их доля постоянно снижается и заменяется более эффективными видами контейнерных услуг. Вторая по значимости составляющая выручки - разработка интегрированных логистических решений и экспедирование грузов. В эту составляющую входят оплата услуг по транспортировке, терминальных услуг и услуг по грузовым автоперевозкам по сквозным тарифам за вычетом операций третьих лиц. Терминальные услуги и услуги по грузовым автоперевозкам - два других компонента выручки, частично интегрированных в комплексные логистические услуги, что обуславливает их снижающуюся долю.

---

Совокупный среднегодовой рост выручки прогнозируется на уровне 16,7% в 2023-2025гг. Ожидается, что выручка ТрансКонтейнера будет увеличиваться на 16,7% в среднем в год (CAGR) в 2023-2025гг. (или на 117% за весь период). Ключевые факторы роста выручки - расширение парка, изменение структуры выручки и повышение тарифов на перевозки на фоне экономического восстановления и оживления спроса на контейнерные перевозки. Обширная база активов ТрансКонтейнера позволяет оказывать весь спектр услуг, что способствует увеличению клиентской базы и развитию долгосрочного сотрудничества с основными заказчиками. Скорректированная выручка на одну груженую единицу ДФЭ вырастет на 44% за прогнозный период ввиду повышения тарифов и увеличения доли высокодоходных услуг в структуре выручки.

Оцениваем чистые операционные затраты за вычетом расходов на услуги, оказываемые сторонними компаниями в рамках интегрированных логистических решений ТрансКонтейнера (они исключаются из совокупной выручки затрат). Чистые операционные расходы включают услуги по транспортировке и грузоперевозке, заработную плату персоналу и соответствующие выплаты, расходы на материалы, ремонт и обслуживание, износ и амортизацию и прочие расходы.

В 2017г. менеджментом ПАО "ТрансКонтейнер" определены стратегические цели Компании. Согласно проведенного финансового анализа деятельности ОАО "ТрансКонтейнер", по данным инвестиционных и консалтинговых компаний к 2035 г., прогнозируются следующие результаты выполнения Стратегических целей компании:

Рост капитализации компании

Основными факторами роста капитализации "ТрансКонтейнер" в ближайшие годы станут:

значительное увеличение активов компании и рост контейнеризации российских грузовых перевозок до мирового уровня;

реформы в железнодорожной отрасли, направленные на повышение конкуренции между операторами рынка; реализация масштабной инвестиционной программы, направленной на повышение эффективности деятельности и конкурентоспособности; возможность участия в сделках по слиянию и поглощению в отрасли по мере либерализации рынка железнодорожных перевозок.

Собственный капитал компании 2017 г. составил 14 671 млн. руб. прогноз на 2035 г. - более 44 000 млн. рублей.

Рост выручки к 2035 г. не менее, чем в 3 раза. (Без учета услуг соисполнителей по "сквозной ставке");

Чистая выручка компании в 2017 г. составила 13 270 млн. руб., прогноз на 2035 г. более 35 000 млн. руб., рост 2,6 раз. Основной рост выручки ожидается от услуг интегрированной логистики.

---

Чистая прибыль компании 2017 г. составила 1 934 млн. руб., прогноз на 2035 г.6 500 млн. руб. рост на 3,5 раза.

Повышение эффективности деятельности, обеспечивающей рост рентабельности собственного капитала к 2035 г. до 25%.

В ближайшие годы ожидается рост выручки и восстановление рентабельности. Прогнозируется, что совокупный среднегодовой рост чистой выручки ТрансКонтейнера составит 16,7% в 2023 - 2024 гг. Рентабельность по EBITDA в 2023-2024 гг. должна достичь докризисных 40% и удержаться на этом уровне в более долгосрочном периоде.

Рентабельность чистая по состоянию на 2017 г. составила 14,6%, прогноз на 2035 г. - 30%.

