Добавлен: 04.04.2023
Просмотров: 370
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В УПРАВЛЕНИИ КОМПАНИЕЙ
1.1 Понятие финансового менеджмента
1.2 Методы финансового менеджмента
ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «КАРТ»
2.1 Анализ системы управления финансовой деятельностью предприятия
2.2 Методы совершенствования системы управления финансами ООО «Карт»
По ᅚнаправлениям ᅚдействия ᅚприемы ᅚфинансового ᅚменеджмента ᅚможно ᅚсвести ᅚв ᅚ4-е ᅚгруппы[7]:
1. ᅚприемы, ᅚнаправленные ᅚна ᅚперевод ᅚденежных ᅚсредств;
2. ᅚприемы, ᅚнаправленные ᅚна ᅚперемещение ᅚкапитала ᅚдля ᅚего ᅚприроста;
3. ᅚприемы, ᅚносящие ᅚспекулятивный ᅚхарактер ᅚ(спекулятивные ᅚ операции);
4. ᅚприемы, ᅚнаправленные ᅚна ᅚсохранение ᅚспособности ᅚкапитала ᅚ приносить ᅚвысокий ᅚдоход.
Приемы ᅚпо ᅚпереводу ᅚденежных ᅚсредств ᅚозначают ᅚприемы, ᅚсвязанные ᅚс ᅚрасчетами ᅚза ᅚкупленные ᅚтовары ᅚ(работы, ᅚуслуги). ᅚИх ᅚоснову ᅚсоставляют ᅚ денежные ᅚотношения, ᅚсвязанные ᅚс ᅚкуплей-продажей ᅚэтих ᅚтоваров.
Перемещение ᅚкапитала ᅚдля ᅚего ᅚприроста ᅚ– ᅚэто ᅚинвестиционная ᅚсделка, ᅚсвязанная, ᅚкак ᅚправило, ᅚс ᅚдолгосрочным ᅚвложением ᅚкапитала. ᅚПоэтому ᅚприемы, ᅚнаправленные ᅚна ᅚперемещение ᅚкапитала, ᅚ представляют ᅚсобой ᅚспособы ᅚосуществления ᅚприроста ᅚэтого ᅚкапитала, ᅚ способы ᅚполучения ᅚдохода ᅚна ᅚэтот ᅚкапитал ᅚв ᅚформе ᅚего ᅚприроста.
Спекулятивная ᅚоперация ᅚесть ᅚкраткосрочная ᅚсделка ᅚпо ᅚполучению ᅚ прибыли ᅚв ᅚвиде ᅚразницы ᅚв ᅚценах ᅚ(курсах) ᅚпокупки ᅚи ᅚпродажи, ᅚразницы ᅚв ᅚ процентах, ᅚвзятых ᅚвзаймы ᅚи ᅚотданных ᅚв ᅚкредит, ᅚи ᅚт.п.
Приемы, ᅚнаправленные ᅚна ᅚсохранение ᅚспособности ᅚкапитала ᅚ приносить ᅚвысокий ᅚдоход, ᅚпредставляют ᅚсобой ᅚприемы ᅚуправления ᅚ движения ᅚкапитала ᅚв ᅚусловиях ᅚриска ᅚи ᅚне ᅚопределенности ᅚхозяйственной ᅚситуации.
Сущность ᅚи ᅚсодержание ᅚотдельных ᅚприемов ᅚфинансового ᅚ менеджмента. ᅚСистема ᅚи ᅚформы ᅚрасчетов ᅚ
Расчеты ᅚпредставляют ᅚсобой ᅚсистему ᅚорганизации ᅚи ᅚрегулирования ᅚплатежей ᅚпо ᅚденежным ᅚтребованиям ᅚи ᅚобязательствам. ᅚОсновные ᅚназначенияᅚрасчетов ᅚзаключаются ᅚв ᅚобслуживание ᅚденежного ᅚоборота ᅚ(платежного ᅚоборота). ᅚРасчеты ᅚбывают ᅚ2-х ᅚвидов: ᅚналичные ᅚи ᅚбезналичные. ᅚ
Наличные ᅚи ᅚбезналичные ᅚденежные ᅚрасчеты ᅚхозяйствующих ᅚсубъектов ᅚмогут ᅚфункционировать ᅚтолько ᅚв ᅚорганическом ᅚединстве.
Денежные ᅚсредства ᅚхозяйствующих ᅚсубъектов, ᅚкак ᅚсобственные, ᅚтак ᅚи ᅚзаемные, ᅚв ᅚсоответствии ᅚс ᅚзаконодательством ᅚподлежат ᅚобязательному ᅚ хранению ᅚв ᅚбанках, ᅚза ᅚисключением ᅚвыручки ᅚ(товарооборота), ᅚрасходования ᅚкоторой ᅚразрешено ᅚв ᅚустановленном ᅚпорядке ᅚбанком, ᅚобслуживающим ᅚ хозяйствующего ᅚсубъекта, ᅚа ᅚтакже ᅚпереходящих ᅚостатков ᅚденег ᅚв ᅚкассах ᅚв ᅚ пределах ᅚлимита.
Платежный ᅚоборот ᅚмежду ᅚхозяйствующими ᅚсубъектами ᅚв ᅚ подавляющей ᅚсвоей ᅚмассе ᅚпроизводится ᅚбезналично. ᅚБезналичные ᅚрасчеты ᅚ осуществляются ᅚв ᅚсоответствии ᅚс ᅚПоложением ᅚо ᅚбезналичных ᅚрасчетах ᅚв ᅚРФ, ᅚутвержденным ᅚписьмом ᅚЦБ ᅚРФ ᅚот ᅚ9 ᅚиюля ᅚ1992 ᅚг. ᅚ№ ᅚ14, ᅚи ᅚпоследующими ᅚ изменениями ᅚк ᅚнему ᅚ(письмо ᅚЦБ ᅚРФ ᅚот ᅚ19 ᅚмая ᅚ1993 ᅚг. ᅚ№ ᅚ37).
