Файл: Анализ движения денежных средств компании (на примере пао "ятэк").docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 545
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
заключен договор с банком, предполагающий обязательный остаток средств на счете; ограниченное использование средств предусмотрено договором займа/кредита; существуют ограничения по использованию средств на счете в силу законодательства страны, где располагается банк; денежные средства арестованы или заблокированы в связи с судебными разбирательствами, требованиями налоговых органов и т.д.; денежные средства находятся на счетах в банках, у которых отозвана лицензия на осуществление банковской деятельности. Отсюда следует, что эффективное и рациональное управление денежными средствами может обеспечить организации финансовую стабильность и дальнейшее благоприятное развитие в процессе ее деятельности.1.2. Информационная база анализаЭффективность анализа денежных средств и их аналогичных эквивалентов полностью зависит от достоверности, качества, и наличия соответствующей информации. В современных условиях компании всегда необходимо владеть достоверной и актуальной информацией о условия формирования, наличии и движении денежных средств чтобы обеспечить качественное управление системы [52].Итак, в состав бухгалтерской отчетности, согласно российским стандартам, входит [3]: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах; пояснения и приложения. В бухгалтерском балансе содержится информация об остатках денежных средств предприятия на начало отчетного периода (начальный остаток), отражающая величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за период, предшествующий отчетному, и остаток денежных средств предприятия на конец отчетного периода (конечный остаток) представляющий собой величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за отчетный период (с учетом сумм начального остатка). Исходя из данных бухгалтерского баланса можно определить чистый остаток денежных средств на любой момент анализируемого периода. Он определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода. Изучая и анализируя при этом данные баланса, нужно принимать к сведению то, что его показатели не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как эти показатели являются статистическими. Они могут характеризовать лишь результат движения денежных средств предприятия за отчетный период [21, с. 234].
Показатели «Отчета о финансовых результатах» имеют довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль. В отчете о финансовых результатах данные по доходам, расходам и финансовым результатам предоставляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Целью данного отчета и его пояснений является предоставление информации внешним пользователям такой информации, как: результаты деятельности организации; источники получения прибыли или причины возникновения убытка. Все данные отчета о финансовых результатах используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности, это один из важных показателей результатов деятельности организации. Для инвесторов этот отчет означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств в данное предприятие. А для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия прежде всего уплатить непосредственную сумму долга, а также проценты за кредит. Отчет об изменении капитала» является приложением к бухгалтерскому балансу и раскрывает информацию о наличии и движении составляющих капитала, т.е. 3 раздел бухгалтерского баланса: уставного (складочного) капитала; добавочного; резервного; фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой; средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет. В отчете об изменении капитала отражается информация о наличии и движении капитала за отчетный период. Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года» Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны обеспечить пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимыми данными для оценки финансового положения организации, а также финансовых результатов ее деятельности [23, с. 92].
Вся информация о денежных средствах раскрывается в виде конкретных форм, таких как отчет об изменении капитала, отчет о прибылях и убытках и т.д. Исходя из этого, отчет движении денежных средств является одной из важных форм в бухгалтерской отчетности. «Отчет о движении денежных средств» является типовой в Российской Федерации, но в нее могут вносится изменения конкретными предприятиями для более удобной передачи информации об их деятельности. Но для государственных учреждений изменения не имеют места быть, т.к. формы для них утверждены законодательством. Возникновение отчета о движении денежных средств началось в 1863 году, когда некая компания после кризиса отразила прибыль в своей отчетности, однако денег на приобретение нужного оборудования у них не оказалось. Так один из менеджеров данной компании для анализа нехватки средств решил составить отчет, который в последующем назвал сравнительным бухгалтерским балансом. В ходе анализа этого отчета стало понятно, что у компании запасы были в избытке. Так этот отчет стал предшественником современному отчету о движении денежных средств. В российской практике в 1995 году в отчете впервые появилась информация о движении денежных средств как одного из разделов отчета о прибылях и убытках за 9 месяцев, но как самостоятельная форма отчет о движении денежных средств закрепился только в 1996 году. В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отражается состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, а правила составления отчета определяются ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» [5]. Необходимость создания отдельного отчета было напрямую связано с отсутствием нужной информации о состоянии, а также движении денежных средств как в бухгалтерском балансе, так и в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс предоставляет данные об имущественном и финансовом положении организации, в то время как в отчете о финансовых результатах отражается только финансовая деятельность организации и сам процесс формирования финансовых результатов. Так оба рассматриваемых отчета формируются методом начислений (на отчетную дату представляется положение организации), а отчет о движении денежных средств формируется кассовым методом, т.е. отражаются все изменения, которые входят в состав денежных средств и их эквивалентов.
