Файл: Консолидированная отчетность и порядок ее формирования (ОАО «АВТОВАЗ»).pdf

Судя по тому, что идет снижение и доли, и относительного изменения по группе основных средств, на ОАО «АВТОВАЗ» не проводится своевременное обновление основных средств, непосредственно участвующих в производстве, что ставит под сомнение выполнение плана выпуска продукции на ближайший период. Анализ состава и структуры обязательств и капитала характеризует следующие изменения за два рассматриваемых периода: по разделу текущих обязательств идет снижение в доле с 70,6% до 66,3% .

Несмотря на это, общий темп прироста данного раздела составляет 25,9%. 41 Наибольшее изменение в структуре произошли по кредитам и займам. Доля данного показателя уменьшилась с 30,4% в 2018 году до 25,8% в 2019 году в общей структуре текущих обязательств. Тем не менее, темп роста наиболее срочных кредитов и займов имеет прирост в 13,6%. Динамика этого показателя, направленная на увеличение (113,6%), свидетельствует о росте внешних источников финансирования.

Рис. 6 Динамика изменения структуры текущих обязательств ОАО «АВТОВАЗ»

Показатель расчеты с поставщиками имеет темп прироста в 45,6%. При этом увеличивается и доля расчетов с поставщиками.

Последствия такой ситуации указывают на несвоевременные расчеты с поставщиками, которые могут повлечь за собой пени, штрафы и выплату неустоек. В структуре и составе долгосрочных обязательств наблюдается общее увеличение на 4,3%.

Общая структура обязательств характеризует превышение доли текущих обязательств над долгосрочными и в 2018 году 42 (70,6% и 29,4%), и в 2019 году (66,3% и 33,7%).

Динамика изменения долгосрочных обязательств говорит о следующем: наибольший прирост имеют кредиты и займы (167,9%).

Доля данных обязательств увеличивается с 22,4 до 28,1 процентов.

Рис. 7 Динамика изменения структуры долгосрочных обязательств ОАО «АВТОВАЗ»

Капитал, приходящийся на акционеров общества, резко снизился в 2019 году.

Еще в 2018 году его значение составляло 34 552 млн.рублей, а в 2019 году данный показатель приобретает отрицательное значение в 39 202 млн.рублей, что характеризует убыточность деятельности Группы «АВТОВАЗ» в соответствии с данными консолидированной отчетности.

Согласно консолидированному отчету о совокупном доходе за истекший 2019 год выявлена убыточность деятельности на 73 851 и ее темп изменения по отношению с 2018 годом составляет 294,8 %. Это связано с тем, что темп роста себестоимости (составил 98,4%) опережает темп роста выручки (92,1%).

Также у группы АВТОВАЗ наблюдается убыток от основной деятельности, выросший в 2019 году на 43 52 092 млн. рублей (для сравнения, данный показатель в 2018 году составил всего 14 726 млн. рублей).

Следовательно, ОАО «АВТОВАЗ» следует пересмотреть свою ценовую политику, так как торговая наценка не покрывает в нужных пропорциях расходы объединенной группы.

В аудиторском заключении аудиторы ОАО «АВТОВАЗ» ООО «Эрнст энд Янг» выражают свое мнение о наличии «существенной неопределенности, которая может вызывать значительные сомнения в способности ОАО «АВТОВАЗ» и его дочерних организаций продолжать свою деятельность непрерывно.

3.2 Рекомендации по улучшению консолидированной задолженности ОАО «АВТОВАЗ»

Проведенный в предыдущем параграфе анализ консолидированной финансовой отчетности выявил у ОАО «АВТОВАЗ» ряд проблем. Во-первых, из-за увеличения запасов происходит общее снижение ликвидности текущих активов.

Возможно, данному ОАО стоит снизить долю менее ликвидных активов (запасы) путем их перевода в более ликвидные, а именно: дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства. Следовательно, объединенной Группе следует продумать стратегию по реализации неиспользуемых либо застоявшихся на складе запасов.

Следует уменьшить текущую кредиторскую задолженность ОАО, возможно за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочного привлечения денежных средств. Так как объединенная Группа ведет свою деятельность не только на территории Российской Федерации, но и за рубежом, Предприятию следует обратить внимание на возможность возникновения различных валютных рисков.

Для более точных расчетов и оценки возможности валютных рисков данным ОАО создана Финансовая дирекция, благодаря которой есть возможность избежать многих потерь, связанных с курсом валют.

Однако группе стоит более пристально следить за ситуацией на внешнем рынке, чтобы избежать финансовых потерь в будущем. Во-вторых, проведенный анализ долгосрочных активов помог выделить факт устаревания оборудования.

На ОАО «АВТОВАЗ» не проводится своевременное обновление основных фондов, что не может не сказываться негативно на производстве. В свою очередь, данная ситуация приводит к снижению возможной прибыли Группы. Руководству компании следует обратить внимание на этот факт и провести модернизацию либо замену устаревших основных средств.. Несмотря на ежегодное создание резерва под обесценение для таких объектов, предприятию следует пересмотреть свою политику по отношению к ним.

В-третьих, серьезные изменения у данного ОАО произошли и в структуре текущих обязательств.

Несмотря на уменьшение доли показателя кредиты и займы по сравнению с 2018 годом, темп роста показателя наиболее срочных кредитов и займов имеет прирост, что свидетельствует об углублении зависимости Группы от финансирования из внешних источников.

В свою очередь, увеличение показателя расчеты с поставщиками (темп прироста 45,6%) влечет за собой возможную выплату неустоек и штрафов, подрыв доверия к ОАО у контрагентов, а, возможно, и их потерю.

Объединенной группе следует принимать надлежащие и своевременные меры по поддержанию устойчивого экономического уровня.

Возможно, следует разработать новый антикризисный план, предполагающий более гибкие взаимоотношения с поставщиками, возможную их реструктуризацию, а также поддержание стабильных продаж не только на территории Российской Федерации, но и за рубежом.

По отношению к капиталу Группы, одной из основных задач у ОАО «АВТОВАЗ» по-прежнему сохраняются задачи сохранения на стабильном уровне кредитного рейтинга и коэффициентов для поддержания финансово-хозяйственной деятельности объединенной Группы и привлекательности для акционеров и возможных инвесторов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для современных компаний консолидация становится все более необходимой. С ее помощью возможно создание непоколебимого и конкурентоспособного бизнеса вследствие объединения капиталов нескольких фирм.

Именно поэтому с каждым годом в России возрастает важность консолидации финансовой отчетности. В первой главе данной курсовой работы были подняты следующие вопросы: Было рассмотрено понятие консолидации финансовой отчетности. Под консолидированной финансовой отчетностью понимается та информация, которая наиболее полно отражает финансовые результаты деятельности рассматриваемого предприятия, а также изменение финансового положения организации (группы организаций).

Данная информация является систематизированной и правильной.

Также обязательное ведение сводной бухгалтерской отчетности предусматривается нормативными актами Минфина Российской Федерации. Рассмотрены проблемы консолидации, неизбежно появляющиеся при централизации капитала и создании дочерних предприятий. Возникает потребность в организации управления не на уровне одной обособленной компании, а в целом по группе самостоятельных компаний.

Другими словами, многие компании представляют отчетность по МСФО, следовательно, им важно исключать влияние операций внутри группы. Консолидация осложняется в этом случае тем, что ее нужно проводить в соответствии с правилами МСФО. Информационной базой исследования бухгалтерского учета послужили научные труды, учебные пособия, а также Консолидированный отчет о финансовом состоянии ОАО «АВТОВАЗ».

В качестве нормативно-законодательной базы курсовой работы использовались:

Федеральный закон от 27.07.2010 "О консолидированной финансовой отчетности " № 208-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу 04.11.2018), МСФО/IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», МСФО/IAS 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

Во второй главе была проведена исследовательская работа по анализу консолидированной финансовой отчетности.

