Файл: Оценка стоимости ценных бумаг.pdf

ПАССИВ	01.01.2017г.	01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Статьи баланса, темп прироста	01.01.2017г.	01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Краткосрочные пассивы	Показатель		Темп прироста/ уменьшения, %	Показатель	Темп прироста/ уменьшения, %	Показатель	Темп прироста/ уменьшения, %	Показатель	Темп прироста/ уменьшения, %
1. Заемные средства
2. Кредиторская задолженность	6385	6074	-4,9	6793	6,4	3918	-38,6	4827	-24,4
В том числе:
по расчетам с поставщиками и подрядчиками	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Оценочные обязательства	122	-	-	232	90,2	627	413,9	351	187,7
5. Прочие обязательства
ИТОГО: краткосрочные пассивы	6507	6074	-6,7	7025	8,0	4545	-30,2	5178	-20,4
Долгосрочные пассивы
1. Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Отложенные налоговые обязательства	59	84	42,4	95	61,0	-	-100,0	-	100,0
3. Прочие обязательства
ИТОГО: долгосрочные пассивы	59	84	42,4	95	61,0	-	-100,0	0	-100,0
Капитал и резервы
1. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10823	10823	0,0	10823	0,0	10823	0,0	10823	0,0
2. Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	3324	3579	7,7	3814	14,7	3814	14,7	4015	20,8
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10434	9817	-5,9	8186	-21,5	9878	-5,3	10143	-2,8
ИТОГО: капитал и резервы	24581	24219	-1,5	22823	-7,2	24515	-0,3	24981	1,6
ВСЕГО: пассивы	31147	30377	-2,5	29943	-3,9	29060	-6,7	30159	-3,2

Выводы по горизонтальному анализу:

1. Вывод по анализу активов:

За анализируемый период прослеживается следующие тенденции:

- увеличение стоимости основных средств,

- уменьшение стоимости запасов,

- уменьшение величины денежных средств,

- увеличение величины дебиторской задолженности.

2. Вывод по анализу пассивов:

За анализируемый период прослеживается следующие тенденции:

- уменьшение величины кредиторской задолженности,

- увеличение величины собственного капитала.

3. Вывод по анализу отчета о финансовых результатах:

За анализируемый период прослеживается следующие тенденции:

- уменьшение объема выручки,

- уменьшился показатель валовой прибыли,

- уменьшились управленческие и коммерческие расходы.

Таблица 6 Вертикальный анализ трансформированного бухгалтерского баланса (актив).

АКТИВ	01.01.2017г.		01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Статьи баланса, удельный вес	01.01.2017г.		01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Текущие активы	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %
1. Денежные средства и денежные эквиваленты	7673	24,63	8279	27,3	8056	26,9	7056	24,3	5982	19,8
2. Финансовый вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность	2595	8,3	1573	5,2	1492	5,0	1695	5,8	3239	10,7
4. Запасы	2078	6,7	1993	6,6	1346	4,5	1589	5,5	2025	6,7
В том числе:
товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6. Прочие оборотные активы	219	0,7	174	0,6	193	0,6	109	0,4	193	0,6
ИТОГО: текущие активы	12565	40,3	12019	39,6	11087	37,0	10449	36,0	11439	37,9
Основные средства и прочие внеоборотные активы
1. Основные средства	18582	59,7	18358	60,4	18856	63,0	18611	64,0	18720	62,1
2. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО: внеоборотные активы	18582	59,7	18358	60,4	18856	63,0	18611	64,0	18720	62,1
ВСЕГО: активы	31147	100,0	30377	100,0	29943	100,0	29060	100,0	30159	100,0

Таблица 7 Вертикальный анализ трансформированного бухгалтерского баланса (пассив).

