Файл: Анализ движения денежных средств компании (на примере пао "ятэк").docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 12.01.2024

Просмотров: 558

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В таблице 2.6 отражено, выполняются ли условия ликвидности на ПАО «ЯТЭК».Таблица 2.6. Выполнение условий ликвидности

Показатель
2019
2020
2021

А1 ≥ П1
Да
Да
Да

А2 ≥ П2
Да
Да
Да

А3 ≥ П3
Да
Да
Да

А4 ≤ П4
Да
Да
Да

Абсолютная ликвидность
Да
Да
Да

Текущая ликвидность (А1+А2-(П1+П2) >0)
510433526 (+)
857650349 (+)
628329300 (+)

Перспективная ликвидность (А3-П3 > 0)
178769674 (+)
201016008 (+)
220621883 (+)
Условия текущей ликвидности ((А1+А2) – (П1+П2)> 0) и перспективной ликвидности ((А3–П3)> 0) выполняются во всем рассмотренном периоде, что говорит о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, а также дает положительный прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Для более подробного анализа был проведен расчет абсолютных показателей платежеспособности ПАО «ЯТЭК» за 2017-2019 года, который отображен в таблице 2.6.На основе полученных данных можно сделать следующие выводы о платежеспособности предприятия: во всем рассмотренном периоде наблюдается высокая степень платежеспособности предприятия, а коэффициент текущей ликвидности уменьшается к 2019 и его значение выше рекомендуемого максимального, что свидетельствует о сокращении краткосрочного кредитования в большем темпе, чем изменяется оборотный капитал, что может привести к нерациональности структуры капитала;  коэффициенты быстрой и промежуточной ликвидности свидетельствуют о высокой степени платежеспособности предприятия, однако, в 2018-2019 гг. также стали значительно превышать рекомендуемое максимальное значение. Подобное превышение допустимо при наблюдаемой высокой доле дебиторской задолженности в ликвидных средствах; - коэффициент абсолютной ликвидности в 2017-2019 гг. Так же значительно

превышают рекомендуемое максимальное значение;

 коэффициент срочной ликвидности в 2017-2018 гг. имеет низкое значение, но в 2019 г. вырос до нормального значения платежеспособности.

Таким образом, общую степень платежеспособности предприятия можно характеризовать как высокую, т.е. оборотных активов хватает на покрытие краткосрочных обязательств компании. На основе данных коэффициентов можно рассчитать общий показатель ликвидности (Кло), оценивающий эффективность соотношения активов и пассивов. Нормативное значение коэффициента должно быть больше 1 при расчете по формуле 2.1: Кло = (А1 + 0,5•А2 + 0,3•А3) / (П1 + 0,5•П2 + 0,3•П3) (2.1) На предприятии общий коэффициент ликвидности имеет следующие значения: в 2019 году –5,92; в 2020 –6,05; в 2021 –5,12.

Таким образом, общую степень платежеспособности предприятия можно характеризовать как высокую, т.е. оборотных активов хватает на покрытие краткосрочных обязательств компании. На рисунке 2.5 изображена динамика изменения структуры оборотных средств ПАО «ЯТЭК» в 2017, 2018 и 2019 годах соответственно.



Рисунок 2.5. Динамика изменения структуры оборотных средств ПАО «ЯТЭК» за 2019-2021 год.

По рисунку 2.5 видно, что наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, однако за 2021 год они существенно уменьшились. Дебиторская задолженность за 2020 год увеличилась на 12%, а за 2021 – на 14%, что свидетельствует о её стабильном увеличении. При высоких темпах роста дебиторской задолженности увеличивается вероятность возникновения сомнительных и безнадежных долгов, что негативно влияет на платежеспособность предприятия. Для того чтобы избежать проблем, связанных с увеличением дебиторской задолженности и возможным ухудшением финансовой устойчивости ПАО «ЯТЭК» необходимо разработать мероприятия, помогающие решить эти проблемы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕВ рамках курсовой работы были рассмотрены теоретические и методические аспекты управления денежными средствами. В условиях рыночной экономики денежные средства предприятия являются наиболее ограниченным ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития. Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметров, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств. Эта информация необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов. Денежные средства предприятия требуют формирования, распределения, использования и организации их оборота. Именно поэтому необходимо управление денежными потоками организации, которое осуществляется на основе принципов и интегрированности, комплексности, вариативности и ориентированности, реализация которых создает основу для развития и достижения высоких конечных результатов деятельности предприятия. Управление денежными потоками организации осуществляется как в рамках реализации стратегических задач, направленных на возрастание рыночной стоимости организации, так и тактических, позволяющих определять оптимальный уровень денежных средств, и оперативных, обеспечивающих разработку комплекса краткосрочных плановых задач. Объектом исследования является ПАО «ЯТЭК» В курсовой работе рассматривается важность анализа и совершенствования управления движения денежных средств ПАО «ЯТЭК». Анализ финансового состояния Общества позволил определить финансовый результат и показатели, влияющие на формирование данного результата, а также изменение в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами, который в свою очередь явилось основой для проведения анализа движения денежных средств и в последствии

получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину денежных средств предприятия.

