Файл: Совершенствование системы управления карьерным ростом персонала.pdf
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 104
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
87
1 2 3 4 5 6 7
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
После описания прилагаемых мероприятий необходимо рассчитать экономическую эффективность мероприятий для применения их на предприятии.
Финансирование разработанной программы мероприятий будет осуществлено за счет собственной чистой прибыли филиала ОАО «МРСК
Урала» - «Пермэнерго».
Внедрение всех механизмов запланировано в течении 3 месяцев.
Проведем анализ совокупной стоимости предложенных мероприятий, которая включает в себя первоначальные инвестиции I. Первоначальные инвестиции состоят из:
I = Iпю + Iпк + Iпп + Iскс+ Iрос
Где I пю — размер премии 25 % от заработной платы штатному юристу, для разработки эффективного трудового договора; стоимость разработки дополнительного пакета документов
I пк – размер премии 25 % от заработной платы кадрового сотрудника, за консультирование каждого сотрудника информации, создание временной горячей линии кадровой поддержки
I пп — размер премии 25% от заработной платы штатным программистам для обновления информации в SAP, а также разработкой онлайн таблицы с рейтингом сотрудников обновляющуюся в реальном времени, и ее дальнейшая поддержка
I скс — стоимость дополнительной штатной единицы на ставку кадрового сотрудника, специализирующегося на карьере (30 000р.)
I рос – создание временной проектной группы специалистов c премией в размере 40%, которые будут заниматься реорганизацией старой организационной структуры и внедрением новой (3 специалиста (экономист, кадровик, юрист))
При внедрении совокупная стоимость за 3 месяца составит:
88
I = (9000+8750+7500+30000+14000+12000+14000)* 3 месяца=285750р.
Сокращение заместителей генерального директора позволит экономить до 38 млн. рублей каждый год.
(60 000 заработная плата * 7 человек + 40 203.5 премия *7 человек) *
12 месяцев = (420000 + 2814245) * 12 месяцев = 38810940 руб.
На сэкономленные средства вводятся ставки 2 директоров по административной и производственной деятельности. С окладом равным
70 000 + ежемесячные премии в размере 30 %.
(70 000 * 2 + 28000*2) * 12 месяцев = 2352000 руб.
2352000*0,3 = 705600 руб. на страховые взносы
Итак, затраты на данное мероприятие составят 3057600 руб.
Далее вводятся 7 директоров департаментов, а также ставки главного инженера и главного технолога. Оклад составляет 50 000 руб. + премия в размере 25 %
(50 000 * 9 + 12500 * 9) * 12 месяцев = 6750000 руб.
6750000 * 0,3 = 2025000 руб.
Затраты составят 8775000 руб.
Также на эту сэкономленную сумму компания может позволить себе нанять специализированных кадровых сотрудников, которые будут заниматься только карьерным ростом в компании, таких штатных единиц нужно 8, для каждого производственного отделения. С хорошим окладом и премией в размере 20%
(40000*8+8000*8)*12= 4608000 руб.
4608000 * 0,3 = 1382400 руб.
Итого понадобиться еще 5990400 руб.
Итого по мероприятиям высвободится: 38810940 – 3057600 – 8775000
- 5990400 = 20987940 руб.
По итогу перехода от организационной структуры линейно - функциональной на дивизионную, компания снизит нагрузку фонда оплаты труда и высвободит 20,9 млн. рублей. Эти деньги можно выгодно вложить в
89 развитие инновационных проектов, предлагаемых сотрудниками, на расширение социального пакета, а также на надбавки в заработной плате и премии, и другие нужды компании.
Также можно предположить, что производительность труда увеличится. Ее можно рассчитать, как соотношение выручки на количество сотрудников (табл.21). Это подтверждает правильность предложенных рекомендаций.
Таблица 21 Прогноз производительности труда
2016 2017 2018 2019
Соотношение выручки и количества сотрудников
65452057/4847 71069667/4880 76687277/4870 82304887/4875
Производительность труда
13503,6 14563,4 15746,8 16883
Так как предполагается что инвестирование будет осуществляться за счет собственных средств компании и с помощью инвесторов, определим коэффициент дисконтирования методом кумулятивного построения.
