Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения(Сущность и содержание риск-менеджмента на предприятии).pdf

Следствием повышения цен, является возрастание себестоимости продукции, по этой причине, чистая прибыль снизилась за три года на 12,9%. Среднесписочная численность работников ТОО «Vital Energy» практически оставалось неизменной, и на конец 2019 года, немного снизилась, и составила – 152 работника.

Рост выработки на 1 работника составил – 38,7%, рост среднемесячной заработной платы – 25,6%. Повышение выручки в 2019 году, повлекло за собой повышение выработки.

Для наглядности, основные технико-экономические показатели ООО ПО Каскад» за 2017-2019 гг., представлены на рисунке 10.

Рисунок 9 - Основные технико-экономические показатели ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг.

Как показывает рисунок 9, в 2019 году повысилась выручка, тем не менее, снизилась чистая прибыль ТОО «Vital Energy». Основной причиной ухудшения производственной ситуации, стало сокращение новых заказов на строительные работы (количество заключенных договоров (–8%) против (– 4%) годом ранее). Получить заказ на выполнение работ и услуг в московском регионе, стало затруднительно.

Проблемы слабой внутриотраслевой конкуренции, административные барьеры и отсутствие четких критериев строительных норм и сводов правил, основные проблемы в строительной отрасли. При этом рост себестоимости составил – 42,2% и опережает рост выручки (35,1%), высокая стоимость материалов сдерживает производственную деятельность организации. Это связано, прежде всего, с кризисными явлениями в экономике, которые привели к сокращению финансирования строительства, росту инфляции. Усугубляется проблема задолженности заказчиков за выполненные работы, не укомплектованность специалистами высшего уровня профессиональной квалификации.

Сдерживающими факторами развития ТОО «Vital Energy» также являются:

1. Нарушения графиков поставок материалов и конструкций, обеспеченность заказами и другое. В течение года меняются цены на строительные материалы, высокие затраты на транспортировку и эксплуатацию строительных машин, механизмов и оборудования, перевозку рабочих на объект, командировочные расходы при выполнении работ в других регионах и на отдаленных объектах, появляются новые виды затрат.

3. Сезонность работ, а также погодные условия, также влияют на деятельность предприятия, это простои техники и рабочей силы.

4. Недостаток высококвалифицированных специалистов, текучей кадров, связанная со сложными условиями труда, и удаленностью объектов строительства.

В целом, анализ развития ТОО «Vital Energy», можно охарактеризовать как положительный, поскольку, несмотря на общее снижение показателей, компания успешно решила острые вопросы, вызванные сложным периодом, по сохранению всех технических и технологических средств, сохранению перспективного кадрового состава, по своевременным выплатам заработной платы и иным обязательным платежам, а также по заключению подрядных договоров для обеспечения фронта работ.

Главным направлением в развитии ТОО «Vital Energy» было и остается повышение качества выполняемых работ. В сложных условиях конкуренции необходимо также постоянное внедрение современных технологий и применение новейших материалов. Внедрение высокоэффективных технологий позволяет не только экономить средства, но и ускорить темпы работ.

Выбранная бизнес-стратегия ТОО «Vital Energy» определяет задачи и вызовы, которые стоят перед компанией, и формирует прочную базу для дальнейшего расширения портфеля заказов, наращивания производственных мощностей и долгосрочного увеличения капитализации.

2.2 Анализ и оценка рисков финансового состояния ТОО «Vital Energy»

Финансовый риск предприятия – это возможность негативного варианта развития событий, в случае которого компания теряет или получает не полностью свою прибыль/капитал. На данный момент хозяйственный смысл функционирования каждой компании состоит в формировании прибыли и повышении ее стоимости на рынке для совладельцев/инвесторов. Финансовые риски являются ключевыми при воздействии на итоги экономической активности фирмы.

Поскольку деятельность ТОО «Vital Energy» имеет специфические особенности, с точки зрения производственного процесса, характера продукции, используемых ресурсов, участников цепочек поставок и их взаимодействия, управление финансовым риском, становится ключевым фактором.

