Файл: Центральный Банк Российской Федерации ( Цели, задачи и функции Центрального Банка РФ как мега­регулятора ).pdf

4)  Сильный кризис потребления, который еще не достиг дна. Хотя безработица сохраняется на низком уровне в 5,8%, но многие рабочие сегодня находятся на неполной занятости, особенно в моногородах.

1 уровень

2 уровень

Центральный банк Российской Федерации составляет первый уро­вень российской банковской системы.

Банки и небанковские кредитные организации, а также представи­тельства иностранных банков являются составляющими второго уровня данной банковской системы.

Мегарегулятором считается ведомство, регулирующее и надзираю­щее за двумя из трех крупнейших категорий финансовых посредников, та­ких как: банки и страховые компании; банки и компании, работающие на рынке ценных бумаг; инвестиционные и страховые компании. Главным мотивом перехода зарубежных стран к системе мегарегулирования была оптимизация расходов на реализацию надзорных полномочий, однако этот мотив наиболее характерен для небольших стран .

Отсутствие конкуренции ослабляет систему и приводит к росту угрозы системных рисков, при котором банк не принимает на себя в пол­ном объеме ответственность за свои действия, перекладывая ее на государ­ство (ТАБЛИЦА №1).

Таблица 1 – Примеры регулирования секторов финансового рынка в зарубежных странах

Считается, что конкуренция специальных органов по регулированию различных отраслей финансового рынка — благо, тогда как усиление ре­гулятивной монополии ведет к «окаменению» системы надзора и лишает ее внутренних стимулов для развития, при этом позволяя финансовым агентам осуществлять выбор режима регулирования. Все это возможно эффективно реализовать в рамках единого органа, осуществляющего кон­солидированный надзор.

Таким образом, не существует общепринятого определения термина «мегарегулятор». Одни подразумевают под ним некий орган, который кон­тролирует деятельность всех участников финансового рынка. Другие счи­тают, что допустимо иметь координирующую структуру в виде, например, некоего Совета по финансовой стабильности. Третьи говорят о том, что это может быть реализовано на основе модели банковского надзора «Twin Peaks». Такой подход, например, был реализован в Нидерландах. Там Цен­тральный банк осуществляет пруденциальное регулирование для банков, страховых компаний и пенсионных фондов, а защитой прав потребителей занимается специально созданное агентство. Если обобщить, то определе­ние термина «мегарегулятор на финансовом рынке» может звучать при­мерно так: Кросс-секторальная модель регулирования и надзора в финан­совом секторе, основанная на полной или частичной интеграции надзор­ных полномочий в одном или двух ведомствах.

Мы можем определить мегарегулятор как форму организации регу­лирования и надзора за участниками и инфраструктурой финансового рынка в стране в рамках единого государственного органа.  

Впервые подобная модель интегрированного финансового надзора была применена в Великобритании в 1998 году при создании Агентства финансового надзора (Financial Supervision Authority). На сегодняшний день мегарегуляторы функционируют в 161 стране. При этом в таких стра­нах, как Австралия, Австрия, Бельгия, Германия, Швеция, Швейцария и др., действует автономный финансовый мегарегулятор, а в Армении, Гру­зии, Казахстане, Литве, Чехии, Эстонии и пр. его функции выполняет цен­тральный банк. В отдельных странах функционируют так называемые ча­стичные мегарегуляторы (под надзор которых попадают лишь отдельные части финансового рынка): так, в Люксембурге, Мексике и Финляндии он контролирует банковский и фондовый рынки; в Венесуэле, Канаде, Сау­довской Аравии и пр. – банковский и страховой рынки; в Болгарии, Чили, на Украине и пр. – фондовый и страховой рынки.

Посмотрим, как становление мегарегулятора происходило в России. Раньше все российские банки контролировал Центральный банк России. В страховой сфере компании контролировались Федеральной службой стра­хового надзора (Росстрахнадзор). Дополнительно существовала Феде­ральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), которая контролировала всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, негосударствен­ные пенсионные фонды (НПФ), управляющие компании.

Но финансовый рынок (по сути) один, а организации, его контроли­рующие, разные. Отсюда комплексные проблемы не всегда удавалось ре­шать эффективно и согласованно. Назрела необходимость интеграции кон­тролирующих органов в один мегарегулятор. Тем более, в некоторых раз­витых и развивающихся странах такой опыт уже применяется.

Центральный банк является важным государственным органом, в обязанности которого входит контроль над финансовой сферой деятельно­сти, а также ее регулирование. Именно поэтому такой банк имеется в каж­дой современной стране, а при этом он выполняет некоторые функции, а также обладает своими специфическими принципами. История Централь­ного банка России отличается своими уникальными моментами, а ее долж­ны знать все люди, которые имеют какое-либо отношение к экономике страны.

С ноября 1991 года на Центральный Банк возлегли полномочия по главнейшим функциям, а именно, по эмиссии рубля и определению его курса. Таким образом, в его обязанности вошло полное монопольное регу­лирование республиканской экономики.

