В структуре собственного капитала основное место занимают переоценка внеоборотных активов и нераспределенная прибыль (43,99%).
В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 12600000 тыс.руб. (или 35,35% от пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 19260549 тыс.руб. (54,03% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью.

В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают краткосрочные на 5939451 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов позитивно сказывается на финансовую устойчивость предприятия.

Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов считается положительным фактором, так как предприятие может располагать ими значительное время, постепенно погашая незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия.

Доля собственного капитала выросла на 3,67%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли и переоценки внеоборотных активов на 3,96%
Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 0,07% до 0,06%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 12,52% до 18,62%.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная доля возросла на 3,12% и составила 8,06%, что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.

---

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.
Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива баланса

Показатели	Обозначение	2020	2021	2022
Стоимость иммобилизованных активов	FИММ=F+Zp	22330174	22977181	24094970
Стоимость оборотных (мобильных) активов	Oa=O	5366741	8064962	11552298
Стоимость запасов	ZМОС=Z+НДС	1875946	2477088	3768740
Величина дебиторской задолженности	Ra=Rкр+Zпр	3319124	5250151	4994357
Сумма свободных денежных средств	Д=Дк+Дс	171671	337723	2789201
Собственный капитал	ИС=Kp+З+Дб+Pпр	11502380	13132013	16386719
Величина заемного капитала	Зk=KT+Kt-(З+Дб+Pпр)	16194535	17910130	19260549

---

F - внеоборотные активы (стр. 1100);

O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200);

Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210);

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220);

R_кр - дебиторская задолженность (стр. 1230);

Z_пр - прочие оборотные активы (стр. 1260);

Z_p - расходы будущих периодов;

Д_к - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240);

Д_с - денежные средства (стр. 1250);

Кр - капитал и резервы (стр. 1300);

З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

Д_б - доходы будущих периодов (стр. 1530);

P_пр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430);

K_T - долгосрочные обязательства (стр. 1400);

K_t - краткосрочные обязательства (стр. 1500).
Таблица 6 - Сравнительный аналитический баланс АО «Металлургический завод «Электросталь»

Показатели	2020	2021	2022	Абсолютное изменение
				2021	2022
Активы
1. Имущество	27696915	31042143	35647268	3345228	4605125
1.1. Иммобилизованные активы, FИММ	22330174	22977181	24094970	647007	1117789
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M	5366741	8064962	11552298	2698221	3487336
1.2.1. Запасы, Z	1875946	2477088	3768740	601142	1291652
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra	3319124	5250151	4994357	1931027	-255794
1.2.3. Свободные денежные средства, Д	171671	337723	2789201	166052	2451478
Пассивы
1. Источники имущества	27696915	31042143	35647268	3345228	4605125
1.1. Собственный капитал, ИС	11502380	13132013	16386719	1629633	3254706
1.2. Заемный капитал, ЗК	16194535	17910130	19260549	1715595	1350419
1.2.1. Долгосрочные обязательства	14250000	14000000	12600000	-250000	-1400000
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	23000	23000	23000	0	0
1.2.3. Кредиторская задолженность	1921535	3887130	6637549	1965595	2750419

---

Таблица 7 – Структура аналитической группировки, %

Показатели	2020	2021	2022	Абсолютное изменение
				2021	2022
Активы
1. Имущество	100	100	100	0	0
1.1. Иммобилизованные активы, FИММ	80,62	74,02	67,59	-6,6	-6,43
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M	19,38	25,98	32,41	6,6	6,43
1.2.1. Запасы, Z	6,77	7,98	10,57	1,21	2,59
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra	11,98	16,91	14,01	4,93	-2,9
1.2.3. Свободные денежные средства, Д	0,62	1,09	7,82	0,47	6,73
Пассивы
1. Источники имущества	100	100	100	0	0
1.1. Собственный капитал, ИС	41,53	42,3	45,97	0,77	3,67
1.2. Заемный капитал, ЗК	58,47	57,7	54,03	-0,77	-3,67
1.2.1. Долгосрочные обязательства	51,45	45,1	35,35	-6,35	-9,75
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	0,08	0,07	0,06	-0,01	-0,01
1.2.3. Кредиторская задолженность	6,94	12,52	18,62	5,58	6,1

---

Основное место в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность и запасы на общую сумму 8763097 тыс.руб.

Прирост доли мобильных активов (на 6,43%) был связан в первую очередь с увеличением стоимости денежных средств и запасов на 9,32%.

Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 19260549 тыс.руб.

Заемный капитал организации превышает собственный на 2873830 тыс.руб. или на 8,06%.

За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. Данные таблицы 6 показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 4605125 тыс.руб. или на 14,84%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 1117789 тыс.руб. и прироста оборотных (мобильных) активов на 3487336 тыс.руб. При этом уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 6,43 процентных пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 6,43 процентных пункта.
За отчетный период структура заемного капитала изменилась не существенно.
Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости кредиторской задолженности на 2750419 тыс.руб.
В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она усиливает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала повышена на 3,67 процентных пункта, при снижении заемного капитала на эту же величину.

---

Смотрите также файлы

• 1 Информация.docx

• Образец заданий и схемы выставления баллов Задания суммативного оценивания.docx

• Вариант 1 (келісімшарт бойынша скери ызметшілерге) Рота бойынша кезекші аруды кімні атысуымен береді.doc

• Отчет по технологической практике студент Ирисов Миржахон Исроил Угли угсн.docx

• Тема Основы проектирования в cadсистемах.docx