Файл: Формирование и анализ состояния имущества предприятия (на примере оао Бежицкий хлебокомбинат).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 332
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Все показатели ликвидности предприятия в 2018 году не соответствуют нормативным значениям. В 2019 году ситуация изменилась: все коэффициенты улучшили свои значения. В 2020 году коэффициенты общей и быстрой ликвидности практически достигли своих нормативных значений. И только при оплате самых срочных долгов у предприятия могут возникнуть трудности, так как показатель абсолютной ликвидности не в норме.
Если бы возникла необходимость срочной оплаты долгов по краткосрочным задолженностям, предприятие не смогло расплатиться денежными средствами. Такая ситуация повышает риск неплатежеспособности (в случае, если дебиторы не расплатятся по долгам или произойдет девальвация).
В 2020 году с точки зрения ликвидности несколько улучшилась структура имущества предприятия.
При выполнении анализа ликвидного баланса составляется аналитическая таблица, в которой сопоставляются активы, сгруппированные по степени их ликвидности, и обязательства (пассивы) – по степени срочности их оплаты. Все данные для заполнения таблицы берутся из бухгалтерского баланса. Сравнивают, насколько активы покрывают пассивы по группам. Определяют излишек или недостаток платежных средств по группам.
Рассмотрим выполнение условий ликвидности баланса для ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» в 2019-2020 гг. (табл. 12)
Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Бежицкий хлебокомбинат»
в 2019-2020 гг., тыс. руб.
| АКТИВ | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | ПАССИВ | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Платежный излишек или недостаток (+,–) | ||
| 2018г. | 2019г. | 2020г. | ||||||||
| А1 | 21029 | 18285 | 19198 | П1 | 77310 | 48251 | 53289 | -56281 | -29966 | -34091 |
| А2 | 78707 | 74632 | 115319 | П2 | 33680 | 41204 | 51672 | 45027 | 33428 | 63647 |
| A3 | 68480 | 78649 | 96102 | П3 | 15826 | 4662 | 3918 | 52654 | 73987 | 92184 |
| А4 | 167762 | 161144 | 117164 | П4 | 209162 | 238593 | 238904 | -41400 | -77449 | -121740 |
| Баланс | 335978 | 332710 | 347783 | Баланс | 335978 | 332710 | 347783 | - | - | - |
В группе А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
В группе А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям.
В группе А3 - медленно реализуемые активы: запасы и долгосрочные финансовые вложения.
В группе А4 - труднореализуемые активы: внеоборотные активы за минусом финансовых вложений.
В группе П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.
В группе П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы.
В группе П3 - Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства.
В группе П4 - Постоянные пассивы: собственный капитал.
Рассмотрим ликвидность баланса предприятия:
На 2018 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
На 2019 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
На 2020 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
То есть в анализируемом периоде не соблюдаются все условия абсолютно ликвидного баланса. У предприятия стабильно не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Далее необходимо проанализировать эффективность использования имущества предприятия.
2.3 Оценка эффективности использования имущества предприятия
Анализ начнем с оценки рентабельности инвестиций в активы и оборотные активы предприятия (табл. 13).
Таблица 13 - Показатели рентабельности инвестиций в имущество
ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» в 2018 – 2020 гг., %
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Отклонение, +/- | ||
| 2019г.от 2018г. | 2020г. от 2019г. | За три года | ||||
| Рентабельность активов | 0,2 | 6,6 | 3,0 | 6,4 | -3,6 | 2,8 |
| Рентабельность оборотных активов | 0,4 | 12,8 | 4,6 | 12,4 | -8,3 | 4,2 |
Все показатели рентабельности инвестиций значительно выросли в 2019 году и уменьшились в 2020 году. Это, что говорит о снижении эффективности использования имущества комбината в анализируемом периоде.
Наглядно показатели рентабельности инвестиций в имущество предприятия представлены на рисунке 10.