В ноябре 1991 года банку передаются исключительные полномочия в области регулирования кредитных и валютных потоков России. За ним оставалось право на выпуск денег и контроль над их обращением. Через месяц Госбанк СССР перестал существовать, передав все свои ресурсы, активы и полномочия, своему преемнику Центральному банку РСФСР, позднее ставшим Центробанком России. Сегодня Центральный банк Рос­сии обеспечивает регулирование курса рубля, участвует в укреплении и развитии банковской системы и национальной платежной системе. Также играет не последнюю роль на российском финансовом рынке.

Но российский финансовый мегарегулятор был создан не сразу, процесс шёл поэтапно в течение нескольких лет (первые идеи появились ещё в 2003 году). Сначала Росстрахнадзор в 2011 году влился в ФСФР. А с 1 сентября 2013 года ФСФР вливается в Центробанк. И вот россий­ский Центробанк стал мегарегулятором российского финансового рынка. Теперь ЦБ надзирает не только за банками, но и за микрофинансовыми ор­ганизациями, биржевыми посредниками и брокерами, пенсионными фон­дами и даже сельскохозяйственными кредитными потребительскими ко­оперативами.

Первоначально предполагалось, что передача в «одни руки» надзора за всеми организациями, которые работают с деньгами граждан, сделает саму финансовую систему более понятной и безопасной. У людей появит­ся больше возможностей для вложений: не только в банковские депозиты, но и ценные бумаги, драгметаллы и т.п.

На первых порах в мегарегуляторе была выделена отдельная струк­тура – Служба Банка России по финансовым рынкам, но была упразднена с 3 марта 2014 года. Главными ориентирами в развитии российского фи­нансового рынка, как ожидается, должна стать ставка на внутреннего ин­вестора. А для этого необходимо повышать финансовую грамотность населения, делать более доступными для широких масс предлагаемые ин­струменты.

Полномочия, которые раньше осуществлялись СБРФР (а это кон­троль и регулирование субъектов финансовых рынков), были переданы Центральному Банку Российской Федерации. К концу 2014 года ЦБ РФ перешел к режиму «плавающего» валютного курса, то есть отказался от совершения валютных операций с целью влияния на динамику курса руб­ля. До настоящего времени Центральный Банка во главе с Председателем Эльвирой Набиуллиной, выступает против введения изменений в систему валютного контроля.

Таким образом, история Центрального банка России является долгой и сложной, а на сегодняшний день он является главным кредитным учре­ждением последней инстанции. В качестве его собственника выступает само государство. ЦБ выступает в качестве основного агента денежной, а также кредитной политики государства. Его управление базируется на экономических методах управления, но иногда применяются и админи­стративные способы. В Конституции РФ прописываются функции ЦБ, его задачи и полномочия, а также статус и другие особенности.

1.2. Цели, задачи и функции Центрального Банка РФ как мега­регулятора

Правовой статус Банка России как мегарегулятора определяется двумя группами источников.

В первой группе можно отнести, источники, устанавливающие пра­вовой статус ЦБ РФ. Это прежде всего статья 75 Конституции Российской Федерации^[2] и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Фе­дерации (Банке России)»^[3].

Вторую группу источников можно охарактеризовать как специали­зированные нормативные акты, в различных сферах финансовой деятель­ности:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельно­сти»^[4].
• Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке цен­ных бумаг"^[5];
• Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"^[6];
• И т.д.

Цели и функции Банка России определены Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)»[7].

Согласно этому закону, перед Центральным банком поставлены пять целей:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение стабильности и развитие национальной платежной си­стемы;

- развитие финансового рынка РФ;

- обеспечение стабильности финансового рынка РФ.

Основная цель создания мегарегулятора заключается в одновремен­ном обеспечении устойчивости финансового сектора как на макропруден­циальном (минимизация системного риска финансового рынка), так и на микропруденциальном уровне (поддержание устойчивого финансового по­ложения отдельных финансовых посредников для защиты интересов вкладчиков, кредиторов и инвесторов).

К ключевым задачам деятельности мегарегулятора относятся:

– формирование целостной стратегии развития финансового сектора;

– организация надзора за финансовыми группами на консолидиро­ванной основе;

– минимизация возможностей для арбитража участников рынка на регулирующих нормах;

– обеспечение эффективного макропруденциального анализа рисков, влияющих на финансовый сектор;

– унификация подходов к надзору за отдельными сегментами финан­сового сектора в рамках построения системы макропруденциального регу­лирования;

– сокращение бюджетных издержек в результате экономии на мас­штабе деятельности органа регулирования;

– разработка комплексных антикризисных планов и программ ре­структуризации финансового сектора в случае кризиса.

Таким образом, Банк России является, во-первых, эмиссионным бан­ком, во-вторых, организацией, осуществляющий банковский надзор, а в-третьих, кредитной организацией, клиентами которой выступают другие банки, государственные структуры и международные финансовые органи­зации.

Экономика финансы экономика финансы экономика финансы экономика финансы

 1.3 Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной и валютной политики.

Денежнo-кредитная пoлитика (ДКП) - сoвoкупность мер, направленных на изменение количества денег в oбращении, объёма банкoвских кредитов, процентных ставок, на валютный курс, платежный баланс и состояние экономики страны. Основным проводником ДКП является Центральный Банк.

Цель денежно-кредитной политики – регулирование экономики через воздействие на состояние совокупного денежного оборота, который включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.