Файл: Центральный Банк Российской Федерации ( Цели, задачи и функции Центрального Банка РФ как мега­регулятора ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность изучения роли Центрального Банка Российской Феде­рации в экономике объясняется тем, что продуманная денежно-кредитная политика для современной России является необходимым условием для устойчивого экономического роста, контроля над инфляционными процес­сами, поддержки роста ВВП, промышленного производства, развития им­портозамещения и экспортных отраслей экономики. Выработка адекватно действующей денежно-кредитной политики - задача очень сложная. Дан­ная тема является актуальной, так как наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста де­нежной массы обуславливает огромный интерес к современной деятельно­сти Банка России по стабилизации российской экономике.

В условиях современного санкционного давления и экономической нестабильности роль Центрального банка как регулятора финансово-экономических отношений страны становится на первое место, от его дея­тельности зависит потенциал развития экономики России.

Вопросы деятельности Центрального банка находят свое отражение в работах отечественных финансистов, таких как Архипова А.И., Боров­ская М.А., Жуков Е.Ф., Коробова Г.Г, Лаврушин О.И., Порамарчук А.А., Свиридова О.Ю., Сенчагов В.К., Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. и др. Среди за­рубежных, авторов, анализирующих деятельности Центрального банка как егаругулятора можно выделить следующих: Дженника Г.Р., Кармихаеля Д.Р., Аренса Э.А., Гая Д.М., Дефлиза Ф.Л., Лоббека Дж.К., О’Рейли В.М., Хирша М.Б. и др.

Цель исследования: Исследовать задачи, особенности и проблемы деятельности ЦБ РФ как финансового мегарегулятора и разработать реко­мендации по решению данных проблем

Объектом исследования являются общественные отношения, возни­кающие в процессе осуществления Центральным Банком Российской Фе­дерации своих государственных функций как финансового мегарегулятора.

Предметом исследования автор определил функции Центрального Банка Российской Федерации по регулирования банковской и финансовой сферы в России.

Для реализации названной цели в работе последовательно решались следующие задачи:

- рассмотреть понятие и этапы создания финансового мегарегулято­ра;

- определить цели, задачи и функции Центрального Банка РФ как мегарегулятора;

- охарактеризовать правовые основы деятельности Центрального банка РФ как финансового мегарегулятора;

- рассмотреть особенности деятельности Центрального Банка РФ в области регулирования банковского сектора;

- охарактеризовать специфику деятельности Центрального Банка РФ в области регулирования других финансовых секторов;

- выявить проблемы деятельности Центрального Банка РФ как фи­нансового мегарегулятора и обозначить пути их решения.

В заключении исследования будет приведен ряд выводов и обобще­ний по рассмотренной проблеме.

ГЛАВА 1. Теоретические основы деятельности Центрального банка как финансового мегарегулятора

1.1. Понятие и этапы создания финансового мегарегулятора

Деятельность функционирующих в настоящее время на территории Российской Федерации банковских структур регламентируется Федераль­ным законом от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельно­сти"^[1], дающим определение понятий «кредитная организация» и «банк», перечисляющим виды банковских операций, определяющим порядок осу­ществления процедур ликвидации и регулирования деятельности кредит­ных организаций, а также регламентирующим некоторые иные аспекты деятельности кредитных организаций.

Ключевые принципы организации банковской системы Российской Федерации закреплены на законодательном уровне. К принципам форми­рования российской банковской системы относятся:

- двухуровневая структура;

- банковское регулирование и надзор со стороны Банка России;

- деловые банки являются универсальными;

- деятельность банковских структур имеет коммерческую направленность.

Совокупность взаимосвязанных элементов составляет банковскую систему Российской Федерации. Структурными компонентами банковской системы России являются: Банк России; кредитные организации (коммер­ческие банки и иные кредитные учреждения), иногда объединенные в хол­динг; банковская инфраструктура; банковское законодательство.