Рисунок 10 - Рентабельность инвестиций ОАО «Бежицкий хлебокомбинат»
в 2018-2020 гг., %
Отдельно рассмотрим эффективность использования основных производственных фондов. При падении выручки и прибыли, стоимость основных средств предприятия тоже снизилась. Определим, как это сказалось на показателях эффективности их использования (табл. 14).
Таблица 14 - Оценка эффективности использования основных средств
ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг.
| Показатели | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Отклонение, % | ||
| 2019г. от 2018г. | 2020г. от 2019г. | За три года | ||||
| Выручка, тыс. руб. | 858884 | 954944 | 937586 | 11,2 | -1,8 | 9,2 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 676 | 22021 | 10539 | 3157,5 | -52,1 | 1459,0 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 156422 | 150507 | 104274 | -3,8 | -30,7 | -33,3 |
| Среднесписочная численность, чел. | 715 | 772 | 763 | 8,0 | -1,2 | 6,7 |
| Фондорентабельность | 0,43 | 14,63 | 10,11 | 3285,6 | -30,9 | 2238,7 |
| Фондоотдача | 5,49 | 6,34 | 8,99 | 15,6 | 41,7 | 63,8 |
| Фондоёмкость | 0,18 | 0,16 | 0,11 | -13,5 | -29,4 | -38,9 |
| Фондовооруженность | 219 | 195 | 137 | -10,9 | -29,9 | -37,5 |
В 2020 году снизилась фондорентабельность, но наблюдается рост фондоотдачи, следовательно, с одного рубля, вложенного в основные средства, предприятием получено меньше прибыли, но больше выручки. Это связано, что прибыль в 2020 году снижалась более быстрыми темпами, чем выручка.
Снизилась в 2020 году фондовооруженность труда почти на 30%. Рост фондовооруженности является положительным только при опережающем росте производительности труда. На предприятии производительность труда снизилась в 2020 году. В данном случае более сильное снижение фондовооруженности привело к росту фондоотдачи.
Таким образом, эффективность использования имущества в виде основных средств трактуется неоднозначно.
Огромное значение для оценки эффективности использования имущества имеют показатели оборачиваемости, так как они характеризуют насколько быстро возвращаются средства, вложенные в то или иное имущество. Это оказывает непосредственное влияние, как на показатели финансового состояния предприятия, так и на результаты его деятельности, такие как выручка и прибыль. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Расчет показателей оборачиваемости представлен в таблице 15.
Таблица 15 - Анализ показателей оборачиваемости имущества
ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг.
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Отклонение, +/- | ||
| 2019г. от 2018г. | 2020г. от 2019г. | За три года | ||||
| В оборотах | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости активов | 2,6 | 2,9 | 2,7 | 0,3 | -0,2 | 0,1 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 5,1 | 5,6 | 4,1 | 0,5 | -1,5 | -1,0 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 12,5 | 12,1 | 9,8 | -0,4 | -2,4 | -2,8 |
Продолжение таблицы 15
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Отклонение, +/- | ||
| 2019г. от 2018г. | 2020г. от 2019г. | За три года | ||||
| В оборотах | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 12,5 | 14,4 | 8,2 | 1,9 | -6,2 | -4,3 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 11,1 | 19,8 | 17,6 | 8,7 | -2,2 | 6,5 |
| В днях | ||||||
| Период оборота активов | 142,8 | 127,2 | 135,4 | -15,6 | 8,2 | -7,4 |
| Период оборота оборотных активов | 71,5 | 65,6 | 89,8 | -5,9 | 24,2 | 18,3 |
| Период оборота запасов | 29,1 | 30,1 | 37,4 | 1,0 | 7,4 | 8,3 |
| Период оборота дебиторской задолженности | 29,2 | 25,3 | 44,6 | -3,9 | 19,3 | 15,3 |
| Период оборота кредиторской задолженности | 32,9 | 18,4 | 20,7 | -14,4 | 2,3 | -12,1 |
| Длительность операционного цикла, дни | 58,3 | 55,4 | 82,0 | -3,0 | 26,6 | 23,6 |
| Длительность финансового цикла, дни | 25,5 | 36,9 | 61,2 | 11,4 | 24,3 | 35,8 |