Файл: Бухгалтерский баланс и анализ его основных показателей на примере.pdf

58
- факторинг (возложение прав на истребование дебиторской задолженности на факторинговую компанию);
- лизинг;
- закрытие нерентабельных видов деятельности;
- формирование качественной системы управления предприятия;
- применение передовых норм, ресурсосберегающих технологий, употребление вторичного сырья;
- постоянное обучение руководствующего состава;
- реструктуризация предприятия (реорганизация предприятия, изменение его структуры);
- консолидация (объединение нескольких предприятий в одно);
- увеличение конкурентоспособности продукции;
- выработка методик диагностирования деятельности предприятия;
- передача передового опыта;
- сокращение цикла производства и цикла обращения.
3.3 Рекомендации по разработке финансовой политики ООО «Сагайское»
Ввиду того, что ООО «Сагайское» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, имеет права юридического лица, осуществляет производство продукции, товаров, услуг, выполняет работы, занимается различными видами экономической деятельности, его основной целью является получение прибыли, служащей наиважнейшим источником увеличения капитала, а также роста доходов, как самого предприятия, так и его собственников. Такая цель является достижимой лишь при грамотной организации финансов на предприятии, которая в должной мере позволит укрепить как финансовое положение хозяйствующего субъекта, так и его конкурентоспособность.

59
Качественное управление финансами ООО «Сагайское» может быть достигнуто путем разработки грамотной финансовой политики.
Цель разработки финансовой политики заключается в построении качественной системы управления финансами предприятия, направляемой на свершение его тактических и стратегических целей.
Одна из задач преобразования настоящего предприятия, заключается в переходе к управлению финансами на основании данных анализа финансово- экономического состояния, учитывая постановку стратегических целей деятельности предприятия, соответствующую рыночным условиям, а также изыскание способов их достижения. Это становится необходимым, поскольку результаты деятельности ООО «Сагайское» являются интересными, как для внешних рыночных агентов (инвесторов, кредиторов, потенциальных и действующих контрагентов), так и для внутренних (руководства предприятия, управленческих работников и работников производственных подразделений).
Стратегические задачи разработки финансовой политики ООО
«Сагайское» должны проявляться:
- в максимизации прибыли;
- в оптимизации структуры капитала «ООО Сагайское» при обеспечении его финансовой устойчивости;
- в прозрачности финансово-экономического состояния, как для собственников предприятия, так и для внешних пользователей;
- в обеспечении инвестиционной привлекательности предприятия;
- в создании высокоэффективной системы управления предприятием;
- в использовании рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
В рамках указанных задач, можно рекомендовать руководству ООО
«Сагайское» осуществить ряд мероприятия, направленных на улучшение управления финансами:
- произведение рыночной оценки активов;
- реструктурирование задолженности по платежам в бюджет;

60
- разработка программных мер, направленных на ликвидацию задолженности по заработной плате;
- формирование мер, ориентированных на снижение не денежных форм расчетов;
- анализ состояния предприятия на рынке и создание стратегии его развития;
- инвентаризация имущества и проведение реструктуризации имущественного комплекса предприятия.
Стоит отметить, что во время разработки эффективной системы управления финансами, периодически возникают проблемы связанные с совмещением интересов дальнейшего развития предприятия, наличия у него должного уровня денежных средств, необходимого для осуществления такого развития, а также сохранения, в этих условиях, его высокой платежеспособности.
Основными направлениями для разработки финансовой политики ООО
«Сагайское» будут являться:
- анализ финансово-экономического состояния предприятия;
- формирование учетной и налоговой политики;
- разработка кредитной политики предприятия;
- управление оборотными активами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
- управление издержками, в том числе выбор амортизационной политики.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия.
Довольно трудно переоценить значимость анализа финансово- экономического состояния предприятия, поскольку именно он является тем