Рентабельность по EBITDA по состоянию на 2017 г. составила 33,9 %, прогноз на 2015 г. - 40%.
ВЫВОД

На основании проанализированной информации можно сделать следующие выводы об основных тенденциях развития мирового рынка контейнерных перевозок:

• 
  основным фактором увеличения объемов транспортировки контейнеров является перемещение производств в страны Азиатского региона;
  
• 
  ведущие игроки рынка морских перевозок характеризуются высокой степенью интеграции в рамках транспортно-логистической отрасли и активно развиваются за счет сделок по слиянию и поглощению и/или органического роста;
  
• 
  дальнейшее развитие железнодорожных контейнерных перевозок напрямую связано с развитием транспортной инфраструктуры.
  
• 
  Для анализа степени межотраслевой диверсификации мы определили долю выручки, приходящуюся на следующие сегменты:
  
• 
  транспортировка и логистика;
  
• 
  прочие отрасли.
  

По всем рассматриваемым компаниям, за исключением China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd., 100% выручки приходится на транспортно-логистическую отрасль. Распределение выручки China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd. по сегментам приведено далее при рассмотрении стратегии развития компании.

На основании полученных результатов можно сделать следующий вывод – рассматриваемые компании характеризуются значительной степенью интеграции/диверсификации в рамках транспортно-логистической отрасли и незначительным участием в прочих отраслях.

На основе проведенного анализа основных игроков мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок можно сделать следующие основные выводы:

основные игроки мировой отрасли железнодорожных контейнерных перевозок характеризуются значительной степенью интеграции в транспортно-логистической отрасли, а также минимальной степенью межотраслевой диверсификации;

---

анализ сделок по слиянию и поглощению с участием рассматриваемых компаний показывает абсолютное преобладание сделок интеграционного характера над дезинтеграционными;

крупнейшие железнодорожные контейнерные перевозчики Индии и Китая – компании Container Corporation of India Ltd. и China Railway Tielong Container Logistics Co., Ltd. были созданы с целью интеграции активов и ресурсов в области контейнерных перевозок для повышения эффективности и достижения экономии от масштаба. Отметим, что аналогичная модель развития железнодорожных контейнерных перевозок характерна и для России. Наиболее близким аналогом лидера российского рынка – ОАО «ТрансКонтейнер», является Container Corporation of India Ltd., которая придерживается стратегии развития в качестве интегрированного мультимодального оператора, активно создает терминальные мощности и организовывает совместные предприятия.

На основе проведенного нами анализа отрасли контейнерных перевозок в России можно сделать следующие основные выводы:

основными факторами, определяющими объем контейнерных перевозок в России, являются темпы роста экспорта и импорта в РФ, а также уровень их контейнеризации;

компании, работающие на рынке, планируют существенные инвестиции в развитие инфраструктуры рынка контейнерных перевозок, в т.ч. в терминальную сеть, как в связующий элемент между железной дорогой, грузоотправителем и грузополучателем;

крупнейшие игроки рынка железнодорожных перевозок в России представлены в форме вертикально интегрированных структур (FESCO, «Евросиб», «ДВТГ»).

Основными направлениями их деятельности являются:

перевозка на собственном подвижном составе;

регулярное движение контейнерных поездов;

экспедирование и обработка груза в порту;

информация о дислокации контейнеров на всем маршруте перевозки;

доставка груза «до двери»;

декларирование груза;

оформление железнодорожных накладных, включая единую накладную для однородных грузов;

стивидорные операции в портах;

организация морских контейнерных перевозок;

страхование;

погрузочно-разгрузочные работы;

оформление перевозочной документации.
III. ТРЕБОВАНИЯ БЕЗОПАСНОСТИ ТРУДА ПРИ ПЕРЕВОЗКЕ КОНТЕЙНЕРОВ

49. 1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   14

---

Смотрите также файлы

• азастан республикасы ылым жне жоары білім министрлігі коммерциялы емес акционерлік оам . Ж. Дукеев атындаы алматы энергетика жне байланыс университеті.docx

• Психофизиологические основы учебнотренировочного и соревновательного процессов.docx

• Сізді болжама диагнозыыз.docx

• Учебная программа по учебному предмету Русский язык и литература для 59 классов уровня основного среднего образования (с нерусским языком обучения) по обновленному.docx

• Декабрь 2022 года Количество учащихся.docx