Файл: Оборотные активы предприятия ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

Тоба1 и ТобаО - средняя продолжительность одного оборота   оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно,

ВРд1 — среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.

При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:

1) Тоба1 < ТобаО = Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;

2) Тоба1 > ТобаО ≥  Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их    использования;

3) Тоба1 = ТобаО ≥  Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне [24, с.60].

Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях [27, 129].

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

Одс,кфв = ВРн : (ДС + КФВ)ср, (8)
Тдс,кфв = (ДС + КФВ)ср х Д : ВРн, (9)

где Одс,кфв — оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

Тдс,кфв - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

ВРн - выручка (нетто) от продаж,

(ДС + КФВ)ср — средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период,

Д - число дней в периоде.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

---

Оз = СПР : Зср, (10)
Тз = Зср х Д : СПР, (11)

где Оз - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) запасов,

Тз — оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов,

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг,

Зср - средние остатки запасов за период,

Д - число дней в периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по формулам:

Одз = ВРн : ДЗср, (12)
Тдз = ДЗср х Д : ВРн, (13)

где Одз - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) дебиторской задолженности,

Тдз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности,

ВРн - выручка (нетто) от продаж,

ДЗср - средние остатки дебиторской задолженности за период,

Д - число дней в периоде.

Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:

Тоц = Тз + Тдз, (14)
Тфц = Тоц - Ткз, (15)

где Тоц - длительность операционного цикла (в днях),

Тз — оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов,

Тдз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности,

Тфц - длительность финансового цикла (в днях),

Ткз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:

Ткз = КЗср х Д : ВРн, (16)

где Ткз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности,

Зср - средние остатки кредиторской задолженности за период,

Д - число дней в периоде.

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, и поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

---

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.

Завершающий этап анализа оборотных активов — изучение эффективности их использования, характеризуемой коэффициентом рентабельности оборотных активов, рассчитываемым по формуле:

Роба = ПР : ОбАср, (17)

где Роба - коэффициент рентабельности оборотных активов,

ПР - прибыль от продаж,

ОбАср - средние остатки оборотных активов за период [24, с.65].

Он показывает, сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его оборотные активы.

Коэффициент рентабельности оборотных активов имеет отраслевую специфику, поэтому у него отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для коэффициента рентабельности оборотных активов возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Анализ коэффициента рентабельности оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод об уровне эффективности использования оборотных активов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.

По окончании анализа оборотных активов предприятия на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени рациональности их структуры, достаточности для покрытия краткосрочных обязательств, уровне интенсивности и эффективности использования.

Итак, в первой главе работы были рассмотрены понятие оборотных активов предприятия, их экономическое содержание и методика анализа эффективности использования оборотных средств. Во второй главе на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Вымпел Коммуникации» будет проведен анализ эффективности использования оборотных средств предприятия за 2015-2017 года.

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПАО «ВЫМПЕЛ-КОММУНИКАЦИИ»

---

2.1 Особенности бухгалтерского учета оборотных активов в обществе

Оборотные средства ОАО «ВымпелКом» представлены товарно-материальными запасами (далее – ТМЗ), НДС, дебиторской задолженностью, финансовыми вложениями, денежными средствами и их эквивалентами, прочими оборотными активами.

ТМЗ – оборотные активы, которые:

• используются для обеспечения операционной деятельности компании (комплектующие, запчасти, канцелярские товары, хозяйственные принадлежности и т.п.);
• предназначены для продажи, включая готовую продукцию и товары (телефоны и аксессуары, SIM-карты, скретч-карты).

Каждое подразделение компании должно обеспечить стоимостной и количественный учет движения ТМЗ.

Комплектующие к телекоммуникационному оборудованию, которые будут капитализированы в стоимость основных средств, принимаются к учету как объекты основных средств в составе категории незавершенное строительство.

Суммы доходов и расходов, возникающих в результате операций по приобретению или реализации ТМЗ между компаниями Группы и аффилированными лицами, должны быть выделены отдельно.

ТМЗ принимаются к учету по первоначальной стоимости в момент перехода права собственности на них к компании.

ТМЗ первоначально признаются в составе статьи «Запасы и материалы» по их фактической себестоимости. Фактическая себестоимость ТМЗ включает:

• покупную цену;
• импортные пошлины;
• расходы на транспортировку;
• расходы на обработку;
• накладные расходы, которые имеют прямую связь с приобретением товарно-материальных запасов;
• другие расходы, непосредственно связанные с приобретением объектов ТМЗ.

Оценка стоимости объектов ТМЗ при их реализации или списании производится по средневзвешенной стоимости.

Взаимосвязь между входящим балансом, приобретениями, списаниями материалов и исходящим балансом обозначается следующим образом:

Баланс на начало отчетного периода + Приобретение ТМЗ - Списание ТМЗ (материальные затраты) = Баланс на конец отчетного периода.

Инвентаризация запасов – это регулярная процедура фактического пересчета имеющихся у компании ТМЗ. Инвентаризация запасов проводится не реже 1 раза в год в установленные сроки (согласно Приказу руководителя компании). Также могут проводиться выборочные контрольные инвентаризации.

---

Выявленные излишки материальных активов принимаются к учету по их справедливой стоимости на дату выявления излишков (дату проведения инвентаризации) и зачисляются на финансовые результаты в составе прочих доходов. Выявленные недостачи материалов отражаются в учете на дату выявления недостачи (дату проведения инвентаризации) по себестоимости материалов. Выявленная недостача относится на финансовый результат в составе прочих расходов.

В случае возникновения расхождений между данными бухгалтерского учета и результатами инвентаризации должны быть выявлены причины расхождений и приняты действия по предотвращению появления расхождений в будущем.

Сумма НДС по приобретенным ценностям подлежит возмещению из бюджета в будущем.

Сумма НДС, подлежащая возмещению, отражается в составе строки «НДС» в корреспонденции с «Кредиторская задолженность» или «Прочие обязательства» в зависимости от вида приобретаемых ценностей.

В составе «НДС» должна быть отражена только сумма, которую компания намерена возместить в будущем. В случаях, когда НДС по приобретенным ценностям не может быть предъявлен к возмещению, то его сумма относится на увеличение стоимости соответствующего актива или на расходы, к которым он относится. НДС, предъявленный к возмещению, относится на уменьшение задолженности по НДС в дебет «Задолженность по налогам».

Учет НДС по приобретенным ценностям ведется в аналитическом разрезе по соответствующим приобретениям.

Сумма НДС, подлежащая к возмещению в будущем, отражается в составе строки «НДС» оборотно-сальдового баланса.

Дебиторская задолженность – задолженность других организаций и физических лиц перед компанией. Дебиторская задолженность связана исключительно с основной деятельностью компании – оказанием услуг связи, реализацией телефонов и аксессуаров.

Прочая дебиторская задолженность, не связанная с основной деятельностью компании, относится к прочим оборотным активам.

Дебиторская задолженность принимается к учету в сумме, равной стоимости оказанных услуг в оценке согласно условиям договора, то есть по исторической стоимости. Сумма дебиторской задолженности формируется, либо из отчетов в биллинговой системе, либо по данным бухгалтерских систем (если счета выставляются без использования билинга). Признание дебиторской задолженности осуществляется по факту реализации услуг контрагентам.

Для мобильного бизнеса в Компаниях Бизнес Единицы CIS, как правило, выделяются следующие сроки возникновения :

---