Файл: Анализ движения денежных средств компании (на примере пао "ятэк").docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 552
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образованияРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙСЛУЖБЫ ПРИ ПРИЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Сибирский институт управления – филиал РАНХиГСОбразовательная программаНаправление подготовки 38.03.01 ЭкономикаНаправленность (профиль) Финансы и кредитКУРСОВАЯ РАБОТАпо дисциплине «Корпоративные финансы»по теме «Анализ движения денежных средств компании (на примере ПАО "ЯТЭК")
г. Новосибирск 2022СодержаниеВведение 3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХСРЕДСТВ 61.1. Понятие и классификация денежных средств и денежных потоков 61.2. Информационная база анализа 101.3. Методика анализа денежных средств 172. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ДАННЫМОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПАО "ЯТЭК" 252.1. Краткая экономическая характеристика организации 252.2. Анализ структуры и динамики денежных средств 292.3. Оценка влияния денежных средств на платежеспособность организации 34 Заключение 41Библиографический список 43 ВВЕДЕНИЕАктуальность курсовой работы обусловлена значением правильно организованного учета денежных средств на предприятии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Денежные средства организации характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скорость которых во многом определяется эффективностью всей предпринимательской деятельности. Денежные средства организаций представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах.
Для осуществления своей деятельности, для организации необходимы денежные средства, часть которых находится в виде наличных денег в кассе, а часть на расчетных и специальных счетах в банке. Денежные средства в условиях рыночной экономики являются средством реализации экономических взаимосвязей между субъектами экономики во всех фазах воспроизводства процесса. Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения предприятия, для расчета платежеспособности и ликвидности. Денежные средства в бухгалтерском учете являются основной категорией денежного капитала. Их приумножение, правильное использование, контроль за сохранностью - важнейшая задача бухгалтерского учета. В настоящем времени зарубежными и российскими учеными проведено множество ценных исследований, в которых освещены проблемы управления денежными потоками. Однако, при всем разнообразии научных работ, среди ученых отсутствует единое мнение в области методики учета и анализа денежных потоков, недостаточным образом раскрыты вопросы управления и оптимизации чистых денежных потоков. По этой причине, знания в этой области требует более глубокого изучения. Объектом исследования является процесс эффективного управления денежными потоками предприятия. Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе управления денежными потоками предприятия. Целью курсовой работы является изучение теоретических основ эффективного управления денежными потоками и разработка мероприятий по повышению эффективности их управления на предприятии ПАО "ЯТЭК"Для достижения вышеуказанной цели в рамках выпускной квалификационной работы представляется целесообразным решить следующие задачи: определить классификацию и понятие денежных средств и денежных потоков; рассмотреть методику анализа денежных средств изучить информационную базу анализа денежных средств; провести анализ движения денежных средств по данным отчетности на примере ПАО "ЯТЭК".Практическая значимость данной исследования заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы в деятельности коммерческих организаций, что позволит повысить эффективность использования информации о наличии и движении денежных средств в целях оперативного управления. Теоретическую часть исследования составили работы отечественных экономистов и материалы периодических изданий по изучаемой проблематике, следующих авторов: М.С. Абрютина, М.Д. Акатьева, И.А. Бланк, С.М. Бычкова, Е.Б. Герасимова, Е.А. Голивец, В.Д. Грибов, Н.А. Гуржий, Н.В. Драчева, Н.Б. Ермасова, А.Н. Жилкина и др., а так же рабочая документация исследуемой организации.
Информационная основа исследования заключает в себе методические и практические рекомендации по финансово-экономическому анализу хозяйствующего субъекта, годовую бухгалтерскую отчетность предприятия за 2019-2021 гг., а также первичную документацию и финансовую отчетность ПАО "ЯТЭК". Структура данной курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка. Во введении обоснована актуальность темы работы, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, определены теоретические и методические основы исследования. В первой главе работы представлены теоретические основы анализа денежных средств. Во второй главе проведен анализ движения денежных средств по данным отчетности на примере ПАО "ЯТЭК". В заключении работы сформулированы результаты исследования м сделаны выводы.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ1.1. Понятие и классификация денежных средств и денежных потоковВ современном мире деньги неоспоримо играют огромную роль, так как мы ежедневно осуществляем те действия, которые просто необходимы для нашей жизнедеятельности, начиная с покупки продуктов в магазинах и заканчивая оплатой налогов за свое имущество и не только. Но деньги необходимы не только человеку, но и имеют важное значение для предприятия, исходя из этого оно может полноценно осуществлять свою деятельность и извлекать от этого прибыль. Стоит рассмотреть следующие экономические функции денег [25, с. 19]: 1. Деньги как мера стоимости, т.е. здесь деньги рассматриваются с точки зрения всеобщего эквивалент, который может соизмерить стоимость всех товаров. Отсюда мы можем сравнивать, прослеживать динамику и анализировать. 2. Деньги как средство обращения, т.е. денежные средства могут выступать в качестве посредника во время покупки или продажи товаров и услуг, помогая обеспечить непрерывный процесс производства на предприятии. 3. Деньги как средство накопления и сбережения, т.е. эта функция помогает предприятию осуществить самострахование финансовых или коммерческих рисков, сформировав необходимый резерв, с помощью которого при непредвиденных и неблагоприятных обстоятельствах возможно будет покрыть понесенные убытки. 4. Деньги как средство платежа, т.е. деньги используются предприятием для погашения всех видов задолженностей по финансовым обязательствам.
