Файл: Кредит: сущность и содержание. Развитие кредитных отношений в рыночной экономике.pdf

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумм средств, которые постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе него или возникает потребность во временных дополнительных средствах, или, наоборот, денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания гибко улавливаются с помощью кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Например, при сезонных условиях снабжения, производства или реализации продукции кредит необходим для формирования временных запасов [6].

Из этого можно заключить, что кредит в современном денежном обращении играет огромную роль, безналичные деньги все более вытесняют наличные. Именно на кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение. Именно кредит является фактором ускорения оборота денежных средств; перераспределяет их в народном хозяйстве. Отметим, что раньше механизм кредитного обращения отражал в основном кратковременные текущие колебания товарной массы, и, по существу, не оказывал обратного воздействия на ее динамику. В настоящее время приспособление денежного обращения к общим условиям товарооборота наблюдается в среднесрочной и долгосрочной перспективе [8].

Глава 2. Анализ кредитного рынка в Российской Федерации

2.1 Оценка состояния кредитного рынка Российской Федерации

Кредитный рынок представляет собой совокупность экономических отношений между кредиторами и заемщиками. На современном этапе развития экономики он является неотъемлемой частью финансово-экономической системы страны.

Стабильное и эффективное функционирование кредитного рынка определяет возможности существования как коммерческих предприятий и государственных институтов, так и социальной сферы. Доступность и достаточность кредитных ресурсов улучшает инвестиционный климат в стране и способствует экономической активности. [9]

В большинстве случаев для каждой пары заемщиков и кредиторов согласование условий кредитования по срокам, размерам и т.п. является зачастую весьма проблематичным. В этом заключается основная трудность прямого денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Как следствие объективно существующая потребность в согласовании интересов кредиторов и заемщиков обусловливает необходимость формирования определенной системы, которая обеспечивала бы, во-первых, условия для постоянных или регулярных непосредственных контактов максимально возможного числа потенциальных заемщиков и кредиторов и, во-вторых, условия для свободного и соревновательного определения сторонами взаимоприемлемых условий заключения и оформления кредитных сделок. Такая система в 2020 году представляет собой универсального посредника между множеством заемщиков и кредиторов, получившего название кредитного рынка.

Кредитный рынок - это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности.

При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

• Центральным банком и коммерческими банками;

• коммерческими банками (друг с другом);

• коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

• российскими и зарубежными банками.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции. [10]

Кредитный рынок является механизмом, порождающим и регулирующим характер взаимодействия потенциальных и реальных контрагентов в рамках прямого кредитования. Это взаимодействие осуществляется в форме столкновения и согласования экономических интересов контрагентов, объединенных взаимным стремлением заключения сделок на выгодных для них условиях. Кредитный рынок, будучи одним из важнейших элементов рыночной экономики, способствует разрешению противоречия, присущего обороту капитала. Именно благодаря конкурентному механизму кредитного рынка возможны оперативное принятие решения и установление наиболее прозрачной и справедливой цены кредита (процента).

Кроме того, рынок позволяет в случае необходимости решить и проблему рефинансирования самого кредитора. Действительно, если в течение срока действия кредитной сделки у кредитора возникнет потребность в денежных средствах, он может приобрести их на том же самом рынке путем продажи кредитного требования (дебиторской задолженности, векселей или облигаций), получения кредита под залог такого требования или продажи собственного векселя.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный. Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства.

В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма. Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики. [10]

Эксперты полагают, что в ближайшем будущем, в связи с мировыми тенденциями развития потребительского кредитования, розничный банкинг в нашей стране трансформируется в три основных направления: «кредитные карты», «автокредитование» и «ипотека». Для развития этих программ банкам сначала необходимо принять меры по увеличению спроса, важнейшим из которых является снижение процентных ставок. Страхование финансовых рисков от возможных убытков также будет способствовать развитию. По мнению экспертов, создание кредитных организаций по всей России и развитие технологий банковской инфраструктуры приведет к дальнейшему росту рынка.

Основные выводы: В настоящее время потребительское кредитование в России активно развивается, что положительно сказывается как на экономике банковского сектора, так и на экономике России в целом.

2.2 Проблемы и перспективы развития кредитного рынка РФ

Банки играют важную роль в современной экономике. Надежная банковская система необходима для стабильного функционирования национальной экономики.

Кредитный рынок в 2020 году предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток.

На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся, состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих организаций. Показатели отношения средних процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же ставки не сравнялись. [11]

В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем сохранится практика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.

Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов.

Однако рынок межбанковского капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других причин происходило сближение процентных ставок по привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту. Маловероятно, что в ближайшее время эти ставки выровняется, поскольку на них значительно влияет не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и другие - в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых случаях одинаковые, по имеющие разную степень влияния на эти ставки.

Кроме того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая часть коммерческих банков.

Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяйства.

Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных капиталов.

В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска 5% облигаций.

В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондовых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде. Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж. [11] Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясняется, прежде всего, отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирования большой части государственной собственности.