Вся важность и необходимость составления отчета о движении денежных средств предопределяется тем, что в промежутках между отчетными датами в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках может быть приток или отток денежных средств. Но зачастую движение денежных средств не совпадает с движением доходов и расходов организации [16, с. 209]. В каких случаях может возникать подобная ситуация? Это может происходить в тех случаях, когда: 1. Организация при продаже своего товара признает выручку в текущем периоде, а покупатели погашают свою задолженность в другом, отсюда получается, что выручка уже отражена в бухгалтерском учете, но денежные средства на момент составления отчета еще в организацию не поступили. 2. Задолженности перед сотрудниками, поставщиками, бюджетом уже отражены в отчете о финансовых результатах, но фактически эти расходы не были осуществлены. 3. Также в отчете о финансовых результатах бывает, что денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности не отражаются, а отсюда следует что они не участвуют в создании чистой прибыли или убытка. Также в отчете о движении денежных средств содержится вся та информация, в которой заинтересованы не только собственники предприятия, но и кредиторы с инвесторами. Из отчета можно увидеть все данные о денежных потоках, характеризующие наличие, поступление и выбытие денежных средств предприятия [36, с. 103]. Например, для собственников наличие таких данных может стать основополагающим моментом для создания такой структуры распределения денежных средств, в которой они оптимально распределялись бы. Кредиторы же могут сделать заключения о достаточности средств у предприятия (заемщика) и потенциальной возможности их заработать для дальнейшего погашения возможных обязательств. Еще данная информация может послужить для: анализа возможности своевременного расчета по своим обязательствам организации перед кредиторами; анализа возможных причин различия между чистыми доходами организации и чистым потоком денежных средств; анализа необходимости привлечения дополнительных денежных средств; анализа способности организации вовремя осуществлять выплаты дивидендов и других обязательств; оценки объемов движения денежных потоков оценки результативности инвестиционных операций.В отчете о движении денежных средств представляются потоки денежных средств и эквивалентов денежных средств за отчетный период, сгруппированные в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [28, с. 71]. Операционная деятельность – это основная деятельность, в ходе которой предприятие получает выручку, а также и прочие виды деятельности, не отнесенные к инвестиционной или финансовой деятельности. В качестве поступлений служат денежные потоки от продажи товаров или оказания услуг, а выплаты – это оплата поставщикам за товары и услуги, выплата зарплаты работникам, налогов и т.д. [18, с.257]
Инвестиционная деятельность характеризуется приобретением и реализацией долгосрочных активов, а также прочих вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств [32, с. 46]. Денежные платежи или поступления, связанные с приобретением или продажей: основных средств и нематериальных активов; долевых или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях. Финансовая деятельность – это та деятельность, которая неразрывно связана с привлечением всех необходимых финансовых ресурсов и выполнением финансовых обязательств [17, с. 45]. Также движение денежных средств осуществляется не только по видам деятельности, но и в разрезе источников финансирования внутренних и внешних. К внутренним финансовым источникам можно отнести денежные средства на начало года, выручка от продажи внеоборотных активов, а также чистый приток денежных средств от текущей деятельности. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности является основным источником самофинансирования организации, отсюда он и должен составлять преобладающую долю в структуре внутренних источников финансирования. Выручка же от продажи внеоборотных активов, наоборот, не должна быть постоянно высокой в общей сумме источников внутреннего финансирования. Сокращение вложений долгосрочные активы может снижать будущий производственный потенциал организации, поэтому рационально было бы воспользоваться продажей только тех внеоборотных активов, которые находятся в излишке или устарели (физически, морально). Внешними источниками финансирования выступает рост величины собственного (уставного) и заемного (кредитов и займов) капитала организации. Снижение же их величин является внешним использованием денежных средств [21, с. 351]. По каждому виду денежного потока определяется конечный результат – разница между поступлением и выбытием денежных средств. «Результат движения денежных средств за отчетный период» определяется следующим образом (1.1):ДДС= ДДСТ+ДДСИ+ДДФС (1.1) где ДДС – совокупность денежных средств за отчетный период (стр. 4400); ДДС – результат движения денежных средств за отчетный период (стр. 4100); ДДСИ - результат движения денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 4200); ДДФС - результат движения денежных средств по финансовой деятельности (стр.4300).
