Файл: Анализ денежных средств предприятия на примере ОАО «Киржачская Типография ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ ).pdf

В 2016г. и 2017г деятельность предприятия была убыточна, однако как положительный факт следует отметить снижение уровня продаж в 2017 году против 2016 года и получение прибыли в 2018 году в размере 13624 тыс. руб. Таким образом, прибыль предприятия возросла на 103,5% (рис. 2.2).

Рисунок 2.2 Динамика величины прибыли (+), убытка (-) от продаж в ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018гг. (тыс. руб.)

Увеличение объемов реализации продукции более быстрыми темпами, чем себестоимости продукции привело к росту уровня рентабельности продаж на 13,13 процентных пункта (рис. 2.3).

Рисунок 2.3. Динамика уровня рентабельности продаж в ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018гг. (%)

В связи с тем, что увеличение себестоимости продукции происходило меньшими темпами, чем рост выручки от реализации (20,3% против 37,4% соответственно) величина затрат на 1 рубль реализованной продукции сократилась на 13 коп или 12,4%.

В 2018 году произошло увеличение стоимости основных производственных фондов ОАО «Киржачская Типография» почти в два раза (95,2%) или на 19580 тыс. руб.

Значительный темп роста стоимости основных фондов в ОАО «Киржачская Типография» против темпа роста объемов производства и реализации повлек за собой снижение фондоотдачи на 1,82 руб. или 29,6%

Также произошло уменьшение численности персонала, занятого в реализации продукции на 6 человек или 4,8%. Этим, а также ростом объемов реализации услуг на предприятии обусловлено и увеличение годовой производительности труда одного рабочего ОАО «Киржачская Типография» на 44,3% или 448,4 тыс. руб.

Рост среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 95,2% и снижение численности персонала на 4,8% значительно увеличили фондовооруженность труда: рост составил 105,1% или 172,83 тыс. руб.

Таким образом, анализ технико-экономических показателей свидетельствует о целесообразности расширения деятельности ОАО «Киржачская Типография», так как продукция и услуги, реализуемые на данном предприятии, пользуется спросом на региональном рынке. В настоящее время предприятие вышло из кризисной ситуации и постепенно наращивает объемы реализации услуг.

Основным показателем финансового положения предприятия является его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризуется обеспечением формирования запасов и затрат источниками. Это обеспечение источниками формирования запасов и затрат является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность, как следствие этой обеспеченности, выступает внешним ее проявлением.

Показатели, характеризующие платежеспособность в обобщенном виде представлены в таблице 2.2.

В целом можно сказать, что ОАО «Киржачская Типография» характеризуется низкой ликвидностью.

Таблица 2.2

Динамика показателей платежеспособности ОАО «Киржачская Типография» в 2016-2018гг.

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Киржачская Типография» представлена в таблице 2.3.

Обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками ОАО «Киржачская Типография»в 2016-2018 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

Таблица 2.3

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ОАО «Киржачская Типография» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в 2018 году в ОАО «Киржачская Типография» по-прежнему не достаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. В целом размещение финансовых средств в имуществе ОАО «Киржачская Типография» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Киржачская Типография» можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов. Их значение состоит в том, что они позволяют определить тенденцию и изменения финансовой устойчивости и сравнить финансовое положение партнеров, конкурентов.

Подводя итоги, необходимо признать ОАО «Киржачская Типография» финансово неустойчивым предприятием. Оно финансово зависимо от внешних источников финансирования, что показывают проведенные расчеты коэффициента автономии. О его неспособности маневрировать на рынке можно сделать вывод по низким значениям коэффициента маневрирования. Кроме того, ОАО «Киржачская Типография» не в состоянии обеспечивать запасы собственными источниками финансирования. Таким образом, можно сделать вывод о том, что данной организации на протяжении 2016-2018 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных средств организации

Источником информации для анализа движения денежных средств ОАО «Киржачская Типография» является отчет о движении денежных средств (Приложения 4,5).

Рассмотрим структуру поступления и расхода денежных средств, а также общего изменения остатка денежных средств ОАО «Киржачская Типография» за 2016—2018гг.

Данные для анализа структуры поступления денежных средств в ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 2.6.

По данным таблицы 2.4 можно сделать вывод о том, что как в 2016 году, так и в 2018 году наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился на текущую, или основную, деятельность. Это достаточно закономерно и является хорошим показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2.4

Структура поступления денежных средств в ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018 гг.

Доля поступлений денежных средств по текущей деятельности в 2018 году выросла по сравнению с 2016 годом на 13,75 процентных пункта. Это также является положительным результатом деятельности ОАО «Киржачская Типография» в 2018 году, так как очевидно, что для успешного функционирования любого предприятия необходимо, чтобы на его текущую, то есть основную, деятельность приходилась не просто большая, а «львиная» доля всех поступлений денежных средств в отчетном периоде. Поступления же по инвестиционной и финансовой деятельности снизились на 2,4 и 11,35 процентных пункта соответственно.

Далее боле подробно рассмотрим состав и структуру поступления денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018 гг., по данным таблицы 2.6.

Проанализировав данные таблицы 2.5, можно говорить о том, что как в 2016 году, так и в 2018 году основная часть всех поступлений денежных средств приходилась на выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 51,23 и 68,60 % соответственно.

Таблица 2.5

Состав и структура поступления денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018гг.

Положительным моментом деятельности исследуемого предприятия в 2018 году является увеличение доли данной статьи и ее значение в 2018 году может считаться вполне удовлетворительным.

В 2016 году несмотря на то что рассматриваемая статья имела наибольшую долю в структуре всех поступлений денежных средств, ее значение могло быть больше. Статья «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» — основная в текущей деятельности и, очевидно, она должна занимать «львиную» долю в структуре поступлений денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности любого эффективно функционирующего предприятия.

Также необходимо отметить достаточно высокое значение удельного веса статьи «Поступления в, предоставленных другими организациями» в 2016 году - 34,06% от общей величины поступлений. В 2018 году ОАО «Киржачская Типография» удалось снизить долю данной статьи на 11,5 процентных пункта, что является положительным моментом деятельности предприятия в 2018 году. Однако доля этой статьи остается весьма значительной и составляет 22,71 %.

Что касается инвестиционной деятельности, то в 2016 году наибольший вес составляла статья «Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов» - 6,71%

В 2018 году удельный вес данной статьи резко снизился и составил 0,46% от общей величины поступлений, в то время как наибольшую долю стала занимать статья «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений» — 6,58 %. В 2016 году доля этой статьи составляла лишь 2,13 % от общей суммы поступлений денежных средств.

Таким образом, при более детальном анализе выяснилось, что хотя наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился на текущую, или основную, деятельность, что является залогом нормального функционирования предприятия, ОАО «Киржачская Типография» все же имеет проблемы с зависимостью от внешнего финансирования, которые необходимо решать.

Далее рассмотрим структуру расхода денежных средств ОАО «Киржачская Типография» за 2016- 2018гг. Данные для анализа представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Структура расхода денежных средств в ОАО «Киржачская Типография» за 2016-2018гг.