5. Мировые (всемирные) деньги, где они выступают в виде слитков золота, и в случае необходимости производят их продажу в обмен на иностранную валюту с последующим использованием ее в качестве средств платежа.Исходя из всего вышесказанного, все рассмотренные функции денег являются объектом бухгалтерского учета. По отношению к предприятиям на современном этапе принято применять термин денежные средства. В экономической литературе приводятся разнообразные трактовки данного понятия. Профессор И.И. Кучерев считает, что денежные средства – совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом» [28, с. 68]. Б.А. Райзберг и другие определяют понятие «денежные средства» как аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги [37, с. 401].В финансово-экономическом энциклопедическом словаре приводится следующее определение: «Денежные средства (англ. cash) – важнейший вид) – важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы» [33, с. 53]. С точки зрения бухгалтеров-аналитиков, денежные средства – это наиболее ликвидный актив, необходимый для своевременного погашения обязательств и поддержания платежеспособности хозяйствующего субъекта. Схожее определение предлагает Н.Б. Ермасова, которая описывает денежные средства как наиболее ликвидные активы, которые в определенном размере должны постоянно присутствовать в составе оборотных средств, иначе организация будет признана неплатежеспособной [16, с. 391].Значимость денежных средств подчеркивает В.Д. Грибов, считая их обязательной частью оборотных активов каждого хозяйствующего субъекта [13, с. 96]. По мнению В.Е. Леонтьева, денежные средства представляют собой деньги (в наличной и безналичной формах), находящиеся в полном распоряжении коммерческой организации и используемые ею без всяких ограничений [29, с. 76]. Исходя из всего вышеперечисленного, у специалистов складывается в целом схожесть во мнениях касательно определения понятия «денежные средства». Денежные средства организации представляют собой один из наиболее значимых финансовых активов, а операции, которые связанны с ними, занимают важное место в деятельности экономического субъекта. Отсюда, организация всегда должна планировать тот оптимальный объем денежных средств, который позволит ей справиться с неблагоприятными условиями. При недостатке денежных средств организация не сможет нормально функционировать, что повлечет за собой ряд последствий, а именно: если произойдет изменения в рыночной конъюнктуре, то предприятие может уйти в убыток, также произойдет снижение объемов производства, платежеспособности, привлекательности для инвесторов и многое другое. Излишние денежные средства в условиях инфляции подвергаются обесценению, а также могут свидетельствовать о замедлении оборота денежных средств, следовательно, не эффективном их использовании.