61 фундаментом, на основании которого осуществляется построение финансовой политики предприятия.
Стоит подчеркнуть, что методики осуществления финансового анализа находят отражение в работах многих российских и зарубежных авторов. все же в современных экономических условиях, обусловленных нестабильностью российской экономики, зачастую отсутствует нормирование различных расчетных коэффициентов, либо таковые нормы являются далекими от реальности. В связи с этим, предприятиям приходится основываться на примерных значениях данных показателей из всевозможных печатных источников, или же базироваться на личном опыте, сравнивая динамику показателей в течение многих лет работы.
Анализ строится на показателях квартальной и годовой отчетности.
Предварительный анализ осуществляют до составления бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще существует возможность внести изменения в ряд статей баланса. Также его производят с целью формирования пояснительной записки к годовому отчету. Исходя из данных итогового анализа финансового состояния, производится формирование практически всех направлений финансовой политики предприятия, поэтому от качества проведенного анализа, зависит результативность принимаемых руководством решений. Степень качества самого анализа зависит от используемой методики, надежности данных бухгалтерской отчетности, и, несомненно, от компетентности лица, осуществляющего данный анализ.
В целях подтверждения надежности данных бухгалтерской отчетности, руководству ООО «Сагайское» можно рекомендовать проведение аудиторской проверки, осуществляемой специализированной организацией. Итоги такой проверки необходимо учесть при осуществлении анализа финансового состояния предприятия.
1>

62 работников, несущих ответственность за принятие управленческих решений, как в сфере финансового планирования, так и в прочих сферах деятельности предприятия. Причем должное внимание необходимо уделять в большей степени не методам финансового анализа, а его способам и результатам, а также методам формирования управленческих решений.
Существенными составляющими финансового анализа предприятия являются:
- Анализ бухгалтерской отчетности;
- Горизонтальный анализ;
- Вертикальный анализ;
- Трендовый анализ;
- Расчет финансовых коэффициентов.
Анализ бухгалтерской отчетности базируется на ее чтении, изучении показателей, отражаемых в такой отчетности.
Суть горизонтального анализа заключена в сопоставлении показателей отчетности с идентичными показателями предыдущих периодов, определении их абсолютных изменений и темпа роста.
Вертикальный анализ осуществляется с целью выявления удельного веса отдельно взятого показателя в общем итоговом показателе отчетности, сравнения изменения данных значений по годам, а так же выявления влияния изменения того или иного показателя на итоговый показатель отчетности.
Трендовый анализ являет собой расчет относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.
Во время проведения анализа необходимо брать в учет разнообразные факторы, такие как: результативность используемых методов планирования; надежность бухгалтерской отчетности; применение различных методов учета; степень диверсификации деятельности прочих предприятий; статичность используемых коэффициентов.

63
При разработке финансовой политики особо важен выбор системы показателей, так как они являют собой основу для осуществления оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Крайне важными, для аналитической работы показателями, будут являться коэффициенты текущей и срочной ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент ликвидности при мобилизации средств, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственных оборотных средств, а также показатели интенсивности использования ресурсов и деловой активности предприятия.
Базой для осуществления более глубокого финансового анализа являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и прочие формы бухгалтерской финансовой отчетности, существующей на предприятии.
Трудность ситуации ООО «Сагайское» заключается в том, что на предприятии отсутствует специализированная финансовая служба, которая могла бы осуществлять качественный финансовый анализ, а работники бухгалтерии не обладают данными методами. Таким образом, между составлением отчетности и принятием управленческих решений находится недостающее звено, которое необходимо включить в цепь.
В связи с этим ООО «Сагайское» необходимо обзавестись службой, занимающейся финансовым анализом, либо обучить этому работников бухгалтерии. Основополагающими задачами такой службы будут:
- формирование входных и выходных форм документации с показателями
(бухгалтерии необходимо заполнять такие формы с регулярностью, наиболее целесообразной для поддержания рабочих функций финансовой службы);
- периодическое (ежемесячное, ежеквартальное, ежегодное) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями и детальным анализом отклонений показателей (от показателей прошлых

64 лет, плановых, среднеотраслевых), с предоставлением предложений по устранению недочетов.
Формирование учетной и налоговой политики.
Учетная политика, в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), как система методов и приемов ведения бухгалтерского учета, в обязательном порядке необходима для разработки на всех предприятиях.
Исходя из этого, основываясь на данных финансового анализа, ООО
«Сагайское» необходимо пересмотреть все положения учетной политики, рассмотреть возможные варианты тех или иных ее положений и внести, при необходимости, изменения, способствующие ее оптимизации. Это является дольно важным, поскольку от принимаемых пунктов учетной политики, во многом зависит количество и сумма налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды; ее пункты так же определенно влияют на себестоимость продукции, структуру баланса, и значение многих существенных экономических показателей.
При формировании положений учетной политики, предприятию необходимо должным образом обратить внимание на методы отпуска сырья и материалов в производство, рассмотреть варианты списания быстроизнашивающихся и малоценных предметов, способов оценки незавершенного производства, целесообразность использования методов ускоренной амортизации, варианты образования страховых и ремонтных фондов и т. д.
Руководству ООО «Сагайское» следует учесть, что максимальный эффект будет достигнут при оптимизации продукции, освоении ее производства, разработке новых видов производства и их узлов, а также технологических схем и формирования новых структур.

