Файл: Законодательство изменилось, акционерные общества стали двух видов публичные (пао) и непубличные (АО).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 159
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Общая стоимость имущества увеличилась на 4605125 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 4,86%), так и оборотных (на 43,24%) активов предприятия.
Рост стоимости основных средств на +4,72% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия.
Уменьшение отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция.
За отчетный период оборотные средства выросли на 3487336 тыс.руб. или на 43,24%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и запасов на 3755690 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 255794 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Проанализируем снижение дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов:
d = 255794 / 8064962 * 100% = 3,17%
Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное снижение выгодно и эффективно для деятельности предприятия.
Сумма денежных средств повысилась на 2464038 тыс.руб., или на 787,28%.
Проанализируем рост денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода:
d = 2464038 / 8064962 * 100% = 30,55%
Поскольку показатель больше 30%, то рост денежных средств не рациональный.
В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при увеличении запасов. Данную тенденцию можно признать неудовлетворительной, так как она может указывать на снижение ликвидности баланса предприятия.
При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 1117789 тыс.руб., или на 4,86% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств и вложений в материальные ценности на 1120818 тыс.руб.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 38,8%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Таблица 2 – Горизонтальный анализ источников формирования имущества АО «Металлургический завод «Электросталь»
Пассив | Остатки по балансу, тыс.руб. | Абсолютное изменение, тыс.руб. | Темп роста, % | ||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||
1. Собственный капитал, в том числе: | 11502380 | 13132013 | 16386719 | 1629633 | 3254706 | 114,17 | 124,78 | ||
Уставный капитал | 672840 | 672840 | 672840 | 0 | 0 | 100 | 100 | ||
Переоценка внеоборотных активов | 9614738 | 10925563 | 12839843 | 1310825 | 1914280 | 113,63 | 117,52 | ||
Резервный капитал | 33642 | 33642 | 33642 | 0 | 0 | 100 | 100 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1181160 | 1499968 | 2840394 | 318808 | 1340426 | 126,99 | 189,36 | ||
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: | 14250000 | 14000000 | 12600000 | -250000 | -1400000 | 98,25 | 90 | ||
заемные средства | 14250000 | 14000000 | 12600000 | -250000 | -1400000 | 98,25 | 90 | ||
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 1944535 | 3910130 | 6660549 | 1965595 | 2750419 | 201,08 | 170,34 | ||
заемные средства | 23000 | 23000 | 23000 | 0 | 0 | 100 | 100 | ||
кредиторская задолженность | 1921535 | 3887130 | 6637549 | 1965595 | 2750419 | 202,29 | 170,76 | ||
Валюта баланса | 27696915 | 31042143 | 35647268 | 3345228 | 4605125 | 112,08 | 114,84 |
Собственный капитал вырос на 3254706 тыс.руб. или на 24,78%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости переоценки внеоборотных активов и нераспределенной прибыли на 3254706 тыс.руб.
Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 2750419 или на 70,76%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 6637549 тыс.руб.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 1340426 тыс.руб. и составила 2874036 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.
Таблица 3 – Вертикальный анализ имущества АО «Металлургический завод «Электросталь»
Актив | Остатки по балансу, тыс.руб. | Удельный вес, % | Изменение доли, % | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||
1. Внеоборотные активы, в том числе: | 22330174 | 22977181 | 24094970 | 80,62 | 74,02 | 67,59 | -6,6 | -6,43 | ||
Нематериальные активы | 52869 | 49867 | 46864 | 0,19 | 0,16 | 0,13 | -0,03 | -0,03 | ||
Основные средства | 19085359 | 19272817 | 20182122 | 68,91 | 62,09 | 56,62 | -6,82 | -5,47 | ||
Финансовые вложения | 3191465 | 3654043 | 3865556 | 11,52 | 11,77 | 10,84 | 0,25 | -0,93 | ||
Отложенные налоговые активы | 481 | 454 | 428 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: | 5366741 | 8064962 | 11552298 | 19,38 | 25,98 | 32,41 | 6,6 | 6,43 | ||
Запасы | 1875946 | 2477088 | 3768740 | 6,77 | 7,98 | 10,57 | 1,21 | 2,59 | ||
• НДС | 12276 | 14265 | 21437 | 0,04 | 0,05 | 0,06 | 0,01 | 0,01 | ||
Дебиторская задолженность | 3319124 | 5250151 | 4994357 | 11,98 | 16,91 | 14,01 | 4,93 | -2,9 | ||
Краткосрочные финансовые вложения | 15815 | 24742 | 12182 | 0,06 | 0,08 | 0,03 | 0,02 | -0,05 | ||
Денежные средства | 155856 | 312981 | 2777019 | 0,56 | 1,01 | 7,79 | 0,45 | 6,78 | ||
Баланс | 27696915 | 31042143 | 35647268 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 35647268 тыс.руб.
В активах организации доля текущих активов составляет 32,41%, а внеоборотных средств 67,59%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 56,62%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (56,62%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 8763097 тыс.руб.
Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-6,43%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.
Нематериальные активы в общей структуре активов снизились. Это может говорить о сворачивании инновационной политики развития предприятия.
Снижение стоимости основных средств на 5,47% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала предприятия.
За отчетный период доля оборотных средств выросла на 6,43%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и запасов на 9,37%.
Запасы выросли на 2,59% от общей стоимости активов.
За анализируемый период доля дебиторской задолженности снизилась (на 2,9%), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Доля денежных средств повысилась на 6,78%.
В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение доли краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при увеличении запасов. Данную тенденцию можно признать неудовлетворительной, так как она может указывать на снижение ликвидности баланса предприятия.
Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу.
Таблица 4 – Вертикальный анализ источников формирования имущества АО «Металлургический завод «Электросталь»
Пассив | Остатки по балансу, тыс.руб. | Удельный вес, % | Изменение доли, % | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||
1. Собственный капитал, в том числе: | 11502380 | 13132013 | 16386719 | 41,53 | 42,3 | 45,97 | 0,77 | 3,67 | ||
Уставный капитал | 672840 | 672840 | 672840 | 2,43 | 2,17 | 1,89 | -0,26 | -0,28 | ||
Переоценка внеоборотных активов | 9614738 | 10925563 | 12839843 | 34,71 | 35,2 | 36,02 | 0,49 | 0,82 | ||
Резервный капитал | 33642 | 33642 | 33642 | 0,12 | 0,11 | 0,09 | -0,01 | -0,02 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1181160 | 1499968 | 2840394 | 4,26 | 4,83 | 7,97 | 0,57 | 3,14 | ||
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: | 14250000 | 14000000 | 12600000 | 51,45 | 45,1 | 35,35 | -6,35 | -9,75 | ||
заемные средства | 14250000 | 14000000 | 12600000 | 51,45 | 45,1 | 35,35 | -6,35 | -9,75 | ||
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 1944535 | 3910130 | 6660549 | 7,02 | 12,6 | 18,68 | 5,58 | 6,08 | ||
заемные средства | 23000 | 23000 | 23000 | 0,08 | 0,07 | 0,06 | -0,01 | -0,01 | ||
кредиторская задолженность | 1921535 | 3887130 | 6637549 | 6,94 | 12,52 | 18,62 | 5,58 | 6,1 | ||
Валюта баланса | 27696915 | 31042143 | 35647268 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |