Файл: Валютно — финансовые и платежные условия международного кредита.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Международный кредит возник в XIV – XV вв. в международной торговле, на заре капиталистического способа производства, и был одним из «рычагов» первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, научно-техническая революция.

В настоящее время международное кредитование играет важную роль в экономическом развитии каждого государства. В современных условиях сильно возросли масштабы и формы кредитования внешнеэкономической деятельности.

Международное кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой, ответом на потребность финансирования международной торговли. Международная торговля всегда была тесно связана с кредитом вследствие несовпадения во времени продолжительности процесса производства и обращения различных товаров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам льготных условий платежа.

На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов.

Международный кредит связан с такими экономическими категориями как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс. Он играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка.

Источниками международного кредита служат временно высвобождаемые у предприятий в процессе кругооборота части капитала в денежных формах, денежные накопления государства. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Объектом исследования данной курсовой работы является международный кредит как экономическая категория.

Предметом исследования избраны принципы, функции, условия и формы международного кредита.

Целью данной работы является систематизация основных форм международного кредита, выделение их особенностей, а также рассмотрение рыночного и государственного регулирования международных кредитных отношений и обобщение особенностей международного кредитования и финансирования развивающихся стран.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены для решения следующие задачи:

• определить сущность международного кредита;
• изучить принципы и функции международного кредита;
• выявить валютно-финансовые и платежные условия международного кредитования;
• сформировать основные формы международного кредита;
• рассмотреть рыночные механизмы и государственное регулирование международных кредитных отношений;
• обобщить особенности международного кредитования и финансирования развивающихся стран.

Методы исследования: сравнительного анализа, группировок, экспертных оценок.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

1.1 Международный кредит как экономическая категория

Международный кредит как одна из форм кредита представляет собой совокупность международных экономических отношений между субъектами разных стран по поводу движения ссудного капитала 5 . Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор – продавец ссудного капитала и заемщик – его покупатель. Кредитор и заемщик являются нерезидентами и осуществляют операции на международных рынках ссудного капитала ради получения максимально возможной прибыли. Цель международного кредита определяется субъектами и поэтому наряду с прибылью могут быть политические, гуманитарные и другие цели.

Международные кредиты могут предназначаться для производительных целей, для приобретения продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, для содержания государственного аппарата, для преодоления дефицита государственного бюджета или платежного баланса. В первом случае международные кредиты представляют собой фирменные кредиты или банковские кредиты, или облигационные займы, имеющие целью приобретение за границей нового оборудования или важного вида сырья для непосредственного осуществления инвестиций в производство. В конечном итоге такие кредиты будут увеличивать масштабы производства валового внутреннего продукта в стране-заемщике и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды. Если же международные кредиты предназначены для других, не производственных целей, то это в конечном итоге сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны.

Международные кредитные отношения регулируются специальными учреждениями, созданными на основании межгосударственных соглашений. Данные учреждения следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах. В их состав входят как банки, например Банк международных расчётов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, так и небанковские институты, в частности Международный валютный фонд и др^[1]..

Основными субъектами международных кредитных отношений являются следующие институты:

• международные финансовые организации (Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка и др.);
• национальные органы финансово-кредитного регулирования (центральные банки, министерства финансов экономики, казначейства и пр.);
• транснациональные финансово-промышленные группы (банковская корпорация Citigroup, концерн General Electric);
• коммерческие банки;
• небанковские кредитно-финансовые учреждения (сберегательные ассоциации, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и банки, финансовые брокеры и дилеры, финансовые компании);
• производственный сектор;
• малый бизнес, население и пр.

Среди финансово-кредитных институтов своей мощью выделяется Мировой банк с его двумя филиалами – Международной финансовой корпорацией и Международной ассоциацией развития. Все банки существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам. Таким образом, банки выступают как своего рода посредники между мировым рынком капиталов и менее развитыми странами мира в обеспечении долгосрочными финансовыми ресурсами.

Международные кредитные отношения – важная составляющая экономических процессов. Необходимость международного кредита объясняется экономической, политической и субъективно-психологической мотивацией и имеет свою специфику в зависимости от субъекта кредитных отношений.

Значение и необходимость международного кредита для государства определяется природой функционирования государственных финансов. Бюджетный дефицит требует финансирования, в том числе из внешних источников. Развитые страны могут позволить себе большой бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда способны найти внутренние источники для его покрытия. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой не имеют такой возможности. Поэтому они часто вынуждены прибегать к международному кредитованию, чтобы финансировать бюджетный дефицит. Использование международного кредита в развитых странах объясняется необходимостью поддержки высокой скорости экономического развития государства и его геополитической ролью, которая выражается в финансировании международных проектов, оказании помощи другим странам. Кредитование развитых стран рассматривается кредиторами как достаточно стабильный инвестиционный проект.

Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы. Это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений.

Производственный и другие секторы используют международный кредит как дополнительный источник при развитости внутреннего кредитования или как основной при неразвитости национального рынка ссудных капиталов. Кроме того, международный кредит активно используется субъектами, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность, для финансирования внешнеторговых и прочих сделок. Это позволяет избегать перебоев в международных расчетах, ускорить оборачиваемость средств и в целом повысить экономическую эффективность внешней торговли.

1.2 Принципы международного кредита

Кредитные отношения базируются на определённой методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы. Эти принципы стихийно складывались ещё на первом этапе развития кредита. В дальнейшем они нашли своё прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

В современной системе кредитования проявляются следующие принципы:

• принцип возвратности кредита означает, что заемщик обязуется своевременно вернуть полученную сумму. Этот принцип имеет первостепенное значение, так как, если заемщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нарушению финансовой устойчивости кредитора.
• принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определённый срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке.
• принцип платности кредита выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение находится в процессе установления величины процента.
• принцип обеспеченности кредита – это право кредитора требовать у заемщика обеспечения его обязательства вернуть ссуду с процентом. Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.
• принцип целевого использования кредита означает, что в кредитном договоре оговариваются цели, на которые кредит будет использован заемщиком, чтобы у кредитора была уверенность в том, что последний вернёт ссуду и процент по истечении срока и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва или введения штрафного процента.
• принцип дифференцированного подхода кредитора и заемщика при выборе контрагентов – как кредитор выбирает заемщика из возможных, чтобы предоставить ссуду самому финансово устойчивому из них, так и заемщик выбирает кредитора с учетом условий платности и срочности кредита. Практическая реализация данного принципа может зависеть как от индивидуальных интересов, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности^[2].

В современных условиях особое значение приобретает принцип рационального кредитования, требующий не только достоверной и тщательной оценки базовых элементов кредитования, но и снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, порядок выдачи погашения суд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.

1.3 Функции и роль международного кредита

международный кредит рыночный

Сущность кредита раскрывают его функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

• перераспределительная;
• экономия издержек обращения;
• усиление концентрации и централизации кредита;
• регулирующая.

Кредит, возникающий в сфере обмена, перераспределяет временно свободные ресурсы одних участников кредитных отношений для удовлетворения временных потребностей других. Кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая её массу. Специфика перераспределительной функции международного кредита заключается в её ограниченном действии при условии малой мобильности капитала. Свободные экономические условия предоставляют держателям капитала возможность получить наивысший уровень дохода, что способствует выравниванию доходов во всех странах и повышению их абсолютного значения. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы – рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Функция экономии издержек обращения вытекает из экономической сущности кредита. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может привести не только к избытку, но и к недостатку финансовых ресурсов. Недостаток финансовых ресурсов устраняется путём замещения наличных денег кредитными, а также путём ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли такие кредитные средства международных расчётов, как векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост производства и прибылей.