Файл: Центральный Банк Российской Федерации ( Цели, задачи и функции Центрального Банка РФ как мега­регулятора ).pdf

Основной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в процессе достижения общего уровня производства, который характеризуется полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия, различие между которыми состоит в том, что Центральный Банк оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

При проведении денежно-кредитной политики Банк России имеет право осуществлять операции с российскими и иностранными кредитными организациями такие как:

1. предоставлять кредиты на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
2. покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;
3. покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;
4. покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;
5. покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
6. покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;
7. проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;
8. выдавать гарантии и поручительства;
9. осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
10. открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;
11. осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

Денежно-кредитная политика государства осуществляется через Центральный Банк РФ, как правило, по двум направлениям:

Первое направление: проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации Центральный Банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что в свою очередь ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта. Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя;

Второе направление: проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный Банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.

Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

При проведении денежно-кредитной политики, Центральный Банк достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке.

Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Экономика финансы экономика финансы экономика финансы

Глава 2. Анализ деятельности Центрального Банка РФ по регули­рованию национальной экономики

2.1. Направления деятельности Центрального банка РФ как фи­нансового мегарегулятора

Часть 2 статьи 75 Конституции гласит: «Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов госу­дарственной власти.»

Такой конституционно-правовой статус вызывает несколько вопро­сов. Конституционный Суд РФ, в своём определении отметил, что функ­ции ЦБ «по своей природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения

Статья 1 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указывает, что Банк России является юридическим лицом. Банк России имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием.

Мало того, что Банк действует независимо, так ещё и является юри­дическим лицом.

Ситуация с независимостью центральных банков в иностранных гос­ударствах встречается довольно часто. Например, Банк Англии – изна­чально вообще частный банк, на сегодняшний день имеет статус «Незави­симой публичной организации». Многие страны самостоятельно ограни­чивают свой суверенитет в части эмиссии валюты, передавая эти функции в наднациональные органы.

Возвращаясь к Банку России, следует отметить, что его независи­мость всё же ограничивается действующим законодательством, а также контролирующими органами. Например, ст. 23 ФЗ «О Счетной палате Рос­сийской Федерации»^[8], уполномочивает Счётную палату вести финансо­вый аудит Центробанка.

Помимо этого, ст. 5 закона о Банке России устанавливает его подот­четность Государственной Думе РФ. А также наделяет Думу и Президента определёнными полномочиями в отношении ЦБ. Например, рассматривать основные направления единой государственной денежно-кредитной поли­тики и принимать по ним решения, назначать на должность и освобождать от должности членов Совета директоров Банка России и другие.

Порядок передачи полномочий ФСФР России по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков Банку России установлен Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ^[9].

Регулятивная и надзорная нагрузка распределена в зависимости от профиля деятельности и, соответственно, рисков участника финансового рынка. В-третьих, необходимо отметить существование риска функциони­рования саморегулируемых организаций (далее - СРО), заключающегося в проведении Банком России политики, направленной на сокращение функ­ций СРО (участие в лицензировании, контроле, разработке стандартов и правил деятельности профучастников). Так принятый федеральный закон «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка и о вне­сении изменений в статьи 2 и 6 Федерального закона «О внесении измене­ний в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 223-ФЗ от 13.07.2015 г закрепил за микрофинансовыми организациями еще одну обязанность – членство в СРО3

В Банке России был создан специальный департамент, который бу­дет организовывать проверки во Внешэкономбанке, Пенсионном фонде, управляющих компаниях и негосударственных пенсионных фондах (далее – НПФ). Председателем Банка России было подписано распоряжение об установлении надзора за рядом организаций при осуществлении ими дея­тельности, связанной с формированием пенсий граждан. При этом в каче­стве отдельного объекта регулирования Центробанка значится Внешэко­номбанк, который, помимо прочего, является государственной управляю­щей компанией по доверительному управлению пенсионными накоплени­ями граждан^[10] .

Представители финансовых организаций, представляющие финан­совый рынок РФ, с 2018 года более ответственно относятся к своему ста­тусу и исполнению должностных функций. ЦБ выпустил для них массу инструкций, обязательных к выполнению.

Для урегулирования вопросов повышения эффективности регулиро­вания в сфере противодействия неправомерному использованию инсайдер­ской информации и манипулированию рынком, оптимизации администра­тивной нагрузки на участников рынка в связи с соблюдением ими мер, направленных на противодействие неправомерному использованию ин­сайдерской информации был принят Федеральный закон от 3 августа 2018 г. № 310-ФЗ “О внесении изменений в Федеральный закон «О противодей­ствии неправомерному использованию инсайдерской информации и мани­пулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодатель­ные акты Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Рос­сийской Федерации”^[11].

С целью совершенствования системы оценки деловой репутации членов органов управления и должностных лиц финансовых организаций и подходов к устанавливаемым к ним квалификационным требованиям Ме­гарегулятор принял несколько основополагающих нормативных актов.

В начале 2019 года Банк России завершил публичное обсужде­ние проекта «Основных направлений развития финансового рынка РФ на период 2019—2021 годов»[12].

Как напоминает регулятор в документе, разработка «Основных направлений» один раз в три года предусмотрена федеральным законом о Центральном банке.

За период действия основных направлений на период 2016—2018 годов удалось многого достичь. Банк России активно вел очистку рынка от недобросовестных и финансово несостоятельных игроков, доработал ме­ханизмы контролируемого вывода проблемных компаний с финансового рынка, повысил требования к корпоративному управлению участников, ввел систему поведенческого надзора, перешел на электронное взаимодей­ствие с поднадзорными финансовыми организациями, существенно повы­сил устойчивость ключевой инфраструктуры, заложил фундамент для ши­рокого применения финансовых технологий при предоставлении финансо­вых услуг, ввел элементы пропорционального регулирования для банков, активно способствовал развитию интеграционных процессов, в частности созданию общего финансового рынка Евразийского экономического сою­за.

2.2. Направления совершенствования деятельности банковской системы современной России

В последнее время, с учетом политики Центрального банка, очевид­на тенденция ужесточения ответственности за незаконные банковские опе­рации, в том числе путем расширения применения ответственности уго­ловной. Преобразования в различных сферах российского общества имели своим последствием и трансформацию преступных явлений, принимавших все более изощренные формы. Поговорим об этом, а также о том, что дан­ными рисками можно будет управлять.

Управление рисками — это не только построение системы риск-менеджмента в организации, риски могут касаться различных сфер дея­тельности банка. Мы рассмотрим основания для привлечения к ответ­ственности в банковской сфере, увеличение рисков и ужесточение правил, а также прогнозирование их развития в ближайшем будущем. Ведь, как го­ворится, осведомлен — значит, вооружен.

Финансовый регулятор намерен расширить круг лиц, на которых распространяется уголовная ответственность за совершение незаконных банковских операций. По ее мнению, необходимо ужесточить ответствен­ность лиц, которые не входят в круг топ-менеджеров, но участвуют в при­нятии решений, способствующих преступным действиям, поскольку часто схемы вывода активов копируются из банка в банк, причем топ-менеджмент включается в базу данных ЦБ, а организация схемы происхо­дит на невысоком уровне должностей.