Файл: Формирование конкурентных преимуществ сельскохозяйственного предприятия как фактора повышения его экономической безопасности (на материалах спк Аленушка Березовского района) состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографического списка, приложе.doc
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 272
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Продолжение таблицы 13
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | >0,5 | 0,08 | 0,14 | 0,18 | 0,10 |
| Коэффициент мобильности имущества | >0,1 | 0,23 | 0,23 | 0,22 | -0,01 |
Исходя из данных представленных в таблице 13, получен ряд выводов: коэффициент автономии отражает уровень финансовой свободы. В 2020 году значение показателя составило 0,79, что выше уровня 2018 года на 0,04, кроме того расчетное значение выше нормативного минимума, отраженного в таблице 13, что свидетельствует о повышении финансовой стабильности предприятия. На протяжении анализируемого периода коэффициент варьирует в интервале 0,17-0,34, что соответствует норме и свидетельствует о том, что в СПК «Аленушка» эффективно сформирована структура финансовых ресурсов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у СПК «Аленушка» собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников, Данная ситуация характерна была для СПК «Аленушка» в 2018 году, коэффициент составлял – 0,08, в 2019 году ситуации улучшилась, о чем свидетельствует значение коэффициента 0,36, превышающее норматив, но в 2020 году коэффициент опять снизился до 0,04.
Одним из индикаторов экономической безопасности организации является коэффициент покрытия инвестиций. Данный показатель полезен инвестору, планирующему вложить средства в развитие коммерческой организации. В 2020 году коэффициент составил 0,93, т.е. долгосрочные вложения на 93 % покрыты собственными деньгами или позаимствованными на длительные сроки. Коэффициент мобильности имущества в 2020 году составил 0,22, что ниже уровня 2018 года на 0,01, при этом показатель выше нормативного значения, т.е. организация, может легко рассчитаться с кредиторами по своим обязательствам.
Обобщая результаты проведенного анализа коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, сделаем заключение, что СПК «Аленушка» является платежеспособным и финансово устойчивым.
На экономическую безопасность организации существенное влияние оказывает уровень ее деловой активности. В таблице 14 выполним оценку показателей деловой активности СПК «Аленушка».
Таблица 14 – Показатели деловой активности СПК «Аленушка»
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Абсолютный прирост 2020/2018 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 2,59 | 2,05 | 2,32 | -0,27 |
| Срок оборота запасов, дней | 141 | 178 | 157 | 16 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 91,79 | 58,41 | 38,05 | -53,74 |
| Срок оборота дебиторской задолженности, дней | 4 | 6 | 10 | 6 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 4,87 | 3,87 | 8,97 | 4,1 |
| Срок оборота кредиторской задолженности, дней | 75 | 94 | 41 | -34 |
| Операционный цикл, дней | 145 | 185 | 167 | 22 |
| Финансовый цикл, дней | 70 | 90 | 126 | 56 |
Представленные в таблице 14 показатели деловой активности СПК «Аленушка» позволяет сделать выводы: период, за который запасы кооператива совершают один оборот в 2018 году, был равен 141 дню или 2,59 оборотам, в 2020 году данный период увеличился на 16 дней и составил 157 дней или 2,32 оборотам. По состоянию на отчетную дату была отмечена тенденция ускорения периода оборота запасов, что представляет собой положительный факт, но недостаточна. Период, за который дебиторская задолженность кооператива совершает один оборот, составил 10 дней, что больше чем в 2018 году на 6 дней, что свидетельствует о наличии нарушений расчетной дисциплины со стороны покупателей, т.е. выручка поступает предприятию с опозданием на 10 дней. Увеличение длительности операционного цикла в 2020 году на 22 дня по сравнению с 2018 годом выступает в качестве негативной тенденции, что касается финансового цикла, то его увеличение на 56 дней также является негативным моментом, соответственно платежеспособность СПК «Аленушка» снизилась и потребность в текущих активах не значительно, но увеличилась.
В завершение оценим эффективность использования ресурсов СПК «Аленушка» (табл. 15).
Таблица 15 – Оценка показателей рентабельности СПК «Аленушка», %
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Абсолютный прирост 2020/2018 |
| Рентабельность продаж по валовой прибыли | 17,12 | 29,12 | 35,88 | 18,76 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продаж (до уплаты налогов) | 17,12 | 29,12 | 35,88 | 18,76 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | 6,16 | 4,54 | 6,97 | 0,81 |
| Рентабельность активов (совокупного капитала) по чистой прибыли | 2,99 | 1,93 | 2,95 | -0,04 |
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли | 4,00 | 2,26 | 3,73 | -0,27 |
Полученные в таблице 15 данные позволяют сделать выводы следующего содержания: значение показателя рентабельности продаж СПК «Аленушка» позволяет оценить размер прибыли, которая получена в расчете на один рубль выручки. В 2020 году рентабельность продаж была равна 35,88 %, что выше, чем в 2018 году на 18,76. Значение рентабельности продаж по чистой прибыли значительно ниже и в 2020 году составил всего 6,97 %. Значение показателя рентабельности активов СПК «Аленушка» позволяет оценить размер чистой прибыли, которая была получена в расчете на один рубль совокупных активов вложенных в деятельность субъекта хозяйствования. В 2020 году рентабельность активов составила 2,95 %, что на 0,04 ниже уровня 2018 года. Значение показателя рентабельности собственного капитала СПК «Аленушка» позволяет оценить размер чистой прибыли, полученный в расчете на один рубль собственного капитала кооператива. В 2020 году данный показатель составил 3,73 %,что незначительно ниже уровня 2018 года.