Действующая в настоящее время российская банковская система со­держит в своем составе Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков, в связи с чем становится возмож­ным говорить о двухуровневом принципе построения банковской системы.

Двухуровневая структура действующей в Российской Федерации банковской системы отражена на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура банковской системы РФ

Банк России

Банки и небанковские кредитные организации, а также и представительства иностранных банков

В 1992 г. доходы населения сократились на 54%, в 1998 г. – на четверть. В 2009 г. же сильно упало промышленно производство.

Современная картина совсем иная. На настоящем этапе ухудшение идет медленно. Самое главное, чтобы эти незначительные изменения не привели к худшему – к адаптации, которая в конечном итоге может привести к масштабной деградации.

Рассмотрим географию распространения кризисов и выделим наиболее уязвимые регионы и отрасли.

В трансформационный кризис 1992 года резко сократился объем производства в обрабатывающей промышленности. Нефтегазовая отрасль была в удовлетворительном состоянии. С середины 90-х улучшили свое состояние и металлургические компании, которые стали поставлять продукцию на экспорт.

Кризис 98-го­ года- это, в первую очередь, кризис огромного российского долга по ГКО. Больше всего тогда досталось Москве, так как рухнул банковский сектор, а он сконцентрирован в Москве, больше 50%банков находится в Москве, а остальные 50% на целую Россию.

Кризис 2009 года по масштабу был как глобальным финансовым, так и внутренним, во время которого металлургическая отрасль показала свою слабость: упадок отрасли значений в 35-40%.

Однако такой российский регион, как Дальний Восток, кризис 2009-го его вообще не заметил: в нем полным ходом шла подготовка к саммиту АТЭС, компаниям был выделен огромный межбюджетный трансферт. Весь саммит обошелся России в размере 670 млрд рублей.  

Помимо Дальнего Востока, кризис 2009 года с лёгкостью преодолели слаборазвитые регионы, финансирование которых из федерального бюджета продолжилось в аналогичном объеме и позволило пройти тяжелое с экономической точки зрения время.

Текущий кризис просматривается в следующих географических аспектах.

Во-первых, наибольшей нагрузке подверглись регионы, где был сосредоточен западный автопром. Сегодня главной проблемой автомобильной отрасли является низкий платежеспособный спрос у­ населения, который вызвал снижение продаж и, соответственно, закрытие производств.

Во-вторых, тяжело пришлось и регионам, ориентированным на отечественный автопром, который всегда страдает из-за любых кризисов и нуждается в субсидиях.

Но какие регионы выиграли? Аграрный юг России, по крайне мере, чувствует себя лучше, чем другие регионы. Не все плохо и в нефтедобывающих регионах: Ханты-Мансийском АО, Ямало-Ненецком АО, Сахалин и Якутия. При этом Якутия также получает немалые деньги из федерального бюджета, что позволяет региону ощущать себя вдвойне уверенно.

И, конечно, регионы, ориентированные на ВПК, бюджетные инвестиции в который обеспечили беспрецедентный рост.

Рисунок 2. Дефицит федерального бюджета и динамика расходов в 2015 году

Самыми тяжелыми проблемами настоящего кризиса являются:

1)  2 трлн дефицит федерального бюджета по итогам 2015 года;

Доходы федерального бюджета сократились на 5%, расходы же выросли на 16%. Для достижения баланса не помогло даже сокращение расходов на образование, культуру и здравоохранение. Интересно, что сокращению подверглась такая статья бюджета, как национальная безопасность. На 75% выросли расходы на­ физическую культуру и спорт, что связано с Чемпионатом по футболу в 2018 году, так как Россия приняла обязательства и стадионы надо строить;

2)  Самое плохое в нынешнем кризисе заключается в том, что остановилось воспроизводство человеческого капитала – основа долгосрочного экономического роста;

3)  Проблема инвестиций. В стране, в которой три года подряд снижаются инвестиционные расходы, существенно ограничивается развитие в будущем;

4)  Сильный кризис потребления, который еще не достиг дна. Хотя безработица сохраняется на низком уровне в 5,8%, но многие рабочие сегодня находятся на неполной занятости, особенно в моногородах.

