Файл: Оборотные активы предприятия ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

• невыставленные счета (unbilled);
• от 1 до 30 дней;
• от 31 до 60 дней;
• от 61 до 90 дней;
• от 91 до 120 дней;
• от 121 до 210 дней.

В случае если задолженность клиента превышает 120 дней и он имеет аванс или депозит, то дебиторская задолженность взаимозачитывается с авансом или депозитом на возможную сумму.

Денежные средства – аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги компании, к которым относят:

• денежные средства в кассе – наличные деньги в монетах или банкнотах любых валют, хранящиеся непосредственно в кассе компании;
• денежные средства на банковских счетах – денежные средства на банковских счетах компании, а также неснижаемые остатки по счетам, не ограниченные в использовании;
  • денежные средства на специальных счетах (денежные средства, предназначенные для целевого использования; денежные средства в аккредитивах – условные денежные обязательства, принимаемые банком-эмитентом по поручению компании, произвести платежи в пользу получателя средств, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи);
• денежные документы – оплаченные авиабилеты, оплаченные путевки, почтовые марки и т.п.

К денежным эквивалентам относят все высоколиквидные инвестиции компании, которые могут быть легко конвертируемы в известную денежную сумму и имеют срок погашения не более 3 месяцев на дату их выпуска и приобретения (например, краткосрочные депозиты).

Денежные средства, ограниченные в использовании – денежные средства, хранящиеся на счетах банков, которые не могут использоваться в течение определенного срока согласно договору.

К денежным средствам, ограниченным в использовании, относят:

• денежные средства для обеспечения кредитов – величина неснижаемых остатков по счетам, определяемая условиями кредитного договора и представляющая собой денежные средства, которые должны оставаться на счетах до погашения кредита как его обеспечение.
• денежные средства на покрытие аккредитивов – денежные средства компании, перечисляемые банком-эмитентом в распоряжение исполняющему банку, которые должны оставаться на счете в течение всего срока действия аккредитива.

Суммы денежных средств, срок ограничения в использовании которых составляет более года, должны отражаться в составе внеоборотных активов и их необходимо выделить отдельно.

Денежные средства отражаются в учете по фактической стоимости в момент их фактического перечисления в кассу компании, на расчетные счета, валютные счета, специальные счета и т.д.

---

Увеличение и уменьшение суммы денежных средств отражается по счету «Денежные средства» в корреспонденции с соответствующими счетами расчетов, доходов и расходов в момент фактического зачисления или списания денежных средств.

Компания ведет учет денежных средств в аналитическом разрезе по кредитным организациям и видам счетов, а также видам валют, в которых открыты счета.

На денежные средства на банковских счетах, согласно условиям банковского договора, могут начисляться проценты.

Остатки по счетам учета денежных средств в конце отчетного периода должны сверяться с банковскими выписками. В случае обнаружения расхождений необходимо выяснить их причины, при необходимости связаться с банком и отразить фактическую величину остатка на отчетную дату.

Денежные эквиваленты принимаются к учету в сумме фактических затрат на их приобретение за исключением возмещаемых налогов.

В аналитическом разрезе денежные эквиваленты включаются в категорию «Денежные эквиваленты».

Денежные средства, ограниченные в использовании, принимаются к учету по фактической стоимости в момент заключения соответствующего банковского договора.

Суммы денежных средств и денежных эквивалентов компании отражаются в разделе оборотных активов оборотно-сальдового баланса в составе статьи «Денежные средства».

Учет денежных средств в аналитическом разрезе ведется по следующим категориям:

• денежные средства (наличные деньги в кассе, расчетные счета, валютные счета, специальные счета и т.д.);
• денежные эквиваленты;
• суммы, ограниченные в использовании (обеспечение кредитов и покрытие аккредитивов).

К прочим оборотным активам следует относить активы, которые не могут быть отнесены по описанным в соответствующих разделах критериям к другим видам оборотных активов и при этом их возмещение ожидается в течение периода, не превышающего 12 месяцев.

