Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения(Сущность и содержание риск-менеджмента на предприятии).pdf

Основными приоритетами в политике ТОО «Vital Energy» в области управления рисками остаются эффективная кадровая политика, снижение рисков обеспечительными инструментами, предусмотренными действующим гражданским законодательством, а также постоянно совершенствование работы в сфере финансово-экономического анализа новых проектов, анализа завершенных проектов для учета допущенных недочетов.

Преобладающая доля объемов выполняемых ТОО «Vital Energy» осуществляется на основе государственных или муниципальных контрактов. Финансирование выполняемых работ осуществляется за счет средств федерального, областного бюджетов, а также бюджетов муниципальных образований. Вследствие этого, риски компании связаны с уменьшением финансирования из бюджетов, а также сокращение федеральных, региональных и т.п. программ по строительству, реконструкции объектов соответствующих уровней. Так как рынок строительства в настоящее время отличается непредсказуемостью спроса, неблагоприятной, неустойчивой тенденцией в динамике цен, а объект - высокой конкурентоспособностью, то большинство рисков должны быть подвержены особому анализу.

Для ТОО «Vital Energy» определим следующие этапы общего процесса управления рисками, которые обобщены и представлены на рисунке 14.

Рисунок 14 - Этапы управления рисками ТОО «Vital Energy»

На организацию риск-менеджмента ТОО «Vital Energy» оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы, организационные возможности хозяйствующих субъектов. Основными причинами рисков являются:

- невыполнение условий договоров;

- ошибки при выборе поставщиков и субподрядчиков;

- несостоятельность заказчика;

- некорректно заключенные договора подряда и поставки;

- снижение конкурентоспособности.

Перечисленные причины возникновения рисков в ТОО «Vital Energy» отражают действие первичных последствий появления каждого риска, что в конечном итоге в совокупности приводит к непроизводительным расходам, удорожанию работ, увеличению себестоимости строительства, снижению доходов и прибыли, и другим последствиям. В то же время риски, возникающие на одной стадии, могут обуславливать риски договорных отношений характерные для других стадий строительного процесса.

Для ТОО «Vital Energy» существенным является риск, связанный с возможностью резкого изменения цен на строительные материалы: кирпич, цемент, металл и горюче-смазочные материалы. Кроме того, на прибыль ТОО «Vital Energy» влияют цены на продукцию естественных монополий (электро- энергия, тепло, вода).

Деятельность ТОО «Vital Energy», также как деятельность любого предприятия основана на договорах, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия.

Рисками по хозяйственным договорам возникают у организации в основном неплатежеспособностью партнеров, задержек партнерами текущих договорных обязательств, снабжения производства и сбытом.

Кроме рисков, непосредственно связанных с хозяйственной деятельностью ТОО «Vital Energy», возможно негативное влияние форс-мажорных обстоятельств общеэкономического характера.

При осуществлении процесса управления рисками ТОО «Vital Energy» придерживается определенной последовательности действий.

Риски, оказывающие влияние на хозяйственную деятельность ТОО «Vital Energy», в большей степени проявляются при реализации конкретного объекта строительства, хотя источниками риска может быть не только производственная, но также финансовая и инвестиционная деятельность.

С целью определения рисков, их оценки и выработки мероприятий по минимизации рисков проведем анализ рисков методом экспертных оценок, в основу которого положен следующий подход:

1. незначительная вероятность возникновения события;
2. малая вероятность возникновения события;
3. средняя вероятность возникновения события;
4. высокая вероятность возникновения события;

5- исключительно высокая вероятность возникновения события.

Для оценки тяжести последствий наступления рискового события в качестве градаций могут быть использованы следующие:

1 - минимальные последствия;

2 - низкие последствия;

3 - средняя тяжесть последствий;

4 - высокая тяжесть последствий;

5 - катастрофические потери.

