Файл: Бухгалтерская отчетность организации: порядок ее составления и анализ (Теоретические аспекты составления и анализа бухгалтерской отчетности организации).pdf

Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия используется следующая система показателей [30]:

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала или коэффициент собственности);

2. Коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости);

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска);

4. Коэффициент финансовой устойчивости (поскольку наряду с собственным капиталом предприятие может использовать долгосрочные кредиты, которые в зарубежной практике могут представиться на срок до 25 лет по учётной ставке 3-5% в год, эти кредиты смогут приравниваться к собственному капиталу).

Алгоритм расчета данных показателей и их экономический смысл представлен в таблице 1 приложения 1 [30].

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами. В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса [22]. Алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности и их экономический смысл представлен в таблице 2 приложения 1.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на группы. В зависимости от возрастания сроков погашения обязательств пассивы так же группируются [16, 22]. Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидности баланса представлена в приложении 2.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство [19, 27, 30]:

1. А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;

2. А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;

3. А3 ≥ П3, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;

4. А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.

Если соблюдены первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл – наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который называется рентабельностью.

Различают три показателя рентабельности [16, 28]:

1. Общая рентабельность предприятия характеризует размер прибыли на 1 руб. стоимости производственных фондов (основных и оборотных средств).

Определяется этот показатель по формуле:

= , (1.1)

где П_б – балансовая прибыль (убыток);

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень рентабельности предприятия является обобщающим показателем, так как он характеризует эффективность всей детельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с производством продукции (работ, услуг).

Если исчисленное значение показателя общей рентабельности предприятия больше 1, то предприятие считается рентабельным, если – меньше – убыточным, если равно 1 – безубыточным.

2. Рентабельность реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности и рассчитывается по следующей формуле:

= , (1.2)

где П_р – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

Z – себестоимость товарной продукции.

Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает прирост средств, которые получены в изучаемом периоде в результате эффективности текущих затрат: зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальны и других затрат на производство.

3. Рентабельность капитала характеризует деловую активность предприятия в финансовом отношении и измеряется посредством показателя общей оборачиваемости (возврата) капитала. Рассчитывается по следующей формуле:

= , (1.3)

где В – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

К – капитал предприятия (основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения).

Общая оборачиваемость капитала характеризует число кругооборотов имущества предприятия за определенный период или показывает объем выручки от реализации продукции, приходящийся на 1 руб. капитала предприятия. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. имущества, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньше капитала.

Общая оборачиваемость капитала может увеличиться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия, но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции. Нормальным значением для этого коэффициента считается 1:1.

Анализ собственного капитала позволяет понять, какие средства вложены владельцами в бизнес, и каковы их планы относительно организации: изъять прибыль или обеспечить ее долгосрочный рост. Анализ собственного капитала включает в себя анализ [24, 29]:

• • структуры и динамики составляющих собственного капитала;
  • качества собственного капитала;
  • соотношения уставного капитала и стоимости чистых активов;
  • факторов изменения стоимости чистых активов.

Необходимо учитывать, что капитал владельцев может присутствовать в бизнесе не только в качестве капитала и резервов (III раздел баланса), но и в качестве учредительских займов, кредиторской задолженности перед участниками Группы, а также безвозмездных поступлений от учредителей (отражаются по строке "доходы будущих периодов").

Для анализа состава и движения собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу, в которой рассчитываются показатели движения капитала [28]:

1. Коэффициент поступления

Кп = (Поступило) / (Остаток на конец года) (1.4)

2. Коэффициент выбытия

Кв = (Выбыло) / (Остаток на начало года) (1.5)

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Общая формула расчета коэффициента [31]:

Крск = ЧП / СКср * 100%, (1.6)

где Крск – коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль;

СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Также в процессе анализа собственного капитала необходимо рассчитать коэффициент концентрации собственного капитала, который определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле [22]:

Кск = СК / ВБ, (1.7)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более, финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчет о движении денежных средств следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организаций.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье актива и пассива баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли. Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его следует прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Уменьшение оборотных активов влечет к притоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, увеличение оборотных активов влечет к оттоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует уменьшить на увеличение оборотных активов. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.

Порядок трансформирования сумм по косвенному методу представлен в таблице 1.2, в которой вкратце изложены общий подход и сами корректировки [24, 25].

Таблица 1.2.

Порядок пересчета денежных средств косвенным методом

Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период (месяц, квартал, год), понять причину этого и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования денежных потоков на предстоящий период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия - все зависит от того, на какие виды деятельности были и будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.

2. Состав и порядок составления бухгалтерской отчетности в ООО "Хлеб"

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО «Хлеб» было создано в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 г. № 66 в процессе приватизации на базе Белокалитвинского хлебокомбината. В июле 2009г. преобразовано в Общество с ограниченной ответственностью «Хлеб».