Файл: Законодательство изменилось, акционерные общества стали двух видов публичные (пао) и непубличные (АО).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 153
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.2. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости, анализ вероятности банкротства АО «Электросталь»
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Таблица 8 - Методика группировки активов по степени ликвидности
Таблица 9 – Группировка активов АО «Металлургический завод «Электросталь» по степени ликвидности
Таблица 10 - Методика группировки пассивов по сроку погашения
Таблица 11 – Группировка пассивов АО «Металлургический завод «Электросталь» по срочности погашения обязательств
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2020г.
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 1749864 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8,9% обязательств (171671 / 1921535 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 12374054 тыс.руб.) Они покрывают лишь 13,2% обязательств (1875946 / 14250000 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2020 года необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 1749864 тыс.руб.).
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2021г.
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 3549407 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8,7% обязательств (337723 / 3887130 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 11522912 тыс.руб.) Они покрывают лишь 17,7% обязательств (2477088 / 14000000 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2021 года необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 3549407 тыс.руб.).
Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2022г.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Таблица 8 - Методика группировки активов по степени ликвидности
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения | 1240+1250 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 1230 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов | 1210+1220+1260 |
| Труднореализуемые активы (A4) | Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная | 1100 |
| Баланс | | 1600 |
Таблица 9 – Группировка активов АО «Металлургический завод «Электросталь» по степени ликвидности
| Показатели | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное значение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 171671 | 337723 | 2789201 | 166052 | 2451478 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 3319124 | 5250151 | 4994357 | 1931027 | -255794 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 1875946 | 2477088 | 3768740 | 601142 | 1291652 |
| Труднореализуемые активы (A4) | 22330174 | 22977181 | 24094970 | 647007 | 1117789 |
| Баланс | 27696915 | 31042143 | 35647268 | 3345228 | 4605125 |
Таблица 10 - Методика группировки пассивов по сроку погашения
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 1520+1550 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | краткосрочные займы и кредиты | 1510+1540 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства | 1400 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | собственный капитал | 1300+1530 |
| Баланс | | 1700 |
Таблица 11 – Группировка пассивов АО «Металлургический завод «Электросталь» по срочности погашения обязательств
| Показатели | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное значение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 1921535 | 3887130 | 6637549 | 1965595 | 2750419 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 23000 | 23000 | 23000 | 0 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | 14250000 | 14000000 | 12600000 | -250000 | -1400000 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | 11502380 | 13132013 | 16386719 | 1629633 | 3254706 |
| Баланс | 27696915 | 31042143 | 35647268 | 3345228 | 4605125 |
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2020г.
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=171671 | П1=1921535 | ≤ | -1749864 |
| A2=3319124 | П2=23000 | ≥ | 3296124 |
| A3=1875946 | П3=14250000 | ≤ | -12374054 |
| A4=22330174 | П4=11502380 | ≥ | 10827794 |
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 1749864 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8,9% обязательств (171671 / 1921535 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 12374054 тыс.руб.) Они покрывают лишь 13,2% обязательств (1875946 / 14250000 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2020 года необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 1749864 тыс.руб.).
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2021г.
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=337723 | П1=3887130 | ≤ | -3549407 |
| A2=5250151 | П2=23000 | ≥ | 5227151 |
| A3=2477088 | П3=14000000 | ≤ | -11522912 |
| A4=22977181 | П4=13132013 | ≥ | 9845168 |
В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 3549407 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8,7% обязательств (337723 / 3887130 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 11522912 тыс.руб.) Они покрывают лишь 17,7% обязательств (2477088 / 14000000 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2021 года необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 3549407 тыс.руб.).
Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса АО «Металлургический завод «Электросталь» за 2022г.
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=2789201 | П1=6637549 | ≤ | -3848348 |
| A2=4994357 | П2=23000 | ≥ | 4971357 |
| A3=3768740 | П3=12600000 | ≤ | -8831260 |
| A4=24094970 | П4=16386719 | ≥ | 7708251 |