В качестве экспертов, которых можно привлечь к участию в опросе в ТОО «Vital Energy» в соответствии с организационной структурой, можно рассматривать следующих лиц: генерального директора, главного бухгалтера, специалиста по кадрам, коммерческого директора, а также начальника отдела сбыта.

Далее разрабатывается и окончательно согласовывается опросный лист. Опросный лист представляет таблицу, в которую занесены все идентифицированные в ходе анализа деятельности предприятия риски. По горизонтали располагаются номера, присвоенные каждому эксперту. Соответственно цифры от 1 до 7. По вертикали - вид конкретного риска.

Каждый эксперт проставляет в столбце с соответствующим номером напротив каждого из 11 выявленных рисков, оценку по пятибалльной шкале вероятности возникновения риска и оценку тяжести последствий наступления рискового события.

Для дальнейшего анализа рисков, необходимо построить матрицу рисков организации в координатах значимости рисков и вероятности их возникновения (см. рисунок 15).

Рисунок 15 - Матрица рисков ТОО «Vital Energy»

Нa полученной матрице рисков ТОО «Vital Energy» выделяются 3 зоны. Зеленая зона показывает (низкие значимость и вероятность возникновения): область толерантного для организации риска, устанавливается руко водством организации. В данную область попали риски с номерами 1,3,6, 9,11. Эти риски предприятие может взять на себя. Однако необходимо осуществить постоянный контроль этих рисков.

Зона голубого цвета: область риска, который должен быть уменьшен до уровня толерантности, либо передан третьим лицам. В данную область попали риски с номерами 2,5,7, 8,10. Данные риски по своим показателям выше установленной нормы. Именно этими рисками организация должна активно управлять.

Зона красного цвета - высокие значимость и вероятность возникновения - область неприемлемого риска. Риски, попадающие в эту зону (риск 4 инвестиционный риск), являются катастрофическими для предприятия. Инвестиционный риск - это вероятность полной или частичной потери своих вложений или недополучения ожидаемого дохода (прибыли).

Любое вложение денег - рискованное. Более того, не вложенные деньги так же подвержены риску - риску обесценивания из-за инфляции.

В последние годы на ТОО «Vital Energy» оказывали значительно воздействие спад деловой активности, поэтому она предпринимала меры, чтобы улучшить показатели ликвидности. Внимание компании было сосредоточено на получении дополнительного финансирования, управлении оборотным капиталом компании и изменении условий кредитных соглашений.

В результате заимствований, сделанных для реализации обширной инвестиционной программы, у ТОО «Vital Energy» накопилась значительная долговая нагрузка с различными сроками погашения.

К рискам тактического уровня относится недостаточное качество управления компанией. Оно может быть обусловлено такими простыми и легко преодолимыми причинами как отсутствие у управленческой команды спаянности, опыта совместной работы, навыков управления людьми и т.п. Для того чтобы обеспечить стабильное развитие компании в изменяющихся условиях среды, управление компанией должно быть сосредоточено на своевременном выявлении отклонений, дестабилизирующих деятельность компании, и прогнозировании возможных угроз, исследовании источников и причин их возникновения и их ликвидации. Так как предприятие полностью незащищено от таких видов рисков как имущественные (в наличии предприятия имеется всего пять страховых полюсов, в основном ссылающихся на негативное воздействие 3-х лиц и форс-мажерных обстоятельств), инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д.

Подводя итоги второй главы, можно сформулировать следующие выводы.

Компания «ПО Каскад» занимается строительством зданий и сооружений, строительством и ремонтом электроустановок и линий электропередач, производством строительно-монтажных, каменных, электромонтажных работ, как своими силами, так и привлечением субподрядчиков.

Несмотря на сложные финансово-экономические условия работы, ТОО «Vital Energy» прошло основную фазу кризиса без существенных потерь, получило за 2017- 2019 гг. положительный финансовый результат.

