Файл: Формирование и анализ состояния имущества предприятия (на примере оао Бежицкий хлебокомбинат).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 328
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Оценка динамики имущества предприятия показала, что в 2020 году незначительно вырос экономический потенциал предприятия, стоимость его активов выросла на 4,3%, а за три года - на 3,5%. При этом рост стоимости активов произошел за счет их мобильной части. Величина внеоборотных активов значительно снизилась на 37,5% в 2020 году. Краткосрочное имущество гораздо быстрее отдает, вложенные в него средства.
Снижение стоимости внеоборотных активов в 2020 году произошло за счет уменьшения величины основных средств на 44,3%. Это произошло частично вследствие начисления амортизации, а частично из-за превышения величины выбытия (44831 тыс. руб.) над стоимостью поступивших основных средств (14445 тыс. руб.).
В составе оборотных активов значительно выросла величина запасов (18,2%) и дебиторской задолженности (42,2%). Положительным является рост остатков денежных средств на 25,6% в 2020 году.
Для выяснения причин изменений в активах проведем вертикальный (структурный) анализ актива баланса (табл. 4).
Таблица 4 – Вертикальный анализ имущества ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2018.г | уд. вес,% | 2019г. | уд. вес,% | 2020г. | уд. вес,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Внеоборотные активы | | | | | | |
| Нематериальные активы | 196 | 0,06 | 149 | 0,04 | 103 | 0,03 |
| Основные средства | 156422 | 46,56 | 150507 | 45,24 | 104274 | 29,98 |
| Отложенные налоговые активы | 460 | 0,14 | 554 | 0,17 | 641 | 0,18 |
| Прочие внеоборотные активы | 10684 | 3,18 | 9934 | 2,99 | 12146 | 3,49 |
| Итого по разделу 1. | 167762 | 49,93 | 161144 | 48,43 | 117164 | 33,69 |
| 2. Оборотные активы | | | | | | |
| Запасы | 68480 | 20,38 | 78649 | 23,64 | 96102 | 27,63 |
| НДС | 9940 | 2,96 | 8446 | 2,54 | 848 | 0,24 |
| Дебиторская задолженность | 68767 | 20,47 | 66186 | 19,89 | 114471 | 32,91 |
| Денежные средства | 21029 | 6,26 | 18285 | 5,50 | 19198 | 5,52 |
| Итого по разделу 2 | 168216 | 50,07 | 171566 | 51,57 | 230619 | 66,31 |
| Баланс | 335978 | 100,00 | 332710 | 100,00 | 347783 | 100,00 |
Наибольшую долю в структуре имущества предприятия в 2018 году занимали оборотные активы. Удельный вес внеоборотных снижается из года в год с 50% в 2018 году до 33,7% в 2020 году.
В 2020 году произошел структурный сдвиг в сторону роста доли оборотных активов. В 2018 году их удельный вес составил 50%, а в 2020 году достиг 66,3%. Это положительная тенденция с точки зрения ликвидности имущества предприятия. Однако в составе оборотных активов произошел структурный сдвиг в сторону наименее ликвидной их части: запасов и дебиторской задолженности. Наглядно структуру и динамика активов предприятия представлена на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика и структура актива баланса ОАО «Бежицкий
хлебокомбинат» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Пассивы отражают решения предприятия по выбору источников финансирования. Горизонтальный анализ пассива баланса (табл. 5) позволил проследить следующие тенденции в изменении его разделов и статей.
Общая сумма инвестированного в деятельность капитала снизилась незначительно на 1% в 2019 году, а в 2020 году увеличилась на 4,3%.
Собственный капитал предприятия вырос в рассматриваемом периоде на 22821 тыс. руб., Его рост произошел за счет увеличения внутренних источников финансирования (нераспределенной прибыли). При этом основной рост прибыли произошел в 2019 году (10,5%), а в 2020 году она практически не изменилась, увеличение составило менее процента.
Долгосрочные обязательства предприятия в 2020 и 2019 годах состоят из отложенных налоговых обязательств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. В 2018 году предприятием был взят долгосрочный кредит на сумму 18688 тыс. руб. при этом значительно на 28875 тыс. руб. снизилась величина привлекаемых ранее краткосрочных займов. Это положительная тенденция с точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия.