Следует различать такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи организации. Денежный поток организации – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными организацией денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают денежные потоки. Если рассматривать денежные средства организации как элемент оборотных высоколиквидных активов, то они могут быть представлены наличными и безналичными средствами платежа, а также платежными и денежными документами [35, с. 124]. Наличные деньги – это бумажные знаки, которые находятся в обращении, как средства расчетов юридическими и физическими лицами. Безналичные деньги – деньги, которые существуют только в виде записей на расчетных, текущих, сберегательных и других счетах физических юридических лиц. Помимо денежных средств, к высоколиквидным активам также относят и денежные эквиваленты. Денежные эквиваленты - денежные средства, а также высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примерами денежных эквивалентов могут считаться: открытые в кредитных организациях депозиты до востребования краткосрочные государственные ценные бумаги краткосрочные векселя привилегированные акции, приобретенные незадолго до объявленного срока их погашения и т.д. Эквиваленты денежных средств служат для краткосрочных денежных обязательств, не для инвестиций или других целей. Инкассированные денежные средства, которые еще не были перечислены на расчетный счет в банке, входят в состав денежных средств в пути.Банковские овердрафты отражаются в составе задолженности по кредитам и займам полученным. Банковские овердрафты, подлежащие погашению по первому требованию банка и составляющие неотъемлемую часть политики по управлению денежными потоками, включаются в остаток денежных средств или их эквивалентов для целей отчета о движении денежных средств. Денежные средства с ограничением к использованию исключаются из состава денежных средств и отражаются в качестве прочих оборотных, либо внеоборотных активов, это может зависеть от срока ограничения в использовании, либо отдельной строкой, если их сумма существенна. Денежные средства являются ограниченными в использовании в случаях, когда [10, с. 25]:
| Выполнил: Обучающийся 19421 группы Дистанционной формы обучения Гончаров Дмитрий Николаевич Подтверждаю, что курсовая работа выполнена мною самостоятельно Проверил: Гуляева Елена Леонидовна Котыхова Анна Николаевна |
| |
Для осуществления своей деятельности, для организации необходимы денежные средства, часть которых находится в виде наличных денег в кассе, а часть на расчетных и специальных счетах в банке. Денежные средства в условиях рыночной экономики являются средством реализации экономических взаимосвязей между субъектами экономики во всех фазах воспроизводства процесса. Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения предприятия, для расчета платежеспособности и ликвидности. Денежные средства в бухгалтерском учете являются основной категорией денежного капитала. Их приумножение, правильное использование, контроль за сохранностью - важнейшая задача бухгалтерского учета. В настоящем времени зарубежными и российскими учеными проведено множество ценных исследований, в которых освещены проблемы управления денежными потоками. Однако, при всем разнообразии научных работ, среди ученых отсутствует единое мнение в области методики учета и анализа денежных потоков, недостаточным образом раскрыты вопросы управления и оптимизации чистых денежных потоков. По этой причине, знания в этой области требует более глубокого изучения. Объектом исследования является процесс эффективного управления денежными потоками предприятия. Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе управления денежными потоками предприятия. Целью курсовой работы является изучение теоретических основ эффективного управления денежными потоками и разработка мероприятий по повышению эффективности их управления на предприятии ПАО "ЯТЭК"Для достижения вышеуказанной цели в рамках выпускной квалификационной работы представляется целесообразным решить следующие задачи: определить классификацию и понятие денежных средств и денежных потоков; рассмотреть методику анализа денежных средств изучить информационную базу анализа денежных средств; провести анализ движения денежных средств по данным отчетности на примере ПАО "ЯТЭК".Практическая значимость данной исследования заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы в деятельности коммерческих организаций, что позволит повысить эффективность использования информации о наличии и движении денежных средств в целях оперативного управления. Теоретическую часть исследования составили работы отечественных экономистов и материалы периодических изданий по изучаемой проблематике, следующих авторов: М.С. Абрютина, М.Д. Акатьева, И.А. Бланк, С.М. Бычкова, Е.Б. Герасимова, Е.А. Голивец, В.Д. Грибов, Н.А. Гуржий, Н.В. Драчева, Н.Б. Ермасова, А.Н. Жилкина и др., а так же рабочая документация исследуемой организации.
Информационная основа исследования заключает в себе методические и практические рекомендации по финансово-экономическому анализу хозяйствующего субъекта, годовую бухгалтерскую отчетность предприятия за 2019-2021 гг., а также первичную документацию и финансовую отчетность ПАО "ЯТЭК". Структура данной курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка. Во введении обоснована актуальность темы работы, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, определены теоретические и методические основы исследования. В первой главе работы представлены теоретические основы анализа денежных средств. Во второй главе проведен анализ движения денежных средств по данным отчетности на примере ПАО "ЯТЭК". В заключении работы сформулированы результаты исследования м сделаны выводы.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ1.1. Понятие и классификация денежных средств и денежных потоковВ современном мире деньги неоспоримо играют огромную роль, так как мы ежедневно осуществляем те действия, которые просто необходимы для нашей жизнедеятельности, начиная с покупки продуктов в магазинах и заканчивая оплатой налогов за свое имущество и не только. Но деньги необходимы не только человеку, но и имеют важное значение для предприятия, исходя из этого оно может полноценно осуществлять свою деятельность и извлекать от этого прибыль. Стоит рассмотреть следующие экономические функции денег [25, с. 19]: 1. Деньги как мера стоимости, т.е. здесь деньги рассматриваются с точки зрения всеобщего эквивалент, который может соизмерить стоимость всех товаров. Отсюда мы можем сравнивать, прослеживать динамику и анализировать. 2. Деньги как средство обращения, т.е. денежные средства могут выступать в качестве посредника во время покупки или продажи товаров и услуг, помогая обеспечить непрерывный процесс производства на предприятии. 3. Деньги как средство накопления и сбережения, т.е. эта функция помогает предприятию осуществить самострахование финансовых или коммерческих рисков, сформировав необходимый резерв, с помощью которого при непредвиденных и неблагоприятных обстоятельствах возможно будет покрыть понесенные убытки. 4. Деньги как средство платежа, т.е. деньги используются предприятием для погашения всех видов задолженностей по финансовым обязательствам.