Показатели «Отчета о финансовых результатах» имеют довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль. В отчете о финансовых результатах данные по доходам, расходам и финансовым результатам предоставляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Целью данного отчета и его пояснений является предоставление информации внешним пользователям такой информации, как: результаты деятельности организации; источники получения прибыли или причины возникновения убытка. Все данные отчета о финансовых результатах используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности, это один из важных показателей результатов деятельности организации. Для инвесторов этот отчет означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств в данное предприятие. А для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия прежде всего уплатить непосредственную сумму долга, а также проценты за кредит. Отчет об изменении капитала» является приложением к бухгалтерскому балансу и раскрывает информацию о наличии и движении составляющих капитала, т.е. 3 раздел бухгалтерского баланса: уставного (складочного) капитала; добавочного; резервного; фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой; средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет. В отчете об изменении капитала отражается информация о наличии и движении капитала за отчетный период. Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года» Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны обеспечить пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимыми данными для оценки финансового положения организации, а также финансовых результатов ее деятельности [23, с. 92].
Вся информация о денежных средствах раскрывается в виде конкретных форм, таких как отчет об изменении капитала, отчет о прибылях и убытках и т.д. Исходя из этого, отчет движении денежных средств является одной из важных форм в бухгалтерской отчетности. «Отчет о движении денежных средств» является типовой в Российской Федерации, но в нее могут вносится изменения конкретными предприятиями для более удобной передачи информации об их деятельности. Но для государственных учреждений изменения не имеют места быть, т.к. формы для них утверждены законодательством. Возникновение отчета о движении денежных средств началось в 1863 году, когда некая компания после кризиса отразила прибыль в своей отчетности, однако денег на приобретение нужного оборудования у них не оказалось. Так один из менеджеров данной компании для анализа нехватки средств решил составить отчет, который в последующем назвал сравнительным бухгалтерским балансом. В ходе анализа этого отчета стало понятно, что у компании запасы были в избытке. Так этот отчет стал предшественником современному отчету о движении денежных средств. В российской практике в 1995 году в отчете впервые появилась информация о движении денежных средств как одного из разделов отчета о прибылях и убытках за 9 месяцев, но как самостоятельная форма отчет о движении денежных средств закрепился только в 1996 году. В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отражается состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, а правила составления отчета определяются ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» [5]. Необходимость создания отдельного отчета было напрямую связано с отсутствием нужной информации о состоянии, а также движении денежных средств как в бухгалтерском балансе, так и в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс предоставляет данные об имущественном и финансовом положении организации, в то время как в отчете о финансовых результатах отражается только финансовая деятельность организации и сам процесс формирования финансовых результатов. Так оба рассматриваемых отчета формируются методом начислений (на отчетную дату представляется положение организации), а отчет о движении денежных средств формируется кассовым методом, т.е. отражаются все изменения, которые входят в состав денежных средств и их эквивалентов.
