Файл: Voprosy_k_ekzamenu_po_distsipline_Dengi.docx

В условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение накоплений в виде денег теряет экономический смысл. Тогда происходит скупка менее ликвидных или вообще неликвидных, но реальных ценностей (земельных участков, недвижимости и т.д.), а также скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население и начинает держать свои сбережения. 

Устойчивость денег можно рассматривать по отношению к товарам и по отношению к другим валютам. 

Выделяют 3 базовых инструмента обеспечения устойчивости денег: 

1.Виды обеспечения устойчивости: а) товарное обеспечение, регулируемое государством; б) использование золотовалютных резервов, в т.ч. как специфический вид – валютные интервенции. 

2.Действующая система организации и регулирования основных макроэкономических пропорций (попытка балансирования основных макроэкономических пропорций). Регулирование ценообразования, использование планов, установление нормативов деятельности коммерческих банков ЦБ РФ. 

3.Характер денежной эмиссии. Выпущенные деньги должны возвращаться в кассы ЦБ РФ; деньги должны иметь кредитную природу. 

18.Функциональный и институциональный подходы к определению денежной системы. Современные денежные системы.
С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

Современные денежные системы развитых капиталистических стран имеют следующие характерные черты: 

• Отменено официальное золотое содержание и отменен размен банкнот на золото. 

• Осуществлен переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги. 

• Выпуск денег в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства и для покрытия расходов государства. При этом в значительной мере выпускаются деньги для второй цели. 

• Преобладание в денежном обращении безналичного денежного оборота. 

• Усиление государственного регулирования денежного обращения.

Основными элементами денежной системы являются: 

• денежная единица; 

• масштаб цен; 

• виды денег; 

• эмиссионная система; 

• государственный и кредитный аппарат.

19.Инфляция, ее измерение и формы, механизм инфляции. Инфляционные процессы в российской экономике.

Инфляция («inflation» - от итальянского слова «inflatio», что означает «вздутие») представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.

Также, Инфляция — это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, проявляемое в росте товарных цен.

---

Формы проявления инфляции:
1. Повышение товарных цен
2. Понижение курса национальной денежной единицы по отношению к ведущим иностранным валютам
3. Увеличение цены золота, выраженного в национальной денежной единице.
Внутренние и внешние причины инфляции:
Внутренние:
- денежные
- неденежные
Денежные факторы:
1) Несбалансированность государственных доходов и расходов, дефицитность бюджета.
2) Использование внутренних займов для покрытия бюджетного дефицита.
3) Выпуск в обращение не полностью контролируемых государством платежных средств.

Неденежные факторы:
1) Деформированность структуры экономики
2) Милитаризация экономики.
3) Монополизация в экономике.
Внешние:
1. Приток иностранной валюты в обмен на национальную
2. Мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный).
3. Нелегальный экспорт золота и валюты.
Инструментом измерения инфляции является индекс потребительских цен – это соотношение между совокупной ценой строго определенного набора потребительских товаров и услуг для текущего периода времени и совокупной ценой того же набора для базового периода.
В зависимости от причины различают два типа инфляции:
- инфляция спроса,
- инфляция предложения.
Инфляция спроса возникает при избыточном спросе (много денег ри малом количестве товаров). Она обусловлена следующими факторами:
• Рост денежных доходов работников
• Рост прибыли предприятий
• Приток иностранной валюты в страну
• Характерна полная занятость
Инфляция издержек вызвана ростом цена на факторы производства, что приводит к росту издержек производства и, следовательно, к росту цен на выпускаемую продукцию. Причины:
• Снижение производительности труда
• Высокие косвенные налоги
• Повышение заработной платы в результате активной деятельности профсоюзов
• Расширение сферы услуг
Разновидностью инфляции издержек является инфляция предложения, которая связана с недоиспользованием производственных мощностей предприятия, в связи с проведением модернизации.
Виды инфляции. В зависимости от темпа роста цен выделяют три вида инфляции:
1) Ползучая (умеренная) - 10% в год
2) Галопирующая – среднегодовой рост цен от 10 до 50%
3) Гиперинфляция – на 505 в месяц
Формы инфляции:

По способу возникновения:
1) Административная (социальная) - вызвана административно устанавливаемыми и управляемыми ценами.
2) Импортируемая – рост импортных цен.
3) Индуцированная – вызвана искусственно: рост тарифов на платные услуги.
4) Кредитная – увеличение масштабов предоставления кредитных ресурсов.
2. По характеру протекания:
1) Подавленная (скрытая) – административно-командная экономика, рост цен может не наблюдаться, проявляется в дефиците товаров.
2) Открытая – рост цен, характерна для рыночной экономики.
3. По степени предсказуемости:
1) Ожидаемая
2) Непредвиденная – уровень инфляции выше уровня ожидаемой инфляции, внезапный скачок цен.
4. По степени сбалансированности:
1) Сбалансированная – умеренный рост цен на большинство товаров и услуг.
2) Несбалансированная 

---

Ухудшение экономической обстановки в России, вызванное валютным кризисом, начавшимся в середине 2014 года, усугубило структурный кризис российской экономики. Валютный кризис, который в свою очередь разразился в связи со снижением цен на нефть и экономическими санкциями стран Запада в отношении России, вызвал значительное снижение курса рубля относительно иностранных валют, привёл к увеличению инфляции, а затем к снижению реальных располагаемых доходов населения и потребительского спроса. Главной причиной финансово-экономической нестабильности 2014-2015 годов стал структурный кризис экономики России, сохранившийся после финансово-экономического кризиса 2008—2009 годов. Суть проблемы состоит в следующем: при наступлении экспортного бума в экономике возникают изменения ее структуры в направлении деиндустриализации и упадка сельского хозяйства, а при его окончании - как правило, внезапном и неожиданном - наблюдается невозможность быстрого восстановления деградировавшей обрабатывающей промышленности и аграрного сектора. Для преодоления такого «порочного круга» требуются серьезные усилия, прежде всего, в области развития технологий. Инфляционные процессы негативно сказались в первую очередь на экономических показателях. А именно: падение ВВП, падение промышленного производства, отток капитала, падение импорта и экспорта, банкротства российских компаний, изменения в государственном бюджете России и многое другое. Но следует отметить, что инфляционные процессы также негативно сказались и на социальном положении граждан. А именно: сокращение реальных доходов населения, снижение зарплат, повышение стоимости минимального набора питания, безработица, рост уровня бедности и многое другое. Согласно данным апрельского доклада Высшей школы экономики во всех предыдущих кризисах история сокращения доходов населения заканчивалась одним годом. Судя по макроэкономическим прогнозам, в последний кризис мы впервые столкнемся пусть с менее масштабным, но более затяжным падением доходов.. Таблица 1 - уровень инфляции в России в 2006 - 2015 гг. Как видно из данных таблицы 1, наибольший уровень инфляции наблюдается в кризисном 2008 году, а наименьший в 2011 году, когда экономика России практически оправилась после Мирового финансового кризиса 2008-2010 годов. В период с 2009 по 2013 гг., а также в 2006 году наблюдалась умеренная инфляция, которая считается нормальной для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска. А в остальных годах рассматриваемого периода инфляция была галопирующей, что считается серьезной экономической проблемой для нашей страны. Методы борьбы с инфляцией весьма разнообразны, но всегда носят комплексный характер, причём курс выхода из инфляционного кризиса подлежит постоянному мониторингу и корректировке. В сущности же, любой такой курс направлен на реформирование нескольких уже устаревших аспектов существования экономической системы внутри страны.

---

Обобщая результаты анализа можно сказать, что в настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций. Экономический рост в России в последнее время обусловлен значительной долей в экспорте сырья и материалов, а также благоприятным ростом цен на нефть и сырье на мировом рынке. Основными сдерживающими факторами выступают: устаревший фонд основных средств и сокращающийся объем инвестиций в их обновление, медленное внедрение научных разработок в процесс производства, а также низкие доходы населения и, как следствие, неэффективный спрос. С проблемой высокой инфляции сталкивались практически все страны мира, и каждая из них в решении этой проблемы шла своим путем, хотя в действиях, направленных на снижение инфляции, имелось и много общего.
На сегодняшний день россия перешла к режиму таргетирования ифнляции, таргет 4%.Сейчас ~2 – 3

20.Валютные отношения и валютный курс. Национальная и мировая валютные системы: сущность и элементы. Этапы формирования мировой валютной системы.

Международные валютные отношения (МВО) - это совокупность экономических отношений, формирующихся при функционировании валюты в мировой экономике и обслуживающих обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Развитие международных валютных отношений в современных условиях обусловлено ростом производительных сил, углублением международного разделения труда, глобализацией мировой экономики, расширением мировых рынков товаров, услуг, рабочей силы и капитала. МВО опосредуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, так и к сферам распределения, обмена и потребления.

Состояние мировых валютных отношений зависит от многих факторов: политических, военных, экономических, на них влияют интеграционные процессы и конкуренция. Выход капитала за национальные границы означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, это происходит при валютных, финансовых, кредитных и расчетных операциях. Существует прямая и обратная зависимость между воспроизводством и валютными отношениями. Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают значительной степенью самостоятельности.

Валютный курс – стоимостное соотношение 2-х валют при их обмене или цена денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны.
2 метода установления валютных курсов:
1. Плавающий – обменный курс который складывается под воздействием экономических факторов, влияющих на спрос и предложение валюты и может изменяться в любых пределах без законодательной регламентации.
2. Фиксированный – это такой курс когда соотношение национальной и иностранной валют остается неизменным не смотря на изменение общеэкономических факторов.
Способом валютного регулирования является установление валютного коридора. Он предполагает что ЦБ устанавливает пределы колебаний валютного курса. 
На курс национальной валюты влияют следующие факторы:
I. Структурные факторы
1. изменение уровня процентных ставок
2. состояние платежного баланса страны. Активное сальдо платежного баланса увеличивает спрос на национальную валюту, следовательно ее курс растет.
3. Уровень инфляции
4. Объем и темпы роста ВВП
II. Конъюнктурные факторы:
1.уровень деловой активности в национальной экономике
2. Колебания на мировых товарных рынках и рынках ц/б
3. спекуляции на внутренних и международных валютных рынках.
III. Политические факторы
1. Доверие к национальному правительству
2. Наличие у правительства реальной программы развития страны
3. Степень вмешательства государства с сферу бизнеса
4. Наличие или ожидание военного конфликта и др.
IV. Психологические факторы
1. Ожидание инфляции
2. Ожидание денежных реформ
3. Доверие к национальной валюте. 

---

Национальная и мировая валютные системы: сущность и элементы

В соответствии с Федеральным законом «О ЦБ РФ» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль -- законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.
Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений. 
Порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты РФ нерезидентами устанавливается Банком России в соответствии с законами РФ.
Важным элементом валютной системы выступает валютный курс -- цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.
Основным принципом политики валютного курса является рыночное курсообразование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику.
При этом меры политики валютного курса направлены на достижение баланса интересов экспортеров и импортеров, накопление золотовалютных резервов, укрепление доверия к национальной валюте, повышение привлекательности вложений в российские финансовые активы. 
Официальные курсы иностранных валют к российскому рублю устанавливает Банк России.
Валютными операциями считаются:
* операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
* ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;
* осуществление международных денежных переводов;
* расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ
Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является Банк России. Центральный банк РФ как орган валютного регулирования:
* проводит все виды валютных операций;
* определяет сферу и порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
* устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;
* устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др.
Банк России регулирует деятельность валютных бирж, в том числе устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами их деятельности, выдает лицензии валютным биржам. 
Лидирующее место на валютном рынке занимает Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Основными задачами ММВБ являются:
* проведение операций на валютном рынке и установление текущего рыночного курса рубля к иностранным валютам;
* организация обмена денежных средств предприятий в различных неконвертируемых валютах между собой и на свободно конвертируемые валюты по курсам, складывающимся на основе спроса и предложения;
* организационное и информационное обеспечение операций на денежном рынке;
* осуществление операций с ценными бумагами;
* разработка типовых договоров и контрактов для оформления операций на валютном и денежном рынках, а также на рынке ценных бумаг;
* организация и осуществление расчетов в иностранной валюте и в рублях по заключенным на бирже сделкам через Расчетную палату биржи;
* оказание консультационных, информационных и других видов услуг, необходимых акционерам и членам биржи;
* разработка, внедрение и распространение программных средств и автоматизированных комплексов для осуществления операций и расчетов на валютном и денежном рынках, а также на рынке ценных бумаг.
Валютный контроль -- деятельность государства, направленная на обеспечение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Валютный контроль в РФ осуществляют специальные органы, к которым относятся: Правительство РФ; органы валютного контроля (Центральный банк РФ, федеральные органы исполнительной власти); агенты валютного контроля (уполномоченные банки и организации, подотчетные федеральным органам исполнительной власти). 

---