ПАССИВ	01.01.2017г.		01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Статьи баланса, удельный вес	01.01.2017г.		01.01.2018г.		01.01.2019г.		01.07.2019г.		01.10.2019г.
Краткосрочные пассивы	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %	Показатель	Удельный вес, %
1. Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Кредиторская задолженность	6385	20,5	6074	20,0	6793	22,7	3918	13,5	4827	16,0
В том числе:
по расчетам с поставщиками и подрядчиками	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Оценочные обязательства	122	0,4			232	0,8	627	2,2	351	1,2
5. Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО: краткосрочные пассивы	6507	20,9	6074	20,0	7025	23,5	4545	15,6	5178	17,2
Долгосрочные пассивы
1. Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Отложенные налоговые обязательства	59	0,2	84	0,3	95	0,3	-	-	-	-
3. Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО: долгосрочные пассивы	59	0,2	84	0,3	95	0,3	-	-	-	-
Капитал и резервы
1. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10823	34,7	10823	35,6	10823	36,1	10823	37,2	10823	35,9
2. Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	3324	10,7	3579	11,8	3814	12,7	3814	13,1	4015	13,3
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10434	33,5	9817	32,3	8186	27,3	9878	34,0	10143	33,6
ИТОГО: капитал и резервы	24581	78,9	24219	79,7	22823	76,2	24515	84,4	24981	82,8
ВСЕГО: пассивы	31147	100,0	30377	100,0	29943	100,0	29060	100,0	30159	100,0

Выводы по вертикальному анализу:

1. Вывод по анализу активов:

Большую долю активов составляют основные средства – 62,1% и денежные средства – 19,8%.

2. Вывод по анализу пассивов:

Основную часть пассивов составляют собственный капитал – 82,8% и краткосрочная кредиторская задолженность – 16%.

Общий вывод: На протяжении последних лет происходит снижение выручки и валовой прибыли предприятия.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

АКТИВ	01.10.2019г.
Статьи баланса, удельный вес	01.10.2019г.
Текущие активы		Удельный вес, %
1. Денежные средства и денежные эквиваленты	5982	19,8
3. Дебиторская задолженность	3239	10,7
4. Запасы	2025	6,7
6. Прочие оборотные активы	193	0,67
ИТОГО: текущие активы	11439	37,9
Основные средства и прочие внеоборотные активы
1. Основные средства	18720	62,1
ИТОГО: внеоборотные активы	18720	62,1
ВСЕГО: активы	30159	100,0

Вывод: Большую часть активов составляют прочие основные средства – 62,1% и денежные средства - 19,8%.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.

В первом случае критерий оценки – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры подобных операций – расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.

Оценка стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Однако удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе – по степени убывания ликвидности активов, в пассиве – по степени возрастания сроков погашения обязательств.

За основу анализа финансово-экономических и финансово-хозяйственных показателей были взяты рекомендации «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (утв. Банком России 30.12.2014 N 454-П) (действующая редакция) (Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 №35989)».

Согласно данному Положению, выделяют следующие показатели финансово-экономической деятельности эмитента и финансово-хозяйственной деятельности эмитента:

Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Эмитенты, не являющиеся кредитными организациями, приводят следующие показатели своей финансово-экономической деятельности:

Наименование показателя	Рекомендуемая методика расчета	Рекомендуемая методика расчета в соответствии с МСФО
Производительность труда, руб./чел	Выручка / Средняя численность работников	Объем продаж / Средняя численность работников
Отношение размера задолженности к собственному капиталу	(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы	Совокупные обязательства / Собственный (акционерный) капитал
Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала	Долгосрочные обязательства / (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства)	Долгосрочная задолженность / (Собственный (акционерный) капитал + Долгосрочная задолженность)
Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)	(Краткосрочные обязательства – Денежные средства) / (Выручка – Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – Коммерческие расходы – Управленческие расходы + Амортизационные отчисления)	(Краткосрочная задолженность – Денежные средства и их эквиваленты) / (Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений)
Уровень просроченной задолженности, %	Просроченная задолженность / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) * 100	(Просроченная задолженность / Совокупные обязательства) * 100

Смотрите также файлы

Практика оценки стоимости нематериальных активов: Исключительное право на интеллектуальную собственность (программный модуль устройства формирования и обработки сигналов «Модуль-4,8»).pdf

Понятия «затраты», «расходы», «издержки» (Сущность понятий «издержки», «затраты», «расходы»).pdf

Кредитная система РФ (Общая характеристика кредитных отношений).pdf

Проектирование организаций (на примере проектирования ресторана).pdf

Проектный контроллинг.pdf

Файл: Оценка стоимости ценных бумаг.pdf

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно