Файл: Консолидированная отчетность и порядок ее формирования (ОАО «АВТОВАЗ»).pdf

2. Элиминирование- исключение данных, взаимных расчетов и операций, осуществленных внутри самой группы. Также элиминированию подлежат инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и их уставные капиталы, взаимные кредиты и займы, прибыли/убытки между предприятиями единой объединенной группы.

Рассмотрим общую процедуру формирования консолидированной отчетности более подробно и поэтапно.

1. Определяется структура группы предприятий, а именно: выявляется степень контроля главного предприятия над зависимыми, информация о которых отражается при составлении консолидированной финансовой отчетности. В данном случае для лучшего восприятия степень зависимости дочерних предприятий от материнской компании может быть представлена графически.

2. Производится расчет «доли неконтролирующих участников» (до 2008г.- «доли меньшинства»).

Данный показатель безусловно важен для расчетов доли чистых активов, которая относится к акционерам данной группы компаний и других акционеров.

В случае непосредственного участия материнской компании в уставном капитале дочерней, обычно определяют процент ее участия процентом голосующих акций в уставном капитале дочерней организации. В консолидированной финансовой отчетности «доля неконтролирующих участников» отражает величину собственного капитала дочернего общества, не принадлежащего головной компании.

Другими словами, это часть совокупного дохода либо убытка и активов дочерней компании, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно. Для расчета данного показателя величину капитала определяют как итог раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса, умноженный на процент голосующих акций в общем количестве, с учетом того, что они не принадлежат головной организации.

То есть в каждом из дочерних предприятий доля неконтролирующих участников определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе и в отчете о финансовом положении она отражается отдельной строкой.

3. Рассчитывается деловая репутация объединенной группы компаний. По МСФО чистыми активами считается результат превышения активов компании над ее обязательствами. То есть они равны сумме собственных средств, рассчитываемых как сумма уставного капитала, резервов и нераспределенной прибыли. Соответственно их расчет производится с использованием статей баланса, которые относятся к разделу собственных средств.

Показатели чистых активов используют при расчете «деловой репутации» данной группы компаний (на дату приобретения, поглощения либо слияния), а также при определении доли прочих акционеров на дату составления консолидированной отчетности.

С момента создания группы предприятий в консолидированной отчетности отражают специфический показатель «гудвилл».

По сути, это будущие экономические выгоды, источником которых является положительная деловая репутация.

При этом их нельзя идентифицировать с отдельным активом.

Это общая наценка к стоимости приобретаемого имущественного комплекса. Его рассчитывают в начальном консолидированном балансе как разницу между суммой инвестиций в дочернюю компанию и чистыми активами дочерней компании на дату приобретения. Положительная разница между предложением (стоимостью акций, предлагаемых в качестве платы или стоимости внесенного имущества) и суммой чистых активов дочернего общества катализируется, рассматривается как положительный гудвилл при консолидации и учитывается в составе нематериальных активов. Отрицательная разница (отрицательный гудвилл) отражается в составе резервов на приобретение [26].

Справедливую стоимость чистых активов для расчета гудвилла определяют по правилам МСФО 3 «Объединение бизнеса».

Данное МСФО впервые ввело требование признания в консолидированной отчетности условных обязательств, что должно повлиять на расчет гудвилла. (моя статья).

Таким образом, в объединенной группе выполняется консолидация капитала, консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций и консолидация сальдо внутри группы.

4. Производится расчет резервов, относящихся к акционерам консолидированного предприятия.

Сумма таких резервов состоит из резервов главной компании и доли ее акционеров в изменении резервов дочерней организации.

Отметим, что последний показатель обычно рассчитывают как произведение процента участия материнской компании и суммы изменений дочерних организаций с момента поглощения/ приобретения и по отчетную дату. Таким образом, нужно будет переоценить на момент консолидации активы и обязательства дочерней организации (по их текущей стоимости).

5.Отражаются дивиденды, полученные в текущем году. Данный показатель должен быть отражен в консолидированной отчетности обособленно от финансового результата деятельности объединенной группы предприятий, в составе прибыли партнеров (прибыль консолидированной группы).

В самой консолидированной отчетности должны найти отражение лишь дивиденды, выплаченные сторонним учредителям (по отношению к объединенной группе).

6. Отражаются акции и доли участия в капитале дочерней организации.

При покупке акций у акционеров дочерних предприятий, данные ценные бумаги отражаются в балансе головной организации по стоимости приобретения, а доля участия в собственном капитале дочерней организации - по балансовой стоимости внесенных активов.

Нужно отметить, что, если владение акциями не устанавливает контроль над дочерней организацией, то номинальная стоимость ценных бумаг одного общества компенсируется стоимостью владения в другом обществе и таким образом исключается из консолидированного баланса.

Также исключаются из консолидированного баланса группы компаний взаимные вложения дочерних обществ в уставные капиталы друг друга.

7. Производится оценка долгосрочных финансовых вложений. Такие финансовые вложения в балансе головного предприятия оцениваются по себестоимости плюс соответствующей доли нераспределенной прибыли прошлых лет ассоциированных партнеров (с момента приобретения).

8. Необходимо устранить возможность двойного счета в консолидированной отчетности. Правильное отражение величины пассивов и активов объединенного предприятия будет во многом зависеть от процедуры элиминирования (то есть исключение данных, взаимных расчетов и операций, осуществленных внутри самой группы.)

Важно помнить, что составление консолидированной отчетности происходит из комбинирования отчетностей материнской компании и «дочек», а для этого происходит построчное сложение статей активов и пассивов в отчетность единого хозяйственного субъекта.

