Файл: Оценка эффективности управления предприятием (Сущность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и необходимость ее анализа).pdf

На практике при анализе финансовой отчётности пользуются следующими основными методами: вертикальным, горизонтальным, трендовым, сравнительным, анализом коэффициентов, факторным анализом.

Для того, чтобы оценить изменение показателей в динамике используют горизонтальный метод анализа. Абсолютное изменение показателя вычисляют по формуле:

, (1.3.1)

где З₁ ‒ значение показателя в отчетный период;

З₀ ‒ значение показателя в базисный период.

Оценка темпа роста показателя выражается формулой:

, (1.3.2)

Значение этого показателя дает представление о том, во сколько раз произошло изменение значения показателя по сравнению с базисным в отчетный период.

Для оценки относительного изменения определяется темп прироста:

(1.3.3)

Темп прироста Тпр(З) показывает изменение значения показателя в отчетный период в процентах по сравнению с базисным периодом.

При анализе отчетности организации строятся аналитические таблицы, где абсолютные показатели баланса дополняют абсолютные показатели отклонения (∆З) и относительные отклонения (Тпр(З)), которые наглядно демонстрируют динамику изменения всех статей баланса.

Для проведения анализа структуры сложных экономических показателей используется вертикальный метод. Данный метод позволяет рассчитать долю в общей совокупности каждой составляющей анализируемого сложного показателя.

Для оценки доли показателя в общей структуре используется формула:

, (1.3.4)

где Дi ‒ доля i-й составляющей;

Зi ‒ абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель;

З ‒ значение показателя.

Горизонтальный метод используется для проведения оценки динамики структуры сложного экономического показателя, на базе которого определяют относительное и абсолютное изменения каждой составляющей:

, (1.3.5)

. (1.3.6)

Вертикальный анализ баланса организации дает возможность определить качество использования в хозяйственной деятельности определенного вида ресурса, проводить сравнительный анализ показателей деятельности с учетом отраслевой специфики и прочих характеристик. В условиях инфляции, относительные показатели, в отличие от абсолютных, при проведении анализа деятельности организации более удобны, в динамике позволяют оценивать изменения составляющих наиболее объективно.

Для любого основного показателя, который характеризует деятельность организации, можно провести анализ динамики темпов роста, средних темпов роста за год, полугодие, квартал, месяц, определить важные направления изменений данных показателей.

При оценке сравнительной динамики показателей, определяющих деловую активность, изучается соответствие оптимальному соотношению, которое называется «золотым правилом экономики»:

, (1.3.7)

где ТРчп – темп роста чистой прибыли;

ТРв – темп роста выручки от продаж;

ТРа – темп роста средней величины активов.

Исполнение первого соотношения, показывающего, что чистая прибыль растет более высоким темпом по сравнению с выручкой, значит, что становиться выше рентабельность деятельности (Рд):

, (1.3.8)

ЧП – величина чистой прибыли;

В – выручка от продаж.

Исполнение второго соотношения, показывающего, что выручка растет более высокими темпами по сравнению с активами, определяет ускорение оборачиваемости активов (Оа):

, (1.3.9)

где А – величина активов.

Более высокий рост темпа роста чистой прибыли по сравнению с ростом активов (ТРчп > ТРа) определяет увеличение чистой рентабельности активов (ЧРа):

(1.3.10)

Трендовый метод анализа базируется на использовании рядов динамики исследуемых факторов, например, структуры пассивов и активов организации, валюты баланса. Трендовый метод позволяет дать оценку основным направлениям в развитии организации как в данный момент, так и в последующие периоды.

Метод анализа коэффициентов базируется на использовании относительных показателей, которые характеризуют изучаемый процесс. При проведении анализа коэффициентов можно определить уровень воздействия числовых факторов на результативный, относительный фактор, который более точно определяет слабые и сильные стороны деятельности предприятия.

Сравнительный анализ ‒ это межхозяйственный и внутрихозяйственный анализ, который основан на сравнении показателей предприятия с показателями отрасли и основных конкурентов. Применение данного анализа дает возможность наиболее объективно провести анализ эффективности деятельности предприятия, учесть особенности осуществления бизнеса.

Для определения взаимосвязи между экономическими показателями деятельности предприятия используют факторные модели. Чаще всего процессы хозяйственной деятельности представляют в виде следующих моделей:

Аддитивные модели:

, (1.3.11)

где У - результативный фактор;

Х₁, Х₂,…, Хn - факторы, воздействующие на результативный У.

Мультипликативные модели:

. (1.3.12)

Кратные модели вида:

, или . (1.3.13)

Смешанными моделями являются комбинации первых трех типов.

Для определения оценки влияния результативных факторов на итоговый фактор чаще всего используют интегральный метод или метод цепных подстановок. Интегральный метод широкое применение находит при расчетах, которые связаны, например, с анализом динамики экономических показателей или изменением плана. С помощью данного метода учитывают возможные соотношения, возникающие между факторами, которые влияют на результативный фактор. Порядок расположения факторов, которые воздействуют на результативный фактор, может быть любым, в отличие от метода цепных подстановок.

Последовательно определять влияние на результативный фактор каждого фактора, приведенного в правой части факторной модели, позволяет также метод цепных подстановок. Данный метод позволяет достаточно точно оценить влияние факторов при соблюдении условия: сначала в правой части факторной модели должны указываться количественные факторы, а только потом качественные.

Результат деятельности предприятия измеряется не только относительными и абсолютными показателями по обычным видам деятельности, но также и значениями показателей по иным видам деятельности. Уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности можно определить, используя показатели Отчета о финансовых результатах.

Относительные показатели используют для качественной оценки. Они представляют собой отношение различных видов прибыли к затратам организации. Рост в динамике показателей рентабельности говорит об увеличении степени доходности, эффективности деятельности, прибыльности организации.

Факторы роста любого из показателей рентабельности зависят от экономических процессов и явлений, таких как:

- роста эффективности использования ресурсов организации путем стабилизации системы расчетно-платежных отношений и взаимных расчетов;

- совершенствования системы управления процессами производства;

- обоснованное выявление источников формирования деятельности организации.

Таким образом, характеристикой финансовой конкурентоспособности и платежеспособности, эффективного использования капитала и финансовых ресурсов, исполнения обязательств перед государством и другими предприятиями является финансовое состояние организации, являющееся важнейшей характеристикой надежности и деловой активности организации. Оценка финансового состояния организации дает возможность определить возможности и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность, выявить, как эффективно обеспечивается исполнение экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности организации.

Диагностика или анализ позволяет выяснить сильные и слабые стороны хозяйственной деятельности организации. Финансовый экспресс-анализ дает возможность получить в короткое время общее представление о деятельности предприятия, определить в его работе проблемные места, сформулировать вопросы более детального изучения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ является основой для оценивания финансового состояния организации, выявляющей взаимозависимости показателей его финансового состояния, необходимые для улучшения.

Транспортировка продукции являются важным блоком предпринимательской логистики. Для транспортного обслуживания характерно шесть основных оперативных целевых функций: быстрота реакции; минимальная неопределенность; минимальный объем запасов; укрупнение грузовых перевозок; качество обслуживания; поддержка жизненного цикла изделий.

Повышения эффективности транспортного обслуживания можно добиться путем:

- увеличения числа заказов и повышения стабильности спроса;

- повышения точности планирования;

- снижения рисков на повышение надежности планов и поставок;

- повышения качества оперативного управления;

- снижения накладных и транзакционных издержек;

- сокращения части затрат.

Инструментом осуществления особых воздействий управления на потоковые процессы движения товарных и материальных потоков служат специальные методы и правила, которые обусловлены концепциями логистики. Следствием использования логистических концепций является то, что они создают необходимые условия для поддержания и обеспечения конкурентоспособности на интегрированном рынке субъектов предпринимательской деятельности.

В ходе финансового анализа применяют ряд специальных приемов и способов. К традиционным способам применения финансового анализа можно отнести: использование относительных, абсолютных и средних величин; прием сведения и группировки, сравнения, прием цепных подстановок, способы относительных и абсолютных разниц, балансовый метод. На практике основными методами анализа финансовой отчётности являются: вертикальный, горизонтальный, трендовый, сравнительный, анализ коэффициентов, факторный анализ. Для оценки качественной составляющей используют относительные показатели, демонстрирующие соотношения между затратами и видами прибыли предприятия.

ГЛАВА 2. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО «РТК»

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

Предприятие АО «РТК» зарегистрировано в форме непубличного акционерного общества «РТК» 10 мая 2014 года в г. Москве. Основным видом деятельности молодой развивающейся компании является организация перевозок грузов. Также АО «РТК» работает еще по 20 направлениям, включая предоставление информационных услуг. АО «РТК» осуществляет полный спектр услуг в автомобильных перевозках, оказывает содействие в страховании и таможенном оформлении грузов.

Дополнительные виды деятельности АО «РТК»:

- организация перевозок грузов;

- транспортная обработка грузов и хранение;

- транспортная обработка контейнеров;

- хранение и складирование;

- прочая транспортная вспомогательная деятельность;

- складирование и хранение прочих грузов;

- консультирование по аппаратным средствам вычислительной техники;

- консультирование и разработка программного обеспечения.

Преимуществами сотрудничества с компанией является полный комплекс услуг по доставке грузов в формате «от двери до двери» с единым центром ответственности за результат. Организация является эффективным партнером для решения логистических задач, так как имеет более 9 000 постоянных партнеров-перевозчиков с общим парком более 120 000 автомобилей всех возможных типов подвижного состава.

АО «РТК» входит в состав международной группы транспортных компаний TELS (T.E.L.S. Transeuropean Logistic Services Ltd.), которая была основана в 2001 году в Лондоне (Великобритания) для осуществления деятельности в области международной логистики с привлечением совместного белорусско-английского капитала. Офис Группы компаний TELS в Москве был открыт в 2002 году для увеличения качества транспортно-экспедиционных услуг на рынке Российской Федерации. TELS выполняет перевозки, используя все виды транспорта, комбинированные глобальные перевозки генеральных и контейнерных грузов, таможенное оформление, складирование, полное документальное сопровождение и страхование грузов.

На сегодняшний день компания насчитывает 13 офисов и представительств на территории стран Евросоюза и СНГ, в компании трудятся более 600 высококлассных специалистов, организующих перевозки практически в любую точку мира всеми видами транспорта (см. Приложение 1). В структуру Группы компаний TELS входит собственная международная транспортная компания TELS CARGO, обладающая современным автопарком мало- и крупнотоннажного транспорта экологических стандартов. Компания выполняет полный комплекс работ, связанный с международными перевозками.

Миссией TELS является содействие мировой торговле, стирающее границы между странами, предоставление клиентам совершенных схем доставки грузов надежно, качественно и в срок из любой точки мира. Обширная география обслуживания, широкий спектр услуг, индивидуальные решения, а также детальное знание рынков стран, дают возможность TELS предлагать конкурентоспособные решения для компаний по транспортировке грузов, которые работают в разных отраслях промышленности. Постоянные партнеры группы компаний TELS располагаются более чем в 50 странах мира.