Фактором риска ТОО «Vital Energy» является недостаточность или избыток средств по отдельным группам активов, а его последствиями – потери во времени и в первоначальной стоимости превращения активов в наличные денежные средства. Это может привести к ограничению возможностей организации по выполнению своих финансовых обязательств. Показатель риска является количественной мерой оценки результата принятого решения и характеризует долю потерь от ожидаемого дохода либо предпринимательских ресурсов.

Так, например, среди несистематических финансовых рисков предприятия, возникающих в процессе осуществления им операционной деятельности, одним из наиболее опасных является риск снижения финансовой устойчивости.

Финансовым риском также является просрочка оплаты или неоплата выполненных работ, что влечет за собой недостаточность собственных оборотных средств, которые могли бы быть направлены на своевременную оплату товаров и услуг.

На первом этапе анализа рисков финансовой деятельности ТОО «Vital Energy», выполним анализ бухгалтерского баланса а 2017-2019 гг., представленных в таблице 2 и 3.

Таблица 2

Вертикальный и горизонтальный анализ активов ТОО «Vital Energy»

Представленные данные в таблице 2, позволяют сделать следующие выводы. Валюта баланса ТОО «Vital Energy» с начала 2017 года увеличилась с 1807459 тыс.руб. до 217396 тыс.руб., или на 217396 тыс.руб., при этом рост валюты баланса за год составил – 12%. Такое изменение в активах компании, вызвано ростом дебиторской задолженности на 126,2%, запасов – на 23,6%, при этом денежные средства предприятия снизились на сумму – 335122 тыс.руб., или на – 41,7%.

Хроническая задолженность заказчиков за выполненные работы, приводит к росту задолженности, в том числе и просроченной, снижением денежных потоков организации.

Структура активов бухгалтерского баланса ТОО «Vital Energy» за 2017- 2019 гг., представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 - Структура активов бухгалтерского баланса ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг.

Итак, в структуре активов ТОО «Vital Energy» на конец 2019 года внеоборотные активы составляют – 13,3%, в оборотных активах основную долю составляет – дебиторская задолженности – 33,1%, ее доля в 2017 году составляла только – 16,4%, материальные запасы – 30,2%, доля денежных средств – 23,2%, когда как в 2017 году ее доля составляла – 44,5%, в 2018 году – 47,5% от всех активов предприятия, снижение денежных средств и увеличение дебиторской задолженности, в том числе просроченной, может привести к потере финансовой устойчивости.

По причине неплатежеспособности заказчиков, увеличивается дебиторская задолженность, отсутствие заказов на строительство замораживают запасы, в том числе и незавершенное строительство, обесценивается стоимость материальных ресурсов.

Далее проведем вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг.

Таблица 3

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг.

Представленные данные в таблице 3, позволяют сделать следующие выводы. Увеличение общей суммы пассивов в ТОО «Vital Energy» произошло за счет увеличения собственного капитала с 1237139 тыс.руб. до 1419370 тыс.руб., или на сумму – 182231 тыс.руб., что составляет – 15,3% роста общей их суммы, и на конец 2019 года они составляют в структуре всех пассивов предприятия – 70,1%, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Краткосрочные обязательства ТОО «Vital Energy» увеличились на сумму – 33165 тыс.руб., или на 6,2%, их доля в структуре пассива баланса составляет на конец 2019 года – 29,9%, организации удалось снизить кредиторскую задолженность на сумму – 192835 тыс.руб., или на 33,8%, несмотря на значительный рост дебиторской задолженности.

Структура пассивов бухгалтерского баланса ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг., представлена на рисунке 11.

Рисунок 11 - Структура пассивов бухгалтерского баланса ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг.

Как показывают данные рисунка 11, в структуре пассивов ТОО «Vital Energy», основная доля представлена собственным капиталом, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия, поскольку значительно повышает финансовую устойчивость предприятия.

Риск потери предприятием финансовой устойчивости возникает вследствие нарушения соответствия между возможностями источников финансирования и материальными оборотными активами, потребными для ведения предпринимательской деятельности.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости компании представляется интересным, поскольку он зависит только от действий компании, рационального управления источниками формирования запасов (см. таблицу 4).

Таблица 4

Расчет финансовой устойчивости по величине собственного оборотного капитала ТОО «Vital Energy» за 2017-2019 гг., тыс. руб.