Перемещение ᅚкапитала ᅚдля ᅚего ᅚприроста ᅚ
Депозитᅚ-ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚвклад ᅚденежных ᅚсредств ᅚили ᅚценных ᅚбумаг ᅚв ᅚбанк ᅚна ᅚ хранение. ᅚДепозиты ᅚявляются ᅚисточником ᅚбанковского ᅚкредитного ᅚкапитала, ᅚиспользуемого ᅚна ᅚвыдачу ᅚкредитов, ᅚпроведение ᅚфакторинговых ᅚопераций, ᅚ осуществление ᅚинвестиций ᅚи ᅚт.п. ᅚПоэтому ᅚдепозит ᅚоплачивается ᅚбанком.
Хранение ᅚсредств ᅚна ᅚдепозитных ᅚсчетах ᅚосуществляется ᅚна ᅚоснове ᅚ договора, ᅚзаключенного ᅚмежду ᅚбанком ᅚи ᅚвкладчиком. ᅚПри ᅚхранение ᅚсредств ᅚна ᅚдепозитных ᅚсчетах ᅚбанк ᅚдает ᅚгарантию ᅚвозврата ᅚих ᅚвкладчику, ᅚкоторая ᅚ обеспечивается ᅚуставным ᅚи ᅚрезервными ᅚфондами ᅚбанка, ᅚа ᅚтакже ᅚвсем ᅚего ᅚ имуществом. ᅚВкладчик ᅚможет ᅚтакже ᅚпомещать ᅚсвои ᅚвклады ᅚв ᅚинвесторов ᅚс ᅚпомощью ᅚденежных ᅚаукционов ᅚили ᅚвкладывать ᅚсвой ᅚкапитал ᅚв ᅚиностранную ᅚэкономику.
Рента ᅚ– ᅚэто ᅚрегулярно ᅚполучаемый ᅚдоход ᅚна ᅚкапитал, ᅚоблигации, ᅚимущество, ᅚ недвижимость, ᅚне ᅚтребующей ᅚот ᅚполучателя ᅚпредпринимательской ᅚ деятельности. ᅚВ ᅚРФ ᅚосуществление ᅚренты ᅚрегулируется ᅚглавой ᅚ33 ᅚГК ᅚРФ.
Многие ᅚфинансовые ᅚоперации ᅚпредполагают ᅚопределенную ᅚ последовательность ᅚплатежей ᅚ(поступление ᅚденег ᅚили ᅚих ᅚвыплату) ᅚво ᅚ времени; ᅚнапример ᅚпогашение ᅚзадолженности ᅚв ᅚрассрочку, ᅚпериодическое ᅚ поступление ᅚдоходов ᅚот ᅚинвестиций, ᅚ% ᅚпо ᅚоблигациям, ᅚвыплата ᅚпенсий ᅚи ᅚт.д. ᅚТакая ᅚпоследовательность ᅚплатежей ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚпоток ᅚплатежей.
Рента ᅚосуществляется ᅚна ᅚоснове ᅚдоговора. ᅚПо ᅚдоговору ᅚренты ᅚодна ᅚсторона ᅚ(получатель ᅚренты) ᅚпередает ᅚдругой ᅚстороне ᅚ(плательщику ᅚренты) ᅚв ᅚсобственность ᅚимущество, ᅚа ᅚплательщик ᅚренты ᅚобязуется ᅚв ᅚобмен ᅚна ᅚ полученное ᅚимущество ᅚпериодически ᅚвыплачивать ᅚполучателю ᅚренту ᅚв ᅚвиде ᅚопределенной ᅚденежной ᅚсуммы ᅚили ᅚпредоставления ᅚсредств ᅚна ᅚего ᅚ содержание ᅚв ᅚиной ᅚформе. ᅚДоговор ᅚренты ᅚподлежит ᅚнотариальному ᅚ удостоверению, ᅚа ᅚдоговор, ᅚпредусматривающий ᅚотчуждение ᅚнедвижимого ᅚимущества ᅚпод ᅚвыплату ᅚренты, ᅚподлежит ᅚтакже ᅚгосударственной ᅚрегистрации[8].
Лизинг ᅚ– ᅚформа ᅚдолгосрочной ᅚаренды, ᅚсвязанная ᅚс ᅚпередачей ᅚв ᅚпользование ᅚ оборудования, ᅚтранспортных ᅚсредств ᅚи ᅚдр. ᅚдвижимого ᅚи ᅚнедвижимого ᅚ имущества, ᅚкроме ᅚземельных ᅚучастков ᅚи ᅚдр. ᅚприродных ᅚобъектов. ᅚ Фактически ᅚлизинг ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚформу ᅚматериально-технического ᅚснабжения ᅚс ᅚодновременным ᅚкредитованием ᅚи ᅚарендой. ᅚВ ᅚ нашей ᅚстране ᅚлизинговые ᅚоперации ᅚрегулируются ᅚГК ᅚРФ ᅚ(глава ᅚ34, ᅚпараграф ᅚ6 ᅚ«Финансовая ᅚаренда ᅚ(лизинг)») ᅚи ᅚЗаконом ᅚРФ ