Файл: Системный подход при анализе потенциала организации (Сущность оценки потенциала предприятия).pdf

Таким образом, динамику доходов и расходов ООО «Со» можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на увеличение издержек обращения, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам.

Структура и динамика актива баланса ООО «Со» представлена в таблице 4.

Таблица 4

Структура и динамика актива баланса ООО «Со» в 2015-2017 гг., тыс. руб.

Статья актива баланса	31.12.2015				31.12.2016				31.12.2017				Динамика, +/-				Темп прироста, %
	Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%
1	2		3		4		5		6		7		8		9		10
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	638		0,72		796		0,76		579		0,36		-59		-0,36		90,75
Итого по разделу I	638		0,72		796		0,76		579		0,36		-59		-0,36		90,75
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	22451		25,41		41522		39,81		65529		40,66		43078		15,24		291,88
Дебиторская задолженность	56625		64,10		45212		43,34		49932		30,98		-6693		-33,12		88,18
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0		0		510		0,49		7092		4,40		7092		4,40		-
Денежные средства и денежные эквиваленты		8538		9,66		15079		14,46		37038		22,98		28500		13,32		433,80
Прочие оборотные активы		89		0,10		1191		1,14		1001		0,62		912		0,52		1124,72
Итого по разделу II		87703		99,28		103514		99,24		160592		99,64		72889		0,36		183,11
БАЛАНС		88341		100,00		104310		100,00		161171		100,00		72830		0,00		182,44

---

Валюта баланса ООО «Со» в 2017 г. относительно 2015 г. выросла на 93,55 % и составила 161 171 тыс. руб. Рост активов баланса обусловлен, прежде всего, увеличением статьи готовой продукции и отгруженных товаров. За 2015-2017 гг. прирост этой статьи составил 43 078 тыс. руб. или в 2,9 раз, а на 31.12.2017 г. величина статьи составила 65 529 тыс. руб. Внеоборотные активы ООО «Со», составлявшие на 31.12.2015 г. 638 тыс. руб., снизились на 9,25 % и составили 579 тыс. руб. Величина оборотных активов ООО «Со», напротив, выросла на 72 889 тыс. руб. или на 83,11 % и составила 160592 тыс. руб. или 99,6 % от общей структуры имущества. Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2017 г. составила 0,4%, что говорит о мобильности имущества ООО «Со». В таблице 4 представлена структура и динамика пассива баланса ООО «Со» в 2015-2017 гг.

Таблица 5

Структура и динамика пассива баланса ООО «Со» в 2015-2016 гг., тыс. руб.

Статьи пассива	31.12.2015				31.12.2016				31.12.2017				Динамика, +/-				Темп роста, %
	Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%
1	2		3		4		5		6		7		8		9		10
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10		0,01		10		0,01		10		0,01		0		-0,01		100,0
Нераспределенная прибыль	5810		6,58		5818		5,58		11571		7,18		5761		0,60		199,16
Итого по разделу III	5820		6,59		5828		5,59		11581		7,19		5761		0,60		198,99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV		0		0,00		0		0,00		0		0,00		0		0,00		0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1		2		3		4		5		6		7		8		9		10
Займы и кредиты		10091		11,42		-		0,00		-		0,00		-10091		-11,42		100,0
Кредиторская задолженность		72430		81,99		98459		94,39		149553		92,79		77123		10,80		206,48
Прочие краткосрочные пассивы		-		0,00		23		0,02		37		0,02		37		0,02		-
Итого по разделу V		82521		93,41		98 482		94,41		149 590		92,81		67069		-0,60		181,28
БАЛАНС		88341		100,0		104 310		100,00		161 171		100,00		72830		0,00		182,44

---

Размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Со» на 31.12.2017 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, ООО «Со» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. руб. Динамику изменения актива баланса ООО «Со» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

Основными статьями актива баланса ООО «Со» в 2015-2017 гг. являлись запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Доля запасов выросла в 2017 г. с 36% до 41%, доля дебиторской задолженности сократилась с 64% до 31%, а доля денежных средств выросла с 10% до 23%.

Рост валюты баланса со стороны пассива в наибольшей степени обусловлен ростом кредиторской задолженности. За 2016 г. в ООО «Со» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. руб. или на 51,9 %.На 31.12.2016 года величина собственного капитала ООО «Со» составила 11 581 тыс.руб. или 7,2% от общей величины пассивов.

Структура пассивов ООО «Со» в 2015-2017 гг. сформирована преимущественно за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93 %, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%. Такая значительная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Со» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Таким образом, изменение структуры пассивов ООО «Со» следует признать в подавляющей части негативным.

Проведем далее оценку ликвидности баланса ООО «Со» за 2015-2017гг., данные для расчета и результаты анализа отобразим для наглядности в виде таблицы 6.

Таблица 6

Оценка ликвидности баланса ООО «Со» в 2015-2017гг.

п/п	показатель	2015 г.	2016г.	2017г.	Норматив для коэффициентов ликвидности	Абсолютное отклонение 2017г. от 2015г.
1	2	3	4	5	6	7=ст.5-ст.3
1	Оборотные активы, тыс. руб.	87703	103 514	160 592		72 889
2	Текущие обязательства, тыс. руб.	82521	98 482	149 590		67 069
3	К текущей ликвидности (стр. 1/стр.2)	1,06	1,05	1,07	1-3.	0,01
4	Денежные средства, тыс. руб.	8538	15 079	37 038		28 500
5	Финансовые вложения, тыс. руб.	0	510	7 092		7 092
6	К абсолютной ликвидности (стр. 4+стр. 2)/стр. 2	1,10	0,16	0,29	0,2-0,5	-0,81
7	Дебиторская задолженность, в тыс. руб.	56625	45 212	49 932		-6 693
8	К срочной ликвидности (стр. 4+стр. 5+стр.7)/стр.2)	0,79	0,62	0,63	0,7-1	-0,16
9	Запасы, в тыс. руб.	22451	41 522	65 529		43078
10	К ликвидности при мобилизации средств (стр.9/стр.2)	0,27	0,42	0,44	0,5-0,7	0,17

---

Из данных, представленных в таблице 5, очевидно, что значения коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности в течение отчетного периода увеличились, что, на первый взгляд, указывает об отрицательной динамике финансового состояния компании. При этом показатели текущей и абсолютной ликвидности находятся в пределах рекомендуемых норм, показатель срочной ликвидности и показатель ликвидности при мобилизации средств находятся вблизи нижней границы нормы, однако демонстрируют положительную динамику, что также свидетельствует о повышении стабильности финансового положения компании. Таким образом, в целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности ООО «Со» в исследуемом периоде. Далее проанализируем финансовую устойчивость ООО «Со» и результаты также отобразим в таблице 7.

Таблица 7

Оценка финансовой устойчивости ООО «Со» в 2015-2017 гг.

№ п/п	Показатель	2015	2016	2017	Норма для коэффициентов	Абсолютное отклонение 2017г от 2015г.
1	2	3	4	5	6	7=ст.5-ст.3
1	Оборотные активы, тыс. руб.	87703	103 514	160 592	-	72 889
2	Текущие обязательства, тыс. руб.	82521	98 482	149 590		67 069
3	Собственные оборотные активы СОА=СОС (1-2)	5182	5 032	11 002	> 0	5 820
4	Собственный капитал	5820	5 828	11 581		5 761
5	Заемный капитал	82521	98 482	149 590		67 069
6	Валюта баланса	88341	104 310	149 590		61 249
7	К автономии (4/6)	0,07	0,06	0,08	больше 0,5	0
8	К финансового рычага (5/4)	14,18	16,89	12,92	меньше 1	-1,3
9	К обеспеченности СОС (3/1)	0,06	0,049	0,069	больше 0,1	0
10	К маневренности СОС (3/4)	0,89	0,86	0,95	> = 0,5	0,06

---

Из данных, представленных в таблице 6, очевидно, что значения всех коэффициентов финансовой устойчивости в течение исследуемого периода выросли, за исключением коэффициента финансового рычага, который снизился на 1,3 п., что в целом свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости компании.

Однако следует отметить, что значения коэффициентов автономии, финансового рычага, обеспеченности собственными оборотными средствами, покрытия инвестиций находятся значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует в целом о стабильно неустойчивом финансовом положения компании. Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Со»: имея высокие показатели ликвидности, организация находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств. Далее проанализируем рентабельность и деловую активность компании ООО «Со» в 2015-2017гг., результаты отобразим в таблице 8.

Таблица 8

Оценка рентабельности и деловой активности ООО «Со» в 2015-2017 гг.

№ п/п	Показатель, в тыс. руб. / %	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абсолютное изменение 2017г. по сравнению с 2015г.
1	2	3	4	5	6
1	Выручка (без НДС)	745239	959580	978772	233533
2	Себестоимость	693561	880441	898050	204489
3	Чистая прибыль	2998	5753	7117	4119
4	Собственный капитал	5828	11581	11581	5753
5	Сумма активов	104310	149590	161171	56861
6	Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
7	Рентабельность продукции (3/2)*100	0,43	0,65	0,01	-0,42
1	2	3	4	5	6
8	Рентабельность продаж (3/1)*100	0,4	0,6	0,73	0,33
9	Рентабельность собственного капитала (3/4)*100	51,44	49,67	61,45	10,01
10	Рентабельность активов (3/5)*100	2,87	3,85	4,42	1,55
11	Рентабельность инвестиций (3/6)*100	0	0	0	0
12	Оборотные активы	87707	103514	160592	72885
13	К оборачиваемости активов (1/12)	7,2	5,97	6,09	-1,11
14	Период оборота активов, в днях (365/К оборачиваемости)	50,69	61,14	59,89	9,20
15	К оборачиваемости капитала (1/5)	71,14	6,14	6,07	-65,07
16	К оборачиваемости собственного капитала (1/4)	127,87	82,85	84,52	-43,35

---