Добавлен: 29.03.2023
Просмотров: 314
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты в управлении ростом бизнеса
1.1 Современные подходы к определению и оценке конкурентоспособности бизнеса
1.2. Понятие и виды бизнес-стратегии компании
Глава 2. Анализ управления и роста немецких химических концернов Bayer и BASF на международном рынке
2.1 Оценка основных показателей мирового рынка химической продукции
Рассмотрим динамику и структуру торговли химической промышленности по основным странам-производителям с 2014 по 2018 гг.
Таблица 2. Динамика и структура торговли химической промышленности по странам в 2014-2018 гг.
|
Страна |
Объем торговли, млрд евро |
Доля страны в торговле, % |
||||||||
|
2014 год |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
|
|
Китай |
1,111 |
1, 156 |
1,187 |
1,293 |
1,198 |
34,4 |
35,5 |
36,3 |
37,2 |
35,8 |
|
Евросоюз |
537 |
534 |
514 |
552 |
565 |
17,0 |
16,8 |
15,3 |
16,2 |
16,9 |
|
США |
468 |
465 |
464 |
466 |
468 |
12,2 |
12,8 |
13,0 |
13,4 |
14,0 |
|
Индия |
72 |
78 |
85 |
101 |
89 |
2,2 |
2,3 |
2,5 |
2,9 |
2,7 |
|
Бразилия |
79 |
72 |
65 |
67 |
69 |
1,8 |
1,7 |
1,5 |
1,9 |
2,2 |
|
Россия |
50 |
53 |
57 |
61 |
76 |
1,1 |
1,4 |
1,6 |
1,8 |
2,4 |
|
Япония |
142 |
154 |
164 |
173 |
180 |
4,4 |
4,6 |
4,8 |
5,0 |
5,2 |
|
Германия |
147 |
155 |
168 |
179 |
191 |
4,5 |
4,8 |
5,0 |
5,3 |
5,6 |
Составлено автором по: Statista, Eurostat, Cefic Chemdata International
Согласно отчетам организации Cefic, в 2018 году три четверти общего объема мировых продаж приходились на ЕС, США и БРИКС. Еще одна четверть является главным образом производством развивающихся азиатских стран. В целом на производство химических товаров в азиатских странах приходится 52% мирового рынка химической промышленности; на долю Европы приходится 19%; североамериканские производители составляют 15%.
В последние годы спрос на химическую продукцию и производство падали, согласно ежегодным аналитическим отчетам компании PricewaterhouseCoopers. Но в 2018 году возникли новые тенденции, повлиявшие на ситуацию. В связи с пересмотром стратегий роста и развития многие компании сменили такие типы моделей, как модели сокращения персонала и затрат, на более гибкие и целостные модели. Химические предприятия внедряют в производство новейшие цифровые продукты и услуги для повышения деловой активности. Все бóльшую выгоду компании видят в сделках слияния и поглощения, число которых в химическом секторе за последние годы увеличилось. В краткосрочной перспективе тенденция активного развития химической промышленности, стимулируемая введением цифровых технологий и изменением поведения потребителей, может привести к росту рынка химической продукции и улучшению результатов в этой области; в долгосрочной перспективе можно говорить об обеспечении большего количества возможностей для роста данной отрасли.
Китай, США и европейские страны являются основными областями производства химической продукции. Среди стран Европы главными производителями химических веществ являются Германия, Франция, Италия и Нидерланды, общая доля которых в продажах в 2018 году составила 63,3%; лидером на протяжении десяти лет остается Германия с показателем в 31,8% (рис. 7). Более мелкими производителями химических веществ в данном регионе можно назвать Бельгию, Испанию и Великобританию.
Источник: Cefic Chemdata International 2019.
Рисунок 7. Структура рынка химической промышленности ЕС (доля в объеме продаж ЕС), 2018 год[33]
Американский деловой журнал Fortune ежегодно публикует список 500 крупнейших компаний мира, в основу составления которого ложатся данные о чистой прибыли, об уровне выручки, активах и количестве сотрудников компаний. Многие нефтяные, энергетические и фармацевтические фирмы, не занимающиеся конкретно химической промышленностью, но имеющие соответствующие подразделения, находятся в первой трети данного рейтинга. Мы же рассмотрим компании, оперирующие непосредственно в химической отрасли.
112-ю позицию в топ-500 Fortune занял крупный немецкий концерн BASF, который среди всех представленных в рейтинге за 2018[34] год химических компаний является самым первым. Чистая прибыль фирмы составила практически 7 млрд долл. при общем доходе в 72,7 млрд долл. Из-за высокой конкуренции данный концерн падал в списке Fortune в течение нескольких лет подряд, но за последние два года позиции компании улучшились – общая прибыль выросла с 2017 года на 14,2%.