На основе проведенного анализа притока и оттока денежных средств Общества особое значение приобретает необходимость разработки мероприятий, направленных на стабилизацию финансового состояния, восстановление анализа финансовой деятельности предприятия. Был предложен ряд мероприятий, направленных на совершенствование и сбалансированность денежных средств компании и улучшение финансового состояния: управление величиной дебиторской задолженности за счет использования услуг факторинговых компаний, увеличение прибыли предприятия, за счет проводимой политикой в области снижения дебиторской задолженности.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК


  1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев − 2-е изд., испр. − М.: Дело и сервис, 2016. − 345 с.

  2. Акатьева М.Д. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / М.Д.Акатьева, В.А.Бирюков - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 252 с.

  3. Антикризисный менеджмент: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. − М.: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2017. − 401 с.

  4. Бланк, И. А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - М.: ОмегаЛ, Ника-Центр, Эльга, 2019. - 510 c.

  5. Бычкова, С.М., Бадмаева, Д.Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. - 2017. - № 21. - С. 23 − 29.

  6. Герасимова Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. – М: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2017. – 208 с.

  7. Голивец Е.А. Анализ и учет денежных средств и расчетов // Актуальные проблемы социально- гуманитарных знаний. – 2018. – С. 232 – 234

  8. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. – С. 336.

  9. Гуржий, Н.А. Анализ денежных потоков организации / Н. А. Гуржий // Актуальные вопросы экономических наук. - 2018. - № 43. - С. 10 - 12.

  10. Драчева Н.В., Резанова Л.В Учет денежных средств и финансовых вложений: учебное пособие для студентов экономического факультета / Н.В. Драчева, Л.В. Резанова. - Петрозаводск: Издательство ПетрГУ, 2019. - 52 с.

  11. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2017. - 480 c.

  12. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 332 с.

  13. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. СПб: Питер, 2016. - 432 с. 19. Карпова Л.И. Бухгалтерская отчетность: на что обратить внимание // Бухгалтерский учет. – 2019. - №2 – С. 8-18.

  14. Кеменов А.В. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций // Бухгалтерский учет в строительных организациях, 2018. - №2. – С. 45-52

  15. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – 3-е изд., учебник – Москва: Проспект, 2018. -504 с. 22. Ковалев В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2017 - 432 с.

  16. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. − М.: Центр экономики и маркетинга, 2017. − 278 с.

  17. Коваленко, О.Г. Система управления денежными потоками предприятия / О. Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 295- 297.

  18. Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2016. - №8. - С. 19 –29

  19. Корпоративная финансовая политика: монография / В.Г. Когденко. – М.: Юнити – Дана, 2017. – 615 с.

  20. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студ. вузов, обуч. по направлению подгот. «Экономика» и спец. «Бух. учет, анализ и аудит» / М. В Косолапов, В. А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2018. - 246 с.

  21. Кучерев И.И. Сущность, функции и правовые формы денежных средств // Журнал российского права. – 2019. - 2019. – №6. - С. 66 – 78 29. Леонтьев, В. Е. Финансовый менеджмент / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров. - М.: ИВЭСЭП, Знание, 2016. - 520 c

  22. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Д. В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 318 c.

  23. Макаров Г.В. Денежные средств как объект бухгалтерского учета и аудита // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2017. - № 12. – С. 244- 247.

  24. Малыгина С.Р., Бессонова В.Е. Организация бухгалтерского учета и аудит движения денежных средств // Проблемы экономики и менеджмента. – 2019. – №4 (56). – С. 46-49.

  25. Махонина, Е. А. Управление денежными потоками предприятия / Е. А. Махонина, Е.Б. Вокина // Молодой ученый. - 2018. - №11.3. - С. 53-55

  26. Миронова А.М. Проблема учета анализа и аудита денежных средств / А.М. Миронова // Молодой ученый. - 2019. - №1. - С. 419-422.

  27. Митрофанов Л.Л. Денежные средства как основной элемент экономического ресурса организации: понятие, виды, классификация // Приоритетные научные направления: от теории к практике. - 2016. - № 6. - С. 124 – 127

  28. Полянская Е.Д. Управление денежными средствами предприятия // Вестник научных конференций. – 2017. - №5-4 (20). – С. 102-104.

  29. Райзберг, Б.А Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 512 с.

  30. Рудина Е.С., Смертина Е.Н. Денежные средства и их эквиваленты // Матрица научного познания. – 2017. - № 5. – С. 117- 122.

  31. Рябова, М. А. Пути повышения платежеспособности хозяйствующего субъекта / М. А. Рябова // Молодой ученый. − 2017. − №8. − С. 575 – 578

  32. Слабинская, И.А. Слабинский Д.В. Денежные средства, их функции и виды расчетных операций как объект бухгалтерского учета / И.А. Слабинская, Д.В. Слабинский // Белгородский экономический вестник - 2018 - №2. - С 105-117.

  33. Слагода, В.Г. Экономическая теория: Учебник / В.Г. Слагода. - 7-e изд., испр. и доп. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 368 с.

  34. Соболева В.Ю. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2019. - № 3. – С. 81-88.

  35. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффектвное антикризисное управление. - 2016. - № 1. – C. 112-130.

  36. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 470с. – Серия: Бакалавр и магистр. Академический курс.

  37. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 548 с. – Серия: Бакалавр. Углубленный курс.

  38. Янбарисов Р.Г. Экономическая теория: Учебное пособие / Р.Г. Янбарисов. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 624 с.

  39. Официальный сайт ПАО «ЯТЭК» - https://yatec.ru/

Смотрите также файлы