Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Формирование денежного потока предприятия).pdf

Рентабельность активов организации характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Рост показателя на 4,27% свидетельствует о растущем спросе на услуги предприятия. Увеличение рентабельности активов ЗАО «Сириус» в 2018 году свидетельствует о повышении эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Рост значения показателя с -2,2% до 7,9% показывает увеличение эффективности использования оборотного капитала и снижение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, снижение степени коммерческого риска. Рассматриваемый показатель характеризует эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по услугам, осуществленным с отсрочкой платежа.

Рентабельность основной деятельности также увеличилась за анализируемый период до 4,55%, что свидетельствует о росте доходности и прибыльности основного вида деятельности исследуемой организации. Поскольку рентабельность основной деятельности ЗАО «Сириус» имеет тенденцию к росту, то это свидетельствует о росте конкурентоспособности услуг исследуемого предприятия на рынке, так как говорит об увеличении спроса на услуги предприятия.

Таким образом, обобщая вышеизложенное можно сделать вывод об увеличении показателей доходности и прибыльности деятельности ЗАО «Сириус» в 2018 году по сравнению с показателями 2017 года и 2016 года. Росту показателей доходности ЗАО «Сириус» способствовало увеличение количества клиентов, рост цен на оказываемые услуги и общими положительными тенденциями развития рынка.

Заключение

Проведенное в курсовой работе исследование позволило сделать следующие выводы:

Финансовые ресурсы предприятия - совокупности денежных доходов, поступлений и накоплений, находящихся в распоряжении организаций и государства, предназначенных для осуществления затрат по-простому и расширенному воспроизводству и выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой. Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения. Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности, а основным направлением использования финансовых ресурсов предприятия является финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

Финансирование хозяйствующего субъекта может осуществляться из собственных, заемных источников, источников, мобилизованных на финансовом рынке и источников, сформированных в порядке перераспределения. Каждый из источников финансирования обладает своими преимуществами и недостатками, например, преимущество заемного финансирования состоит в том, что наличие заемных средств не приводит к изменению долей владельцев, плата за пользование заемными средствами включается в себестоимости продукции и уменьшает налоговые расходы, а также в том, что в основном стоимость обязательств и сроки их погашения известны заранее, что облегчает процесс финансового планирования денежных потоков. Финансирование из заемных источников может обеспечить ряд преимуществ, однако от этого при определенных условиях может ухудшаться финансовое состояние хозяйствующего субъекта, например, повышается финансовая зависимость. Финансирование на заемной основе может быть привлекательным для заемщика, поскольку кредитор не предъявляет прямых претензий в отношения будущих доходов.

Анализ действующего механизма формирования, распределения и эффективного использования финансовых ресурсов компании на примере ЗАО «Сириус» показал, что активы организации в течение анализируемого периода снизились на 4 524 тыс. рублей (на 0,28%). Соотношение основных качественных групп активов организации по состоянию на 31.12.2018 года характеризуется преобладанием долгосрочных средств, доля которых в активе баланса ЗАО «Сириус» составила на конец 2018 года 58,3%. Собственный капитал организации увеличился на 70 807 тыс. руб. По состоянию на 31.12.2018 года собственный капитал ЗАО «Сириус» равнялся 1 506525 тыс. руб. За анализируемый период (с 31 декабря 2016 г. по 31 декабря 2017 г.) собственный капитал ЗАО «Сириус» заметно вырос (+70 807 тыс. руб.).

Можно сделать вывод об увеличении показателей эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО «Сириус» в 2018 году по сравнению с показателями 2017 года и 2016 года. Росту показателей доходности ЗАО «Сириус» способствовало увеличение количества клиентов, рост цен на оказываемые услуги и общими положительными тенденциями развития электроэнергетики.

С целью совершенствования механизма формирования, распределения и использования финансовых ресурсов компании управленческому персоналу ЗАО «Сириус» рекомендовано включить следующие методы управления финансовыми ресурсами в управленческий процесс:

- механизмы финансового планирования и прогнозирования;

- механизмы управления уровнем финансового риска;

- мероприятия по оптимизации структуры активов предприятия;

- по привлечению финансовых ресурсов из заемных источников финансирования для пополнения краткосрочных активов.

Список используемой литературы

1. Алавердов АР. Основы теории финансов. -М.: МЭСИ, 2008. - с. 60
2. Балабанов И.Т., Балабанов АИ. Финансы. -Спб.: Издательство «питер», 2017. – С. 66;
3. Бернар и Колли Толковый экономический и финансовый словарь / Пер. с англ. – М.: Экономика, 2016. -544 с.
4. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. / Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2015. - 240 с.
5. Ван Хорн. Основы управления финансами / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 324с.
6. Злобин Б.К. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий: формирование, оценка и эффективность использования // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2017. - № 7. - С.52
7. Ильясов А.И. Планирование на предприятии: Учебник. – Алматы: Экономика, 2013. – 312 с.
8. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.»/И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: Омега –л, 2017. - 335 с.
9. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2018. - С.38
10. Купешова Б. К., Садуанова Г. М. Корпоративные финансы: практикум по курсу для студентов экономических специальности; КазНУ им. аль-Фараби; под ред. Б. К. Купешовой, 2016. – 480 с.
11. Кутер М.И., Гурская М.М. Уточнение понятий собственного капитала, доходов и расходов отчётного периода. //Бухгалтерский учёт, 2014, - № 19. – С.31-36
12. Лишанский Л.А., Маслова И.В. Финансы. -М.: Колос, 2009 – 376с.
13. Лобанова Н.Л. и др. Управление финансами организации. – М.: Дело, 2015. – 346 с.
14. Надыров А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. Караганда: КарГТУ, 2010. – 420 с.
15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - С. 7
16. Романовский М.В. Финансы / под ред. М.В. Романовского. - М.: перспектива, Юрайт, 2018. – 420с.
17. Сарбасова А.К. Экономика и организация производства: учебное пособие. - Алматы: Қазақ университеті 2016. – 312 с.
18. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный подход / Е.Ф. Сысоева //Финансы и кредит. -2013. -№21. -С.6-11.
19. Талаунова Г.Д. Финансовые ресурсы предприятия: специфика формирования и использования //Финансы и кредит. - 2018. - №2. - С.17-24.
20. Тенизбаева Г. Экономика предприятия (практикум): Учебное пособие. -Астана: Фолиант, 2010. – 204с.
21. Финансовая отчетность ЗАО «Сириус» за 2015-2017 гг.
22. Шеремет А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - №4 - С.45-69
23. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк - М.: Издательский Дом «Дашков и Ко»-2017. -752 с.