В основе этого метода лежит следующее предположение:
если бы инвестиции являлись безрисковыми, то инвесторам требовалась бы безрисковая доходность на свой капитал (то есть норма доходности, которая соответствовала норме доходности вложений в безрисковые активы);
чем выше инвестором оценивается риск мероприятий, тем более высокими будут требования, предъявляемые им к данным мероприятиям доходности.
Опираясь на этих предположения, в процессе расчета ставки дисконтирования необходимо учесть так называемую «премию за риск».
Формулу для расчета ставки дисконтирования представим следующим образом:
К = К
f
+ К
1
+ ... + К
n
, где К — ставка дисконтирования;
90
К
f
— безрисковая ставка дохода;
К
1
+ ... + К
n
— рисковые премии по различным факторам риска.
В качестве безрисковой ставки будем использовать ставку доходности государственных облигаций с датой погашения в мае 2019 г. Ее величина составит 6,45%.
Воспользовавшись экспертным методом проведем оценку рисков, связанных с деятельностью предприятия таблица 22.
Таблица 22 Оценка рисков
Наименование риска
Диапазон (0-5)
Принятое значение,
%
Размер компании
0-5 3
Финансовая структура
0-5 5
Качество управления
0-5 3
Диверсификация клиентуры
0-5 3
Возможный спад объема продаж
0-5 3
Рентабельность предприятия
0-5 3
Итого
20
Обоснуем выбор премий за возможные риски:
риск «размер компании» принимается равным 3 %, т.к. предприятие монополист, работающее под надзором антимонопольного законодательства РФ
риск «финансовая структура» принимается 5%, так как компания находится в зоне между критическим и катастрофическим положением
риск «качество управления» принимается 3%, так как персонал не обладает высокой компетенцией и высоким профессионализмом на данном этапе
диверсификация клиентуры предприятия имеет достаточно широкий круг клиентов, число которых постоянно растет, а также спад объёма продаж не предвидится поэтому ставим значения равные 3% и 3%
91
рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов.
Ставка премии за риск рентабельности применяется на уровне 3%, так как выявлена тенденция ее последующего роста, но все еще не выгодно для инвестирования.
Тогда требуемая доходность собственника, полученная методом кумулятивного построения, составит: 3%+5%+3%+3%+3%+3%+6,45% =
26,45%.
Принимаем ставку дисконтирования 27%
Расчет чистой приведенной стоимости мероприятий представим в таблице 23.
Таблица 23 Стоимость мероприятий
Наименование
0 период
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Чистая прибыль
4 569 516 5 833 478 7 097 440 8 361 402 9 625 364
Амортизация
4 915 126 5 170 576 5 426 026 5 681 476 5 936 926
Денежный поток
(чистая прибыль
+амортизация)
- 18 108 750 9 484 642 11 004 054 12 523 466 14 042 878 15 562 290
Дисконтирующи й множитель
1 0,79 0,62 0,49 0,38 0,30
Денежный поток дисконтированн ый
18 108 750 7 468 222 6 822 527 6 113 830 5 398 104 4 710 369
Дисконтированн ый денежный поток нарастающим итогом за вычетом инвестиций
-18 108 750
-10 640 528
-3 818 001 2 295 829 7 693 933 12 404 302
Для оценки экономической эффективности мероприятий воспользуемся расчетом следующих показателей:
чистой приведенной стоимости (NPV);
индекса доходности (PI);
внутренней нормы доходности (IRR);
срока окупаемости (PP).
92
NPV рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков за весь расчетный период за вычетом инвестиций.
Если NPV инвестиционных мероприятий положительна, мероприятия могут быть признаны эффективными.
Где СF
n
- чистый денежный поток; к – ставка дисконтирования.
NPV в соответствии с таблицей 6 составляет 2 295 829 руб.
Это показатель накопленного дохода с учетом различных рисков
(дисконтирования). Чем он выше, тем мероприятия привлекательнее для инвесторов. В нашем случае показатель достаточно высокий.