В состав прочих оборотных активов включаются:

1. Авансы поставщикам. Данная подстатья включает суммы авансов, не связанных с основной деятельностью компании, т.е. оказанием услуг связи, реализацией телефонов и аксессуаров. К таким авансам относят суммы предоплат по аренде, страховые взносы и т.п.
2. Предоплаты по налогам. Данная подстатья включает суммы предоплат по всем видам налогов и сборов.
3. Программное обеспечение. Данная подстатья включает стоимость программного обеспечения, срок полезного использования которого составляет менее 1 года.
4. Начисленный дисконтный доход по приобретенным векселям. Данная подстатья включает ежемесячное начисление суммы денежных средств в размере разницы между номинальной стоимостью векселя, по которой он будет погашен, и стоимостью его приобретения у контрагента (т.е. в размере дисконта).
5. Начисленные процентные доходы по банковским договорам, займам и векселям. Данная подстатья включает суммы денежных средств, начисленных по банковским счетам (включая депозиты), займам и векселям. Процентные доходы начисляются ежемесячно по установленной процентной ставке в течение определенного срока, согласно банковскому договору, договору займа или договору купли/продажи векселя.
6. Задолженность персонала перед компанией. Данная подстатья включает суммы денежных средств, выданных сотрудникам компании в качестве авансов и займов, а также подлежащие возмещению суммы материального ущерба и пр.
7. Отложенные выплаты по страховым взносам. Данная подстатья включает разницу между начисленным расходом по страховым взносам по налоговой декларации и по оцениваемой эффективной ставке по итогам года.
8. Прочие оборотные активы. Данный вид оборотных активов включает все остальные виды оборотных активов, не указанные выше, в том числе прочую дебиторскую задолженность, не включенную в статью «Дебиторская задолженность».

---

Все операции, связанные с прочими оборотными активами между компаниями Группы и аффилированными лицами, которые привели к возникновению финансового результата (как положительного, так и отрицательного), а также сальдо расчетов между компаниями Группы и аффилированными лицами должны быть выделены.

Авансы поставщикам принимаются к учету в размере фактически выплаченных сумм. Суммы авансов отражаются в учете в момент осуществления их выплат.

В случае, если в течение года после даты выплаты аванса, не были получены оговоренные товары (работы, услуги), то на полную сумму аванса создается резерв. Учет резерва по сомнительным авансам поставщикам осуществляется в порядке, аналогичном порядку учета резервов по сомнительной дебиторской задолженности, описанному в разделе «Дебиторская задолженность».

Суммы выданных авансов в качестве части оплаты за приобретение активов списываются в погашение задолженности по их приобретению при принятии соответствующих активов к учету.

Суммы авансов поставщикам отражаются в составе статьи «Прочие оборотные активы» в корреспонденции со статьей «Денежные средства».

Суммы предоплаты по всем видам налогов и сборов отражаются в учете в размере фактически осуществленных предоплат.

Суммы предоплаты по налогам отражаются в составе статьи «Other current assets» в корреспонденции со статьей «Денежные средства».

Программное обеспечение, срок полезного использования которого не превышает 12 месяцев, отражается в учете по фактической стоимости его приобретения, включая:

• покупную цену;
• суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, оказанные в связи с приобретением данного программного обеспечения;
• регистрационные сборы, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги и другие аналогичные платежи, связанные с приобретением данного программного обеспечения;
• иные затраты, связанные непосредственно с приобретением данного программного обеспечения.

Пример таких активов – ежегодно обновляемые лицензии на программное обеспечение телекоммуникационного оборудования, которые удовлетворяют критериям капитализации, т.к. улучшают функциональность основного продукта.

Программное обеспечение амортизируется линейным способом в течение срока полезного использования. Соответствующие расходы по амортизации отражаются в составе строки «Амортизационные расходы».

При приобретении векселя по цене ниже номинала (с дисконтом) возникает дисконтный доход. Сумма дисконта оценивается в сумме разницы между номинальной стоимостью векселя и фактической стоимостью его приобретения.

---

Начисление дисконтного дохода производится ежемесячно и отражается в учете увеличением прочих оборотных активов.

Размер и порядок выплаты Начисленные процентные доходы по банковским договорам, займам и векселям определяются банковским договором, договором займа или отражены на векселе.

Процентный доход по всем действующим договорам и векселям начисляется в учете ежемесячно, независимо от периодичности его выплаты.