Был выявлен и проведен анализ целей консолидации: целью формирования консолидированной финансовой отчетности является предоставление достоверной информации об экономическом состоянии предприятия внешним пользователям и учредителям. Было выявлено место анализа сводной отчетности для системы управления объединенной Группой.

В третьей главе работы была рассмотрена и проанализирована консолидированная финансовая отчетность группы компаний АВТОВАЗ.

После проведенного анализа Консолидированного отчета о совокупном доходе и Консолидированного отчета о финансовом положении были даны подробные выводы по деятельности данного ОАО, по каждому проанализированному показателю в частности и в целом.

Также были предложены рекомендации по решению выявленных проблем: возрастанию убыточности от основной деятельности и превышению темпа роста себестоимости над темпом роста выручки.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 27.07.2010 "О консолидированной финансовой отчетности " № 208-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 04.11.2018)

2. Федеральный закон от 26.12.1995 "Об акционерных обществах " № 208-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.06.2019)

3. IFRS 3 «Объединение предприятий».

4. МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»

5. МСФО/IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность»

6. МСФО/IAS 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» 7. МСФО/IAS 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»

8. Азиева З.И., Шоль В.В. Особенности и проблемы при составлении, анализе консолидированной финансовой отчетности// Научный журнал КубГАУ. – 2018. - №99(05). – С. 2-8.

9. Анализ финансовой отчетности : учеб.пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е. И. Бородина и др. ; под ред. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – М. : Омега-Л, 2017. – 451 с.

10. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2019. – 367 с.

11. Артёменко В.Г. Экономический анализ : учеб.пособие для студ. / В.Г. Артёменко, Н.В. Анисина. - Гриф УМО. - М.: Кнорус, 2015. - 288 с. : ил. - Библиогр.: с. 286-288. - Прил.: с. 260-271. - ISBN 978-5-406-00930-7: 220-00

12. Астахов, В. П. Бухгалтерский учет внешнеэкономической деятельности : учеб.пособие / В. П. Астахов. - 5-е изд., доп. и перераб. - Ростов н/Д : Феникс, 2015. - 261 с. 49

13. Ашмарина, Е.М. Правовые основы бухгалтерского учета и аудита в Российской Федерации: учебное пособие / Е.М. Ашмарина, А.Б. Быля, Е.В. Терехова. – М.: КноРус, 2014. – 240 с.

14. Бабаев, Ю. А.Международные стандарты финансовой отчетности : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров. - М. : Проспект, 2019. - 347 с.

15. Бабаев, Ю. А. Теория бухгалтерского учета: учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров ; под ред. Ю. А. Бабаева. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2017. - 240 с.

16. Банк, В. Р. Финансовый анализ : учеб.пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В Тараскина. – М.: ТК Велби ; Изд-во «Проспект», 2017. – 344 с.

17. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб.пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – М. : ИНФРА-М, 2014. – 366 с. – (Высшее образование).

18. Богатая И.Н. Бухгалтерский финансовый учет : учеб.для студ. вузов, обуч. по спец. 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / И. Н. Богатая, Н. Н. Хахонова. - М. :Кнорус, 2017. - 580 с.

19. Бородина, В. В. Теория бухгалтерского учета : учеб.пособие для студ. вузов / В. В. Бородина, Н. П. Родинова. - М.: ФОРУМ - ИНФРА-М, 2018. - 125 с.

20. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: учебник / под ред. Ю.А. Бабаева. – М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2016. – 400 с.

21. Вахрушина, М. А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности : учеб.пособие для вузов / М. А. Вахрушина, Л. А. Мельникова, Н. С. Пласкова ; под ред. М. А. Вахрушиной. - Гриф УМО. - М. : Вузовский учебник, 2018. - 319 с.

22. Вахрушина М.А. Содержание и процедуры составления консолидированной финансовой отчетности// Международный бухгалтерский учет.- 2015. № 15(165).- С.2-12.

23. Волкова Е.В. Консолидированная финансовая отчетностьметодика формирования//Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. – 2015. - №4(2). – С.174-179