Согласно представленному выше анализу сгруппируем в четыре группы ключевые в деятельности хозяйствующего субъекта в современных экономических условиях показатели-индикаторы, необходимые далее для оценки экономической безопасности СПК «Аленушка».
В таблице 16 отразим группировку показателей-индикаторов и их нормативные (пороговые значения).
Таблица 16 – Показатели-индикаторы и их пороговые значения для оценки экономической безопасности
| Показатель | Пороговое значение |
| А | 1 |
| Показатели ликвидности | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 |
| Показатели финансовой устойчивости | |
| Коэффициент автономии | 0,5 |
| Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) | 1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,1 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,75 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,5 |
| Коэффициент мобильности имущества | 0,1 |
| Показатели деловой активности | |
| Темп роста прибыли от продаж | Темп роста выручки согласно отчетности предприятия: 2018 г. – 1,62; 2019 г. – 0,78; 2020 г. – 1,11 |
Продолжение таблицы 16
| А | 1 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 12 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 12 |
| Показатели эффективности экономической деятельности | |
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % | 15% |
| Рентабельность активов (совокупного капитала) по чистой прибыли, % | Индекс инфляции [48]: 2018 г. - 4,3 %; 2019 г. – 3 %; 2020 г. – 4,9 % |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | 5% |
В таблице 17 отразим фактические значения показателей-индикаторов, достигнутые в СПК «Аленушка» за 2018-2020 годы, а также рассчитанные отклонения от нормативных значений и интегральное значение по каждой совокупности показателей согласно описанной выше методики.
Далее в таблице 18 представим совокупную оценку уровня экономической безопасности СПК «Аленушка».
Таблице 18 - Совокупная интегральная оценка уровня экономической безопасности СПК «Аленушка»
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. |
| Интегральный показатель ликвидности | 1,61 | 2,55 | 2,20 |
| Интегральный показатель финансовой устойчивости | 4,04 | 9,18 | 5,95 |
| Интегральный показатель деловой активности | 11,18 | 6,90 | 5,15 |
| Интегральный показатель эффективности деятельности | 2,19 | 1,70 | 2,24 |
| Совокупная интегральная оценка уровня экономической безопасности | 19,02 | 20,33 | 15,55 |
В соответствии с представленными расчетами уровень экономической безопасности СПК «Аленушка» в 2020 году ниже уровня достигнутого в 2018 году на 3,47 пункта, следовательно, предприятию целесообразно вести поиск конкурентных преимуществ нацеленных, прежде всего на наращивание размера чистой прибыли, которая является первоочередным источником финансирования собственного бизнеса.
Таблица 17 – Показатели-индикаторы экономической безопасности СПК «Аленушка» и их отклонения пороговых значений
| Показатель | Норматив | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | |||
| факт | отклонение от норматива | факт | отклонение от норматива | факт | отклонение от норматива | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Показатели ликвидности | |||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 | 1,34 | 0,67 | 2,06 | 1,03 | 3,00 | 1,50 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,0 | 0,19 | 0,19 | 0,32 | 0,32 | 0,3 | 0,30 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 0,15 | 0,75 | 0,24 | 1,20 | 0,08 | 0,40 |
| Итого | * | * | 1,61 | * | 2,55 | * | 2,20 |
| Показатели финансовой устойчивости | |||||||
| Коэффициент автономии | 0,5 | 0,75 | 1,50 | 0,85 | 1,70 | 0,79 | 1,58 |
| Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) | 1,5 | 0,34 | 0,23 | 0,17 | 0,11 | 0,26 | 0,17333333 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,1 | -0,08 | -1,25 | 0,36 | 3,60 | 0,04 | 0,4 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,75 | 0,83 | 1,11 | 0,89 | 1,19 | 0,93 | 1,24 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,5 | 0,08 | 0,16 | 0,14 | 0,28 | 0,18 | 0,36 |
| Коэффициент мобильности имущества | 0,1 | 0,23 | 2,30 | 0,23 | 2,30 | 0,22 | 2,2 |
| Итого | * | * | 4,04 | * | 9,18 | * | 5,95 |