С особым вниманием следует подходить к элиминированию капитала, инвестиций и резервов, поскольку именно в этих участках чаще всего ошибаются в процессе исключения взаиморасчетов. В консолидированной отчетности уставный капитал материнского предприятия рассматривают как уставный капитал всего консолидированного предприятия, а уставный капитал всех дочерних элиминируется (комбинируется). Таким же способом происходит элиминирование (комбинирование) инвестиций материнского предприятия в дочерние предприятия (прямые и осуществленные через дочерние предприятия) [26].

Прибыль (убыток), полученный в результате финансово-хозяйственной деятельности по операциям внутри объединенной группы, отражается совместно с прибылью (убытком) от финансовой деятельности предприятия с не входящими в объединенную группу компаниями. Для предотвращения двойного отражения средств, задолженности в консолидированной отчетности, остатки по счетам предприятий консолидированной группы, требуется исключить.

Для этого до формирования отчетности проводится детальная выверка финансово-хозяйственной деятельности консолидированных предприятий в рамках их взаимодействия. Для реализации данного этапа требуется сверить дебиторскую и кредиторскую задолженности между компаниями, входящими в консолидированное предприятие, остатки по счетам дебиторской и кредиторской задолженности в части группы предприятий взаимо исключить [26].

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ИИ АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АВТОВАЗ»

3.1 Анализ консолидированной отчетности ОАО «АВТОВАЗ»

Как и любое Открытое акционерное общество, ОАО «АВТОВАЗ» ежегодно составляет консолидированную отчетность по группе своих предприятий.

Готовые отчеты помогают внешним аудиторам при выдаче аудиторского заключения, а также акционерам и инвесторам при отслеживании важной информации по данному ОАО.

Исходя из данных представленной в приложениях таблицы (Приложение 1), можно увидеть, что за 2019 год группа компаний «АВТОВАЗ» претерпела серьезные изменения в составе своих активов и обязательств. Величина текущих активов уменьшилась на 7500 тысяч рублей по абсолютным показателям и на 13,6% по относительным. Это произошло, в основном, за счет значительного уменьшения показателя «Расчеты с покупателями» (на 44,6% по сравнению с 2018 годом), состоящего из следующих подразделов:

1) Дебиторская задолженность, по которой срок уплаты еще не наступил, этот раздел является наиболее значимым показателем;

2) Просроченная дебиторская задолженность, по которой не создан резерв под снижение стоимости.

На представленном ниже рисунке 4 видно, что доля текущих активов увеличилась (35,1%) в 2019 году по сравнению с 2018 годом (33,4%). Изменение в группе текущих активов связано с ростом запасов, прочих оборотных активов и снижением финансовых активов, расчетов с покупателями и денежных средств.

Из-за увеличения группы медленно реализуемых активов (запасы) и снижения группы наиболее ликвидных активов снижается общая ликвидность данной группы предприятий.

Рис. 4 Динамика изменения структуры текущих активов ОАО «АВТОВАЗ»

В частности, доля запасов с 12,8% в 2018г. увеличивается на 5,1% до 17,9%. Общее увеличение прочих оборотных активов почти в два раза произошло за счет добавленных активов Некоммерческой организации НПФ ОАО «АВТОВАЗ». В результате приобретения контроля над данной Некоммерческой организацией, по состоянию на 31 декабря 2019 года оборотные активы

Группы включали в себя депозиты в сумме 938 млн.рублей, а также финансовые инструменты в сумме 309 млн.рублей

Снижение показателя расчеты с покупателями в составе текущих активов на 3,3% в 2019 году определяет эффективную политику работы с дебиторами. В свою очередь, снижение наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и их эквиваленты (5,3% в 2018г. и 3,7% в 2019г.) и финансовые активы (1,2% в 2018г. и 0,6% в 2019г.) свидетельствует о снижении ликвидности. В структуре долгосрочных активов наблюдается обратная ситуация, по сравнению с текущими активами. В 2019 году (64,9%) произошло уменьшение долгосрочных активов по сравнению с 2018 годом (66,6%).

Рис. 5 Динамика изменения структуры долгосрочных активов ОАО «АВТОВАЗ»

В первую очередь хотелось бы отметить колоссальный рост финансовых активов за второй анализируемый период, доля этого актива 40 изменилась с 0,03% до 0,7%, а прирост данного показателя составляет 1 648,07%.

В данном случае под финансовыми активами понимаются долгосрочные займы. Данные изменения также связаны с ростом доли долгосрочной дебиторской задолженности (на 3,4 %) и темпом ее роста в 114,5%. Это произошло в результате заключения договора о совместной деятельности ОАО «АВТОВАЗ» с компаниями Nissan и Renault в соответствии с МСФО (IFRS) 11.

В результате основные средства и нематериальные активы, отраженные ранее в соответствии с МСФО (IFRS) 38 и относящиеся к совместной доле Nissan и Renault, были переклассифицированы в долгосрочную дебиторскую задолженность Группы «АВТОВАЗ» согласно МСФО (IFRS) 11.

В 2019 году выросла на 135,3% величина отложенных налоговых активов, рассчитываемая как временная вычитаемая разница, умноженная на ставку обязательных взносов в бюджет. Получается сумма отчислений на прибыль уже начисленная, но еще не оплаченная. В данном случае данный показатель изменился за счет полученной временной отсрочки платежа по налогу на прибыль.

Несмотря на то, что доля нематериальных активов с 8,8% в 2018 году увеличивается до 9,4% в 2019 году, наблюдается относительное изменение этого показателя и их темп снижения составляет 26,9%.