В 2020 году в составе краткосрочного заемного капитала более всего выросла величина привлекаемых кредитов на 20,3%
Таблица 5 - Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «Бежицкий
хлебокомбинат» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | Изменение 2019г./2018г. | Изменение 2020г./2019г. | ||
| абс. | в % | абс. | в % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 3. Капитал и резервы | | | | | | | |
| Уставный капитал | 96 | 96 | 96 | - | - | - | - |
| Переоценка внеоборотных активов | 4282 | 4282 | 4282 | - | - | - | - |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 4934 | 4934 | 4934 | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 800 | 800 | 800 | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 193341 | 214740 | 216162 | 21399 | 11,1 | 1422 | 0,7 |
| Итого по разделу 3 | 203453 | 224852 | 226274 | 21399 | 10,5 | 1422 | 0,6 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | | | | | | |
| Заемные средства | 10946 | - | - | -10946 | -100,0 | 0 | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 4880 | 4662 | 3918 | -218 | -4,5 | -744 | -19,0 |
| Итого по разделу 4 | 15826 | 4662 | 3918 | -11164 | -70,5 | -744 | -19,0 |
| 5. Краткосрочные обязательства | | | | | | | |
| Займы и кредиты | 33680 | 41204 | 51672 | 7524 | 22,3 | 10468 | 20,3 |
| Кредиторская задолженность | 77310 | 48251 | 53289 | -29059 | -37,6 | 5038 | 9,5 |
| Оценочные обязательства | 5709 | 13741 | 12630 | 8032 | 140,7 | -1111 | -8,8 |
| Итого по разделу 5 | 116699 | 103196 | 117591 | -13503 | -11,6 | 14395 | 12,2 |
| Баланс | 335978 | 332710 | 347783 | -3268 | -1,0 | 15073 | 4,3 |
Текущие долги (кредиторская задолженность) значительно снизилась в 2019 году на 37,6% и поэтому уменьшилась величина краткосрочных обязательств. В 2019 году их величина снизилась на 11,6%.
Складывается впечатление, что в 2019 году предприятие стабильно и полностью расплачивалось по своим текущим долгам.
В 2020 году ситуация изменилась. Рост кредиторской задолженности составил 9,5 %.
Вертикальный анализ пассива баланса (табл. 6) выявил, что имущество предприятия финансируется в основном за счет собственных средств, но падает их доля в структуре источников финансирования.
Таблица 6 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2018 | уд. вес,% | 2019 | уд. вес,% | 2020 | уд. вес,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 3. Капитал и резервы | | | | | | |
| Уставный капитал | 96 | 0,03 | 96 | 0,03 | 96 | 0,03 |
| Переоценка внеоборотных активов | 4282 | 1,27 | 4282 | 1,29 | 4282 | 1,23 |
| Добавочный капитал (без переоценки | 4934 | 1,47 | 4934 | 1,48 | 4934 | 1,42 |
| Резервный капитал | 800 | 0,24 | 800 | 0,24 | 800 | 0,23 |
| Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) | 193341 | 57,55 | 214740 | 64,54 | 216162 | 62,15 |
| Итого по разделу 3 | 203453 | 60,56 | 224852 | 67,58 | 226274 | 65,06 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | | | | | |
| Долгосрочные обязательства | 10946 | 3,26 | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 4880 | 1,45 | 4662 | 1,40 | 3918 | 1,13 |
| Итого по разделу 4 | 15826 | 4,71 | 4662 | 1,40 | 3918 | 1,13 |
| 5. Краткосрочные обязательства | | | | | | |
| Кредиты и займы | 33680 | 10,02 | 41204 | 12,38 | 51672 | 14,86 |
| Кредиторская задолженность | 77310 | 23,01 | 48251 | 14,50 | 53289 | 15,32 |
| Оценочные обязательства | 5709 | 1,70 | 13741 | 4,13 | 12630 | 3,63 |
| Итого по разделу 5 | 116699 | 34,73 | 103196 | 31,02 | 117591 | 33,81 |
| Баланс | 335978 | 100,00 | 332710 | 100,00 | 347783 | 100,00 |
Собственный капитал составлял в 2018 году 60,6%, в 2019 году 67,6 %. а в 2020 году 65% в общей сумме пассивов. Это говорит о росте финансовой устойчивости и независимости предприятия в 2019 году и о значительном их падении в 2020 году.