Индекс доходности (PI) является относительным показателем, который характеризует соотношение дисконтированных денежных потоков и величины начальных инвестиций в мероприятия, предусматриваемые для компании, т.е. сумму дисконтированных денежных потоков делим на изначальные средства необходимые для осуществления мероприятий.
PI = 3 + (2295829 / 5398104) = 3,42 что больше 1.
Чем больше денежные потоки, тем более высокое значение будет иметь индекс доходности, следовательно, выше привлекательность мероприятий.
Внутренняя норма доходности (IRR) представляет собой ту норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Для этого по формуле NPV простым подбором находят такое значение дисконта, при котором отдача на капитал равна вложенному капиталу, а NPV = 0. Эту величину и называют внутренней доходностью IRR.
Рассчитаем внутреннюю норму доходности (IRR). Данные для расчета представим в таблице 24:
n
t
n
n
k
CF
NPV
0
)
1
(
93
Таблица 24 Расчет IRR
Наименование
0 период
1 год
2 год
3 год
4 год
1 2
3 4
5 6
Чистая прибыль
4 569 516 5 833 478 7 097 440 8 361 402
Амортизация
4 915 126 5 170 576 5 426 026 5 681 476 1
2 3
4 5
6
Денежный поток
(чистая прибыль
+амортизация)
- 18 108 750 9 484 642 11 004 054 12 523 466 14 042 878
Дисконтирующий множитель
1,00 0,77 0,61 0,48 0,37
Денежный поток дисконтированный
18 108 750 7 295 878 6 511 275 5 971 654 5 231 380
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом за вычетом инвестиций
- 18 108 750 - 10 812 872 - 4 301 597 1 670 057 6 901 437
При Е1=27%, NPV = 2 295 829 руб.;
При Е2=29%, NPV= 1 670 057 руб.
Где NPV — размер Чистая Приведенная Стоимость r — процентная ставка.
IRR = 27 + ((2 295 829 / (2 295 829 - 1 670 057))*(29-28)) = 30,6 %
В данном случае IRR = 30,6 %
Внутренняя норма доходности значительно выше ставки дисконтирования, которая составляет 27 %. Это означает, что предприятие подвержено рискам в меньшой степени.
РР (срок окупаемости):
Рассчитывается по формуле:
DPP = Т +
,
Где Т – число целых мес. (кварт.), когда NPV будет отрицательным;
94 n – остаток отрицательного дисконтированного денежного потока, который необходимо окупить за счет будущих поступлений;
N – дисконтированный денежный поток в первом месяце (квартале), когда NPV является положительным.
Для расчетов воспользуемся данными, приведенными в таблице 23.
DPP = 2 г. + 2 295 829/5 398 104 = 2,4 года.
Результаты представлены в таблице 25.
Таблица 25 Показатели экономической эффективности мероприятий
Показатели
Значение
1.Чистая приведенная стоимость (NPV) при ставке 27 %, руб.
2 295 829 2.Индекс доходности (PI), руб.
3,42 3.Внутренняя норма доходности (IRR), %
30,6 4.Срок окупаемости (DPP), лет
2,4
Анализ эффективности мероприятий показал, что чистая приведенная стоимость выше нуля (2 295 829 руб.), индекс доходности больше единицы
(3,42 руб.), внутренняя норма доходности (30,6 %) больше ставки дисконтирования 30,6 %, срок окупаемости – 2,4 года.
Расчет представленных показателей позволяет сделать вывод о том, что предполагаемые мероприятия будут иметь большой интерес для филиала ОАО
«МРСК Урала» в целом.
В ходе анализа возможных рисков и выявления среди них наиболее существенных необходимо определить для каждого из них организационные меры по его профилактике и нейтрализации (табл. 26).
Таблица 26 Оценка вероятности рисков и меры по их предотвращению
Вид риска
Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации мероприятий
Меры по предотвращению
1 2
3
Разработка и внедрение эффективного контракта
1. Единовременное введение всех параметров приведет к тому что, условия могут быть просто не реализованы
Вводить новшества постепенно