65
На решение таких задач могут быть задействованы внутренние ресурсы предприятия, его научно-технический и социальный потенциал.
Разработка кредитной политики предприятия.
Для разработки эффективной кредитной политики, предприятию можно рекомендовать провести анализ пассива баланса, определить его структуру и соотношение собственных и заемных средств.
Из данных проведенного анализа ,предприятию необходимо сделать вывод о достаточности или недостаточности собственных оборотных средств.
В случае ООО «Сагайское», наблюдается высокая доля собственных источников финансирования, что свидетельствует о том, что предприятию можно рассмотреть вопрос о привлечении заемных средств, являющихся дополнительным источником финансирования активов.
ООО «Сагайское» было бы целесообразным привлекать заемные средства и при достаточном уровне собственных, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффективность от инвестиции средств, при грамотном подходе, может быть гораздо выше, нежели процентная ставка.
При принятии решения о заимствовании средств, предприятию следует сформировать план возврата, произвести расчет процентной ставки и определить величину процентов по кредитному договору. Кроме этого, необходимо определиться с источники его выплат, принимая в расчет порядок и условия налогообложения прибыли. Возможно, предприятию будет выгодно взять вексельный кредит, в этом случае нужно произвести сравнение процентных ставок по векселю и кредиту.
Финансовой службе ООО «Сагайское» можно порекомендовать вести учет всех возможных выводов и затрат связанных с привлечением финансовых ресурсов как путем кредитования, так и с помощью рынка ценных бумаг и, в

66 дополнение этому, сформировать план обеспечения их своевременного погашения, учитывая все возможные источники получения средств.
Финансовой службе необходимо:
- произвести расчет потребности в заемных средствах (или возможную выгоду от их получения, при отсутствии потребности);
- сделать правильный выбор при подборе кредитной организации (с учетом наличия у таковой лицензии, размера процентной ставки, способов ее расчета — простыми или сложными процентами, сроков погашения, форм выдачи, репутации на рынке ценных бумаг, условий пролонгации и т. д.);
- сформировать план возврата заемных средств и произвести расчет величины процентов, учитывая особенности налогообложения прибыли.
Управление оборотными активами, кредиторской и дебиторской задолженностью.
Для управления оборотными активами, дебиторской и кредиторской задолженностью, начислениями и прочими средствами краткосрочного финансирования (за исключением производственных запасов), а также для принятие решений по данным вопросам требуется большое количество времени. Наиболее яркой проблемой на данном участке является осуществление выбора между рентабельностью производства и платежеспособностью предприятия, когда возникает риск уменьшения стоимости активов по сравнению с кредиторской задолженностью.
Финансовая служба ООО «Сагайское» должна непрерывно осуществлять контроль за очередностью сроков финансирования активов, отдавая предпочтение одному из ряда существующих на практике способов:
- хеджирование (покрытие активов обязательствами с равным сроком погашения);
- финансирование по краткосрочным ссудам;

67
- финансирование по долгосрочным ссудам;
- финансирование предпочтительно по долгосрочным ссудам
(консервативная политика);
- финансирование предпочтительно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).
В реальных обстоятельствах предприятие сможет поддерживать обеспеченность взятых займов, например, следующим образом:
- увеличение части наиболее ликвидных активов;
- увеличение сроков, на которые займы выдаются предприятию.
В таких случаях, стоит учитывать, что подобные методы приводят обычно к снижению рентабельности:
- в первом случае – из-за инвестиции средств в менее прибыльные активы;
- во втором случае – путем вероятности выплат процентов по займам во время наличия собственных средств.
Помимо этого, можно воспользоваться методом финансирования за счет отсрочки выплат по обязательствам. В этом случае стоит учесть, что имеются, установленные законодательством пределы, до которых предприятие может переносить сроки своих платежей.
В целях улучшения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, соответствующим службам ООО «Сагайское» можно порекомендовать осуществление следующих мероприятий:
- рассмотрение решений о замене не денежных форм расчетов или, в крайнем случае, об определении их оптимального уровня, основываясь на анализе эффективности вексельных расчетов или же операций по переуступке права требования долга;
- формирование программных мероприятий связанных с ликвидацией задолженности по заработной плате (если такая задолженность имеется);
- изучение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.