Следующей компанией химической промышленности является американская DowDuPont, образовавшаяся путем слияния фирм Dow и DuPont в 2017 году, что позволило ей стать одной из крупнейших и наиболее конкурентоспособных химических компаний мира. В указанном рейтинге DowDuPont находится на 147 месте с чистой прибылью в 1,5 млрд долл. и выручкой в 62,7 млрд долл., что на треть выше показателя за 2017 год. Рыночная стоимость компании составила на 2018 год 148 млрд долл.
193 позицию занимает немецкий концерн Bayer с показателем выручки в 52 млрд долл. и чистой прибыли в 8,3 млрд долл. в 2018, что выше результата за предыдущий год на более чем 50%. За исключением нескольких успешных лет позиции компании Bayer в топ-500 Fortune постоянно снижаются. Однако компания Monsanto, покупка которой в 2017 году обошлась Bayer в 60 млрд долл., улучшила свои показатели и позиции непосредственно на американском рынке. В частности, прибыль компании выросла 8,5% по сравнению с 2017 годом.
В рейтинге Fortune возникают еще три компании, оперирующие в химической промышленности – Merck KGaA, химико-фармацевтическая компания, основанная в Германии в 1668 году и занимающая 276 строчку рейтинга; саудовская химическая производственная компания SABIC (Saudi Basic Industries Corporation), специализирующаяся на диверсифицированных химикатах и находящаяся на 281 месте; и американская нефтехимическая фирма LyondellBasell Industries, производящая пластмассы и стоящая на 337 месте.
Согласно статистическому порталу Statista, в 2019 году лидерами по объему выручки в сфере химической промышленности так же остались BASF и Bayer. Американские гиганты Dow и Du Pont de Nemours представлены на этом графике раздельно, поскольку в 2019 году объединенная компания DowDuPont была разделена на 3 самостоятельные химические компании: Dow, DuPont и Corteva[35] (рис. 8).
Составлено автором по: 2019 ranking of the global leading chemical companies based on revenue (in billion U.S. dollars), Statista
Рисунок 8. Крупнейшие в мире производители химической продукции по объему выручки в 2019 году (млрд долл. США)
Также стоит упомянуть такого крупного игрока нефтехимического рынка, как Sinopec (China Petroleum & Chemical Corporation), китайская государственная корпорация, специализирующаяся на переработке нефти и разработке газовых и нефтяных месторождений. Компания была основана в 2000 году и сразу попала в верхние позиции рейтингов крупнейших компаний мира. С 2009 года Sinopec регулярно входит в десятку лидирующих и наиболее прибыльных фирм. В рейтинге Fortune Global 500 за 2019 год корпорация занимает 2 место с показателем общей выручки в 415 млрд долл. и чистой прибыли в 1,5 млрд долл., увеличив за прошедший год оба показателя на 22%. Sinopec является одной из крупнейших компаний в КНР, но производство химической продукции является лишь одной отраслью деятельности данной корпорации, поэтому ее нельзя считать прямым конкурентом Bayer и BASF, которые в основном занимаются производством и продажей химических и агрохимических продуктов, а также некоторых удобрений и лекарств[36].
Немецкие концерны BASF и Bayer являются одними из самых крупных в мире химических компаний. В данном параграфе будут изучены финансовые показатели представленных компаний и их рыночная позиция в целом по сравнению с аналогичными производителями. Также будут упомянуты те игроки немецкого химического рынка, которые способны конкурировать с Bayer и BASF.
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели BASF в течение последних 6 лет.
Таблица 3. Ключевые финансовые показатели концерна BASF в 2014-2019 гг.
|
Показатель |
Ед. измерения |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Продажи |
млн евро |
74,326 |
70,449 |
57,550 |
61,223 |
60,220 |
59,316 |
|
EBITDA до вычета специальных статей |
млн евро |
11,296 |
10,923 |
10,781 |
11,015 |
9,271 |
8,217 |
|
EBITDA |
млн евро |
11,043 |
10,649 |
10,526 |
10,765 |
8,970 |
8,036 |
|
EBIT до вычета специальных статей |
млн евро |
7,357 |
6,739 |
6,309 |
7,645 |
6,281 |
4,536 |
|
EBIT |
млн евро |
7,626 |
6,248 |
6,275 |
7,587 |
5,974 |
4,052 |
|
Чистая прибыль |
млн евро |
5,155 |
3,987 |
4,056 |
6,078 |
4,707 |
8,421 |
|
ROCE |
% |
– |
– |
– |
15.4 |
12.0 |
7.7 |
|
Прибыль на акцию |
евро |
5.61 |
4.34 |
4.42 |
6.62 |
5.12 |
9.17 |
Таблица 3. Ключевые финансовые показатели концерна BASF в 2014-2019 гг.
|
Активы |
млн евро |
71,359 |
70,836 |
76,496 |
78,768 |
86,556 |
86,950 |
|
Количество сотрудников на конец года |
кол-во людей |
113,292 |
112,435 |
113,830 |
115,490 |
122,404 |
117,628 |
|
Расходы на НИОКР |
млн евро |
1,884 |
1,953 |
1,863 |
1,843 |
1,994 |
2,158 |
Составлено автором по: BASF Ten-Year Summary[37] (2010-2019).