Сумма процентного дохода к начислению рассчитывается следующим образом:

% доход	=	Основная сумма x % ставка 365 (или360)	x	(отчетная дата – дата последней выплаты процентов/выдачи займа/дата начала отчетного периода, если в течение периода не было выплат)

Под основной суммой понимают сумму денежных средств на банковском счете/ сумму займа/ номинал векселя, на которые начисляется процентный доход.

При расчете ежедневного процентного дохода используется количество дней в году, установленное в договоре.

При расчете периода со дня предыдущего начисления процентов по отчетную дату последний день обычно не учитывается. При этом если процентный доход начисляется по договору впервые, то за дату предыдущего начисления процентов принимают дату выдачи займа (перечисления денежных средств на счет, размещения депозита и т.д.).

При начислении процентных доходов дебетуется «Прочие оборотные активы» в корреспонденции с «Процентный доход».

Выданные денежные средства сотрудникам отражаются в учете в момент их фактической выдачи (или перечисления) сотрудникам. Суммы выданных денежных средств отражаются в составе статьи «Прочие оборотные активы» в корреспонденции со статьей «Денежные средства».

Невозвращенные в срок подотчетные суммы или невыплаченные суммы на погашение займа удерживаются из заработной платы в порядке, описанном в разделе «Задолженность по расчетам с персоналом».

Начисленные суммы возмещения материального ущерба сотрудником компании отражаются в учете в том периоде, в котором ущерб был выявлен. Возмещение сумм материального ущерба сотрудниками отражается по кредиту счета «Other current assets» в корреспонденции со счетом «Задолженность по расчетам с персоналом» или «Денежные средства» в зависимости от способа возмещения – путем удержаний из заработной платы или внесением сумм в кассу (на расчетный счет) компании.

В соответствии с налоговым законодательством компания оплачивает страховые взносы по средней ставке, рассчитываемой на основании средней заработной платы за период. Таким образом, итоговая величина средней ставки будет сформирована только по итогам года. С целью равномерного отражения расхода по страховым взносам в течение года необходимо сделать оценку эффективной ставки страховых взносов и применять ее к начисленным расходам по оплате труда за период.

---

Подстатья «Прочие оборотные активы» оценивается в сумме задолженности контрагентов перед компанией Бизнес Единицы CIS по операциям, не указанным выше, со сроком погашения или истечения менее 1 года, а также в сумме прочей дебиторской задолженности, не включенной в статью «Дебиторская задолженность».

2.2 Анализ эффективности использования оборотных активов

В зависимости от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения (Приложение 3).

Оборотные средства, вложенные в оборотный производственный фонд, составляют 10,82% в 2015 году, 12,36% - в 2016 году и 14,66% - в 2017 году (рис. 3). А оборотные средства, вложенные в фонд обращения, составляют 89,18% в 2015 году, 87,64% - в 2016 году и 85,34% - в 2017 году.

Рисунок 3 – Оборотные средства по фондам воспроизводства

Превышение фонда обращения над производственным оборотным фондом говорит о неэффективном использовании оборотных средств предприятия и нерациональной их структуре.

В Приложении 4 и рисунке 4 представлен анализ структуры и динамики оборотных активов.

Как видно из Приложения наибольшую долю в общей сумме оборотных активов занимает дебиторская задолженность на протяжении всех трех лет (32,24% - в 2015 году, 49,35% - в 2016 году и 62,29% - в 2017 году). При этом наблюдается тенденция ее роста. То есть в Компании наблюдается большое отвлечение оборотных активов из оборота, хотя и временное, которое не способствует повышению эффективности текущей деятельности организации.

Рисунок 4 – Структура оборотных активов ОАО «ВымпелКом»

Рост запасов к концу 2017 года (219%) в совокупности с ростом выручки Компании (30,29%) может свидетельствовать о расширении объемов деятельности Компании. Однако, снижение денежных средств на 66,1% и финансовых вложений на 80% говорит о снижении ее платежеспособности, то есть предприятие не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

Таким образом, это еще раз подтверждает, что структура оборотных средств Компании нерациональная.

Чистые оборотные активы Компании рассчитаем по формуле 1.4.

ЧОА²⁰¹⁵ = 94 177 938 - (36 372 407-0-0) = 57 805 531 тыс.руб.

---