В целом, эффективной деятельности организации препятствует ряд нерешенных экономических проблем – нестабильное финансирование, сезонность работ, хроническая задолженность заказчиков, неэффективная амортизационная политика, а также несовершенство налоговой системы. В данной связи, финансовый риск у компании – еще достаточно высок из-за неплатежеспособности заказчиков за выполненные работы и роста дебиторской задолженности.

Анализируя используемую в ТОО «Vital Energy» систему управления рисками в целом, можно сказать, несмотря на то, что некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной.

К проблемным моментам компании можно отнести то, что в ТОО «Vital Energy» отсутствует служба управления рисками, а применяемые процедуры управления рисками направлены не на систематизированную перспективную работу, а на преодоление непредсказуемости финансовых и товарных рынков и уменьшение потенциальных негативных последствий для финансовых результатов компании.

Причинами такого положения является отсутствие культуры управления рисками, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. Основным моментом является отсутствие системы наблюдения, прогнозирования и управления рисками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведённое исследование на тему «Формирование системы риск- менеджмента в организации ТОО «Vital Energy» позволило сформулировать следующие выводы:

На сегодняшний день управление рисками является ключевым фактором в деятельности любого предприятия.

Это связано с тем, что любая организация функционирует в условиях неопределенности и стремится увеличивать прибыль при постоянно изменяющихся условий на рынке. Фактор риска возникает в различных сферах деятельности и своевременное выявление, анализ и принятие соответствующего решения о способе управления тем или иным риском, позволяет организации избежать потерь и тем самым является как защитным механизмом, так и фактором успеха компании. По этой причине вопрос организации на предприятии деятельности по риск- менеджменту становится одним из наиболее актуальных и требует особого внимания.

Компания «ПО Каскад» занимается строительством зданий и сооружений, строительством и ремонтом электроустановок и линий электропередач, производством строительно-монтажных, каменных, электромонтажных работ, как своими силами, так и привлечением субподрядчиков.

Несмотря на сложные финансово-экономические условия работы, ТОО «Vital Energy» прошло основную фазу кризиса без существенных потерь, получило за 2017- 2019 гг. положительный финансовый результат.

В целом, эффективной деятельности организации препятствует ряд нерешенных экономических проблем – нестабильное финансирование, сезонность работ, хроническая задолженность заказчиков, неэффективная амортизационная политика, а также несовершенство налоговой системы.

В данной связи, финансовый риск у компании – еще достаточно высок из-за неплатежеспособности заказчиков за выполненные работы и роста дебиторской задолженности.

Анализируя используемую в ТОО «Vital Energy» систему управления рисками в целом, можно сказать, несмотря на то, что некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной.

К проблемным моментам компании можно отнести то, что в ТОО «Vital Energy» отсутствует служба управления рисками, а применяемые процедуры управления рисками направлены не на систематизированную перспективную работу, а на преодоление непредсказуемости финансовых и товарных рынков и уменьшение потенциальных негативных последствий для финансовых результатов компании. Эффективность риск-менеджмента зависит не только от работы в конкретный момент или анализа прошлых событий. Необходимо смотреть в будущее. В краткосрочной перспективе для предприятия особое значение имеет проверка адекватности и уточнение методик оценки риска и принятия решений, а также переоценка риска, мониторинг и контроль над выполнением поставленных контрольных процедур.

Разработанные мероприятия по повышению эффективности системы управления рисками в ТОО «Vital Energy», включают следующее:

1. Внедрение в систему риск менеджмента компании риск- ориентированного подхода (CashFlow-at-Risk), который включает комплекс мероприятий: оценку риска, анализ всего портфеля сделок, разработку сценарного анализа, стресс-тестирование, учет риск-аппетита, страхование рис- ков. В частности, риск-ориентированный подход (Cash Flow at Risk, C-FaR) для оценки денежных потоков по операционной деятельности (выручка, затраты) позволяет снизить неопределенность, уменьшить риски за счет новых решений в информационном обеспечении управления финансами.