В 1992 г. доходы населения сократились на 54%, в 1998 г. – на четверть. В 2009 г. же сильно упало промышленно производство.

Современная картина совсем иная. На настоящем этапе ухудшение идет медленно. Самое главное, чтобы эти незначительные изменения не привели к худшему – к адаптации, которая в конечном итоге может привести к масштабной деградации.

Рассмотрим географию распространения кризисов и выделим наиболее уязвимые регионы и отрасли.

В трансформационный кризис 1992 года резко сократился объем производства в обрабатывающей промышленности. Нефтегазовая отрасль была в удовлетворительном состоянии. С середины 90-х улучшили свое состояние и металлургические компании, которые стали поставлять продукцию на экспорт.

Кризис 98-го­ года- это, в первую очередь, кризис огромного российского долга по ГКО. Больше всего тогда досталось Москве, так как рухнул банковский сектор, а он сконцентрирован в Москве, больше 50%банков находится в Москве, а остальные 50% на целую Россию.

Кризис 2009 года по масштабу был как глобальным финансовым, так и внутренним, во время которого металлургическая отрасль показала свою слабость: упадок отрасли значений в 35-40%.

Однако такой российский регион, как Дальний Восток, кризис 2009-го его вообще не заметил: в нем полным ходом шла подготовка к саммиту АТЭС, компаниям был выделен огромный межбюджетный трансферт. Весь саммит обошелся России в размере 670 млрд рублей.  

Помимо Дальнего Востока, кризис 2009 года с лёгкостью преодолели слаборазвитые регионы, финансирование которых из федерального бюджета продолжилось в аналогичном объеме и позволило пройти тяжелое с экономической точки зрения время.

Текущий кризис просматривается в следующих географических аспектах.

Во-первых, наибольшей нагрузке подверглись регионы, где был сосредоточен западный автопром. Сегодня главной проблемой автомобильной отрасли является низкий платежеспособный спрос у­ населения, который вызвал снижение продаж и, соответственно, закрытие производств.

Во-вторых, тяжело пришлось и регионам, ориентированным на отечественный автопром, который всегда страдает из-за любых кризисов и нуждается в субсидиях.

Но какие регионы выиграли? Аграрный юг России, по крайне мере, чувствует себя лучше, чем другие регионы. Не все плохо и в нефтедобывающих регионах: Ханты-Мансийском АО, Ямало-Ненецком АО, Сахалин и Якутия. При этом Якутия также получает немалые деньги из федерального бюджета, что позволяет региону ощущать себя вдвойне уверенно.

И, конечно, регионы, ориентированные на ВПК, бюджетные инвестиции в который обеспечили беспрецедентный рост.

Рисунок 2. Дефицит федерального бюджета и динамика расходов в 2015 году

Самыми тяжелыми проблемами настоящего кризиса являются:

1)  2 трлн дефицит федерального бюджета по итогам 2015 года;

Доходы федерального бюджета сократились на 5%, расходы же выросли на 16%. Для достижения баланса не помогло даже сокращение расходов на образование, культуру и здравоохранение. Интересно, что сокращению подверглась такая статья бюджета, как национальная безопасность. На 75% выросли расходы на­ физическую культуру и спорт, что связано с Чемпионатом по футболу в 2018 году, так как Россия приняла обязательства и стадионы надо строить;

2)  Самое плохое в нынешнем кризисе заключается в том, что остановилось воспроизводство человеческого капитала – основа долгосрочного экономического роста;

3)  Проблема инвестиций. В стране, в которой три года подряд снижаются инвестиционные расходы, существенно ограничивается развитие в будущем;