В 2020 году произошел структурный сдвиг в составе пассивов предприятия в сторону роста доли заемного капитала.
Доля краткосрочных пассивов выросла на 2,8%, что может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия. Увеличилась доля краткосрочных кредитов и удельный вес кредиторской задолженности по сравнению с 2019 годом.
Наглядно динамика и структура источников финансирования деятельности предприятия представлена на диаграмме (рис. 6).
Рисунок 6 - Динамика и структура источников финансирования ОАО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Оценка структуры капитала необходима инвесторам и кредиторам для определения степени защищенности своих долгосрочных вложений, т.к. структура капитала характеризуется способность организации погасить долгосрочные долги.
Структура пассива позволяет определить важные коэффициенты, характеризующие состояние предприятия в будущем (табл. 7).
Таблица 7 - Показатели структуры источников финансирования имущества АО «Бежицкий хлебокомбинат» за 2018-2020 гг.
| Показатель | Норматив | 2018 | 2019 | 2020 | Отклонение | ||
| 2019-2018 | 2020-2019 | За три года | |||||
| Коэффициент автономии | ≥ 0,5 | 0,61 | 0,68 | 0,65 | 0,07 | -0,03 | 0,05 |
| Коэффициент финансовой зависимости | ≤1 | 0,65 | 0,48 | 0,54 | -0,17 | 0,06 | -0,11 |
| Коэффициент инвестирования | > 1 | 1,21 | 1,40 | 1,93 | 0,18 | 0,54 | 0,72 |
| Величина СОК, тыс. руб. | + | 35691 | 63708 | 109110 | 28017 | 45402 | 73419 |
Коэффициент автономии в 2018 году составил 0,61, в 2019 году прослеживается рост показателя на 0,07 и он составил 0,68, в 2020 году коэффициент снизился на 0,03 и составил 0,65 - это означает, что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами предприятия, но показатель имеет тенденцию к снижению..
В 2018 году коэффициент финансовой зависимости составил 0,65, в 2019 году прослеживается снижение коэффициента на 0,17 и он составил 0,48, и в 2020 году прослеживается рост показателя на 0,06 и он составил 0,54. Коэффициент финансовой зависимости находится в пределах единицы, это говорит о хорошей финансовой устойчивости, но наблюдается рост показателя, следовательно, растет зависимость предприятия от заемных средств.
Коэффициент инвестирования характеризует жизнеспособность предприятия и показывает, какая часть собственных средств остается в распоряжении предприятия после инвестирования во внеоборотных активов.
В 2020 году коэффициент инвестирования равен 1,93, т.е. внеоборотные активы формируются за счет собственных средств предприятия, и еще остается часть собственных источников для формирования части оборотных активов. Предприятие будет жизнеспособно, даже если изъять у него все заемные средства, что подтверждается наличием собственного оборотного капитала, однако происходит его снижение из года в год.
Можно сделать следующие обобщенные выводы по проведенному анализу состава и структуры имущества предприятия и источников его финансирования:
1. В рассматриваемом периоде растет экономический потенциал предприятия, т.к. увеличилась величина его имущества.
2. Величина внеоборотных активов уменьшилась за счет снижения стоимости основных средств. Это связано с большой величиной их выбытия в 2020 году, значительно превышающей сумму поступления.
3. Оборотные активы выросли за трехлетний период в большей степени.
4. Наибольшую долю в структуре имущества составляют на конец 2020 года оборотные активы, что благоприятно для ликвидности и платежеспособности предприятия, однако в их составе произошел структурный сдвиг в сторону роста доли запасов и дебиторской задолженности.
4. Имущество комбината финансируется в большей мере за счет собственных источников на 65% , но наблюдается снижение показателя, следовательно, растет зависимость предприятия от заемных средств.
Снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет уменьшения величины основных средств. Поэтому стоит подробно проанализировать данный элемент имущества предприятия.