Вся важность и необходимость составления отчета о движении денежных средств предопределяется тем, что в промежутках между отчетными датами в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках может быть приток или отток денежных средств. Но зачастую движение денежных средств не совпадает с движением доходов и расходов организации [16, с. 209]. В каких случаях может возникать подобная ситуация? Это может происходить в тех случаях, когда: 1. Организация при продаже своего товара признает выручку в текущем периоде, а покупатели погашают свою задолженность в другом, отсюда получается, что выручка уже отражена в бухгалтерском учете, но денежные средства на момент составления отчета еще в организацию не поступили. 2. Задолженности перед сотрудниками, поставщиками, бюджетом уже отражены в отчете о финансовых результатах, но фактически эти расходы не были осуществлены. 3. Также в отчете о финансовых результатах бывает, что денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности не отражаются, а отсюда следует что они не участвуют в создании чистой прибыли или убытка. Также в отчете о движении денежных средств содержится вся та информация, в которой заинтересованы не только собственники предприятия, но и кредиторы с инвесторами. Из отчета можно увидеть все данные о денежных потоках, характеризующие наличие, поступление и выбытие денежных средств предприятия [36, с. 103]. Например, для собственников наличие таких данных может стать основополагающим моментом для создания такой структуры распределения денежных средств, в которой они оптимально распределялись бы. Кредиторы же могут сделать заключения о достаточности средств у предприятия (заемщика) и потенциальной возможности их заработать для дальнейшего погашения возможных обязательств. Еще данная информация может послужить для: анализа возможности своевременного расчета по своим обязательствам организации перед кредиторами; анализа возможных причин различия между чистыми доходами организации и чистым потоком денежных средств; анализа необходимости привлечения дополнительных денежных средств; анализа способности организации вовремя осуществлять выплаты дивидендов и других обязательств; оценки объемов движения денежных потоков оценки результативности инвестиционных операций.В отчете о движении денежных средств представляются потоки денежных средств и эквивалентов денежных средств за отчетный период, сгруппированные в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [28, с. 71]. Операционная деятельность – это основная деятельность, в ходе которой предприятие получает выручку, а также и прочие виды деятельности, не отнесенные к инвестиционной или финансовой деятельности. В качестве поступлений служат денежные потоки от продажи товаров или оказания услуг, а выплаты – это оплата поставщикам за товары и услуги, выплата зарплаты работникам, налогов и т.д. [18, с.257]
Инвестиционная деятельность характеризуется приобретением и реализацией долгосрочных активов, а также прочих вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств [32, с. 46]. Денежные платежи или поступления, связанные с приобретением или продажей: основных средств и нематериальных активов; долевых или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях. Финансовая деятельность – это та деятельность, которая неразрывно связана с привлечением всех необходимых финансовых ресурсов и выполнением финансовых обязательств [17, с. 45]. Также движение денежных средств осуществляется не только по видам деятельности, но и в разрезе источников финансирования внутренних и внешних. К внутренним финансовым источникам можно отнести денежные средства на начало года, выручка от продажи внеоборотных активов, а также чистый приток денежных средств от текущей деятельности. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности является основным источником самофинансирования организации, отсюда он и должен составлять преобладающую долю в структуре внутренних источников финансирования. Выручка же от продажи внеоборотных активов, наоборот, не должна быть постоянно высокой в общей сумме источников внутреннего финансирования. Сокращение вложений долгосрочные активы может снижать будущий производственный потенциал организации, поэтому рационально было бы воспользоваться продажей только тех внеоборотных активов, которые находятся в излишке или устарели (физически, морально). Внешними источниками финансирования выступает рост величины собственного (уставного) и заемного (кредитов и займов) капитала организации. Снижение же их величин является внешним использованием денежных средств [21, с. 351]. По каждому виду денежного потока определяется конечный результат – разница между поступлением и выбытием денежных средств. «Результат движения денежных средств за отчетный период» определяется следующим образом (1.1):ДДС= ДДСТ+ДДСИ+ДДФС (1.1) где ДДС – совокупность денежных средств за отчетный период (стр. 4400); ДДС – результат движения денежных средств за отчетный период (стр. 4100); ДДСИ - результат движения денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 4200); ДДФС - результат движения денежных средств по финансовой деятельности (стр.4300).