В отчете[38] BASF за 2019 год и в финансовой сводке за последние 10 лет представлены некоторые необходимые для сравнения с другими фирмами финансовые показатели. Продажи концерна за 2019 год составили 59,3 млрд евро, демонстрируя одну из самых низких цифр, начиная с 2014 года. BASF подчеркнул, что 9 млрд евро из этой суммы было получено от запущенных в производство за последние 5 лет инноваций. Активы компании ежегодно растут и составили в 2019 году почти 87 млрд евро. Расходы на НИОКР также увеличиваются каждый год. Несмотря на то, что многие показатели в 2019 году упали, чистая прибыль компании в 2019 увеличилась по сравнению с предыдущим годом почти вдвое и составила 8,4 млрд евро, что является достаточно хорошим результатом.
Далее оценим динамику изменений основных финансово-экономических показателей компании в 2019 году по сравнению с 2018.
Таблица 4. Сравнение ключевых финансовых показателей концерна BASF в 2018-2019 гг.
|
Показатель |
Ед. измерения |
2019 |
2018 |
+/– |
|
Продажи |
млн евро |
59,316 |
60,220 |
-1,5% |
|
EBITDA до вычета специальных статей |
млн евро |
8,217 |
9,271 |
-11,4% |
|
EBITDA |
млн евро |
8,036 |
8,970 |
-10,4% |
|
EBIT до вычета специальных статей |
млн евро |
4,536 |
6,281 |
-27,8% |
|
EBIT |
млн евро |
4,052 |
5,974 |
-32,2% |
|
Чистая прибыль |
млн евро |
8,421 |
4,707 |
+78,9% |
|
ROCE |
% |
7.7 |
12.0 |
– |
|
Прибыль на акцию |
евро |
9.17 |
5.12 |
+79,1% |
|
Активы |
млн евро |
86,950 |
86,556 |
+0,5 |
|
Количество сотрудников на конец года |
кол-во людей |
117,628 |
122,404 |
-3,9% |
|
Расходы на НИОКР |
млн евро |
2,158 |
1,994 |
+8,2% |
Составлено автором по: BASF Report 2018, BASF Report 2019.
Мы провели сравнительный анализ перечисленных ключевых показателей за 2018-2019 года и продемонстрировали динамику изменений в процентах, которую можно увидеть выше. Продажи компании за последний год снизились на 1,5%, однако чистая прибыль выросла на 80%. Прибыль на акцию также возросла почти на 80% и составила 9,17 евро.
Теперь оценим аналогичные данные из финансовых отчетов компании Bayer с 2014 по 2019 гг., а также динамику изменения показателей концерна за последние два года.
Таблица 5. Ключевые финансовые показатели компании Bayer в 2014-2019 гг.
|
Показатель |
Ед. измерения |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Продажи |
млн евро |
41,339 |
46,085 |
34,943 |
35,015 |
36,742 |
43,545 |
|
EBITDA до вычета специальных статей |
млн евро |
8,685 |
10,256 |
9,318 |
9,288 |
8,969 |
11,503 |
|
EBITDA |
млн евро |
8,315 |
9,573 |
8,801 |
8,563 |
9,695 |
9,554 |
|
EBIT до вычета специальных статей |
млн евро |
5,833 |
7,060 |
6,826 |
7,130 |
6,013 |
7,007 |
|
EBIT |
млн евро |
5,395 |
6,241 |
5,738 |
5,903 |
3,454 |
4,189 |
|
Чистая прибыль |
млн евро |
3,426 |
4,110 |
4,531 |
7,336 |
1,695 |
4,091 |
|
ROCE |
% |
– |
– |
– |
– |
4.0 |
3.8 |
|
Прибыль на акцию |
евро |
4.14 |
4.97 |
5.44 |
8.29 |
1.80 |
4.17 |
|
Активы |
млн евро |
70,234 |
73,917 |
82,238 |
75,087 |
126,732 |
126,258 |
|
Количество сотрудников на конец года |
кол-во людей |
117,400 |
116,600 |
99,592 |
99,820 |
107,894 |
103,824 |
|
Расходы на НИОКР |
млн евро |
3,537 |
4,274 |
4,405 |
4,504 |
5,105 |
5,342 |