Файл: Консолидированная отчетность и порядок ее формирования (ОАО «АВТОВАЗ»).pdf

При составлении консолидированной отчетности должен учитываться характер объединений компаний в группу. Можно выделить два типа: объединение интересов и приобретение.

Объединение интересов (или слияние) – операция по объединению компаний, в результате которой акционеры продолжают деятельность уже совместно, деля между собой и экономические выгоды, и возможные финансовые риски.

В случае, когда одна компания (называемая покупателем) начинает контролировать все действия другой (продавца) в обмен на дополнительную эмиссию акций или передачу принадлежащих ей активов, данная операция называется приобретением.

В процессе составления консолидированной отчетности можно выбрать два варианта действий:

1) Для каждой компании из группы готовятся отчетности по МСФО.

Позже полученные данные обрабатываются, суммируются и корректируются для получения консолидированной отчетности.

2) Получают обобщенные показатели российских отчетностей всех компаний.

Агрегированную отчетность приводят в соответствие с МСФО, а затем корректируют для процесса консолидации. Вышеперечисленные варианты консолидации дадут схожие результаты, но следует отметить, что первый вариант более долгий и, следовательно, более затратный.

Существуют различные этапы консолидирования баланса. В зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций выделяют следующие этапы:

- первичная консолидация, связанная с приобретением инвестируемого предприятия.

Используется при составлении консолидированной отчетности группы независимых предприятий впервые.

- последующая консолидация, при составлении консолидированной отчетности группы, объединившейся ранее.

В пояснениях консолидированная отчетность должна содержать следующую информацию:

1) перечень основных дочерних компаний с указанием страны регистрации или нахождения и доли участия материнской компании;

2) причины, если какие-то дочерние компании не участвовали в консолидации;

3) отчетную дату, на которую составлена консолидация;

4) данные об изменении в составе консолидированной группы, в результате приобретения или отчуждения дочерних предприятий;

5) данные об изменении доли неконтролирующих участников в балансе и отчете о финансовых результатах. Как правило, этот показатель рассматривают как резерв.

Проблемы консолидации неизбежно появляются при централизации капитала и создании дочерних предприятий. Возникает потребность в организации управления не на уровне одной обособленной компании, а в целом по группе самостоятельных компаний.

Другими словами, многие компании представляют отчетность по МСФО, следовательно, им важно исключать влияние операций внутри группы. Консолидация осложняется в этом случае тем, что ее нужно проводить в соответствии с правилами МСФО. Расхождения между российской и международной системой учета приводят к несопоставимостям между заграничными и российскими финансовыми отчетностями.

По причине таких различий, многие российские предприятия, имеющие деловые отношения с заграничными компаниями, нуждаются не только в том, чтобы их отчетность соответствовала МСФО, но и велась в иностранной валюте.

По МСФО отчетность должна быть подготовлена в денежных единицах, имеющих одинаковую покупательную способность. Например, стоимость таких немонетарных статей, как запасы или основные средства, следует пересчитывать с учетом возросших цен. Ведение учета параллельно по международным стандартам и российским, заключается в отражении в учете по ним каждой хозяйственной операции.

Существенные требования к формализации и унификации бизнес процессов на предприятии предъявляют сложные интегрированные системы учета, что также приводит к перестройке ведения самой системы бухгалтерского учета.

Предприятию, никогда ранее не создававшему отчетность в соответствии с МСФО, перейти за «один день» на международные правила ведения документации практически невозможно, это обусловлено необходимостью осуществления целого комплекса взаимосвязанных мероприятий.

В таком случае вполне естественно, что будут возникать сложности.

Выделяют некоторые из них:

1) «человеческий фактор»- недостаточный уровень знаний бухгалтеров и аудиторов в этой сфере, а также отрицательное отношение многих руководителей к МСФО, так как ведение отчетности в соответствие с данными нормами требует дополнительных затрат.

2) частое обновление МСФО

3) недостаточное применение новых стандартов учета, отчасти вызванное тем, что большинство организаций по-прежнему ориентируется на требования налоговых органов и уход от налогообложения.

Можно сказать, что признание важности консолидации была осознана как на уровне властей, так и среди представителей бизнеса.

На данный момент в нашей стране опыт ведения консолидированной отчетности еще сравнительно небольшой, как и ее аудит. Его дальнейшее развитие имеет огромное значение для обеспечения качественной и надежной финансовой информацией круга заинтересованных лиц. Особая проблема возникает, если доля участия (контроля) материнской компании в дочерней менее 100%.

Это означает, что есть особая группа участников – неконтролирующие участники. До 2008 года они назывались долей меньшинства. Следовательно, можно сделать вывод, что не все чистые активы принадлежат материнской компании.

Доля неконтролирующих участников принадлежит обязательному расчету и отражению между разделами собственного капитала и обязательствами. В дальнейшем при составлении периодических консолидированных отчетов доля неконтролирующих участников пересматривается с учетом изменений финансового положения и финансовых результатов группы. Следует отметить, что данный показатель различается в балансе и в отчете о финансовых результатах группы.

Для последующей консолидации группы компаний, как правило, выбирают единую учетную политику, единые форматы отчетности и единую функциональную валюту.

Если это невозможно, то приводят дополнительные процедуры по трансформации финансовой отчетности дочерних компаний, то есть приведение их в соответствие с общими требованиями группы [10]

1.3 Значение анализа консолидированной финансовой отчетности и его этапы в принятии управленческих решений

В каждой группе компаний процесс формирования консолидированной финансовой отчетности может быть индивидуален, также он может зависеть от ряда прочих факторов: организационно-правовой формы, стандартов, 20 применяемых внутри данного объединения компаний, технических возможностей.

До возникновения потребности в составлении такой отчетности проводят предварительный анализ, то есть на той стадии, когда слияние бизнеса еще только планируется.

На этом этапе обычно определяется перечень компаний, наиболее подходящих для слияния либо поглощения, а также ряд показателей, которые должны быть улучшены в результате данного процесса. Завершением предварительного анализа служит сравнение показателей отчетности материнской и дочерних компаний, а также вынесение оценки.

При получении недостаточно удовлетворительных результатов предварительного анализа, эксперты могут посоветовать улучшить ситуацию следующими способами: с помощью эффекта масштаба (в случае объединения компаний, занимающих одну нишу на рынке), который получается в результате существенной экономии на масштабах деятельности с помощью снижения постоянных затрат в стоимости одной единицы продукции; эффекта взаимо-дополнения ресурсов, также приводящего к уменьшению постоянных издержек; также в случае вертикального объединения компаний, когда они работают в одной отрасли, но одна из них является собственником сырья, используют эффект контроля, позволяющий, опять же, не только уменьшать издержки, но и контролировать цену на рынках сбыта.

Отдельным пунктом можно выделить использование управленческого эффекта для улучшения сложившейся ситуации. Его целью является повышение качества успешного управления группой компании при их объединении. В результате применения происходит существенное повышение прибыльности дочерних компаний.

Перечисленные выше способы улучшения относят к проявлению синергетического эффекта. Также исправить ситуацию поможет диверсификация бизнеса, позволяющая снижать отраслевые риски за счет своевременного перераспределения потоков денежных средств.

Можно сказать, что на предварительном этапе происходит отбор и осуществление оптимального варианта объединения группы компаний (консолидации), при выборе которого данное объединение приобретет больше всего выгод и будет улучшено как можно большее количество показателей.

Следующий этап анализа проводится в тот момент, когда процесс консолидации уже запущен и называется анализ синергетического эффекта, выявленного при предварительном анализе. Основой для оценки синергетического эффекта будет являться сравнение средних базовых показателей отчетности консолидированной компании и компании, не составляющей отчетность по МСФО.

Под синергетическим эффектом понимают совокупный эффект ряда факторов, при котором наблюдается результат, отличающийся от сложения этих же факторов по отдельности. В процессе анализа устанавливается, будет ли полезна и необходима консолидация, дается оценка эффективности создаваемого объединения.

Следует отметить, что при создании консолидированной отчетности синергетический эффект равен разнице между рыночной стоимостью объединенной компании и рыночной стоимостью отдельно каждой из компаний.

Основной формой при анализе консолидированной финансовой отчетности является бухгалтерский баланс. Отличительной способностью информации, обобщенной в балансе, является ее синтетический характер, что позволяет рассматривать баланс в качестве информационной системы. В международной практике отсутствует понятие «пассив баланса».

Согласно МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» бухгалтерский баланс должен содержать количественную информацию об активах, обязательствах и капитале, и при этом разделы баланса должны быть представлены минимальным количеством линейных статей Анализ структуры балансов, подготовленных в соответствии с требованиями национальных и международных стандартов (табл. 1), свидетельствует о том, что баланс, составленный по МСФО, имеет более гибкую структуру по следующим позициям: - компании вправе самостоятельно выбирать способ группировки статей баланса.

Обязательным условием в данном случае является разделение как активов, так и обязательств на долгосрочные и краткосрочные;

- не регламентирован состав статей баланса.

Компании самостоятельно определяют их состав и детализацию. МСФО 1 определяет минимальное количество показателей элементов отчетности, которые должны быть отражены в обязательном порядке.

При сопоставлении логики построения разделов и статей баланса, приведенных в таблице 1, можно увидеть идентичность структуры формы баланса по РСБУ и по МСФО.

Однако перечень показателей, который должен быть указан в данной форме отчетности гораздо обширнее состава балансовых показателей, предусмотренных МСФО.

Следует отметить, что баланс, составленный по нормам МСФО также содержит ряд показателей, отсутствующих в российском балансе (например, это финансовые инструменты).

Таким образом, можно сделать вывод, что российский баланс не в достаточной степени пригоден для анализа финансового состояния консолидированной отчетности и прогнозирования, которая существенно усложняет восприятие пользователями финансовой отчетности [51].

Таблица 1

Структура бухгалтерского баланса, составленного по требованиям РСБУ и МСФО