5. Мировые (всемирные) деньги, где они выступают в виде слитков золота, и в случае необходимости производят их продажу в обмен на иностранную валюту с последующим использованием ее в качестве средств платежа.Исходя из всего вышесказанного, все рассмотренные функции денег являются объектом бухгалтерского учета. По отношению к предприятиям на современном этапе принято применять термин денежные средства. В экономической литературе приводятся разнообразные трактовки данного понятия. Профессор И.И. Кучерев считает, что денежные средства – совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом» [28, с. 68]. Б.А. Райзберг и другие определяют понятие «денежные средства» как аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги [37, с. 401].В финансово-экономическом энциклопедическом словаре приводится следующее определение: «Денежные средства (англ. cash) – важнейший вид) – важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы» [33, с. 53]. С точки зрения бухгалтеров-аналитиков, денежные средства – это наиболее ликвидный актив, необходимый для своевременного погашения обязательств и поддержания платежеспособности хозяйствующего субъекта. Схожее определение предлагает Н.Б. Ермасова, которая описывает денежные средства как наиболее ликвидные активы, которые в определенном размере должны постоянно присутствовать в составе оборотных средств, иначе организация будет признана неплатежеспособной [16, с. 391].Значимость денежных средств подчеркивает В.Д. Грибов, считая их обязательной частью оборотных активов каждого хозяйствующего субъекта [13, с. 96]. По мнению В.Е. Леонтьева, денежные средства представляют собой деньги (в наличной и безналичной формах), находящиеся в полном распоряжении коммерческой организации и используемые ею без всяких ограничений [29, с. 76]. Исходя из всего вышеперечисленного, у специалистов складывается в целом схожесть во мнениях касательно определения понятия «денежные средства». Денежные средства организации представляют собой один из наиболее значимых финансовых активов, а операции, которые связанны с ними, занимают важное место в деятельности экономического субъекта. Отсюда, организация всегда должна планировать тот оптимальный объем денежных средств, который позволит ей справиться с неблагоприятными условиями. При недостатке денежных средств организация не сможет нормально функционировать, что повлечет за собой ряд последствий, а именно: если произойдет изменения в рыночной конъюнктуре, то предприятие может уйти в убыток, также произойдет снижение объемов производства, платежеспособности, привлекательности для инвесторов и многое другое. Излишние денежные средства в условиях инфляции подвергаются обесценению, а также могут свидетельствовать о замедлении оборота денежных средств, следовательно, не эффективном их использовании.
Следует различать такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи организации. Денежный поток организации – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными организацией денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают денежные потоки. Если рассматривать денежные средства организации как элемент оборотных высоколиквидных активов, то они могут быть представлены наличными и безналичными средствами платежа, а также платежными и денежными документами [35, с. 124]. Наличные деньги – это бумажные знаки, которые находятся в обращении, как средства расчетов юридическими и физическими лицами. Безналичные деньги – деньги, которые существуют только в виде записей на расчетных, текущих, сберегательных и других счетах физических юридических лиц. Помимо денежных средств, к высоколиквидным активам также относят и денежные эквиваленты. Денежные эквиваленты - денежные средства, а также высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примерами денежных эквивалентов могут считаться: открытые в кредитных организациях депозиты до востребования краткосрочные государственные ценные бумаги краткосрочные векселя привилегированные акции, приобретенные незадолго до объявленного срока их погашения и т.д. Эквиваленты денежных средств служат для краткосрочных денежных обязательств, не для инвестиций или других целей. Инкассированные денежные средства, которые еще не были перечислены на расчетный счет в банке, входят в состав денежных средств в пути.Банковские овердрафты отражаются в составе задолженности по кредитам и займам полученным. Банковские овердрафты, подлежащие погашению по первому требованию банка и составляющие неотъемлемую часть политики по управлению денежными потоками, включаются в остаток денежных средств или их эквивалентов для целей отчета о движении денежных средств. Денежные средства с ограничением к использованию исключаются из состава денежных средств и отражаются в качестве прочих оборотных, либо внеоборотных активов, это может зависеть от срока ограничения в использовании, либо отдельной строкой, если их сумма существенна. Денежные средства являются ограниченными в использовании в случаях, когда [10, с. 25]: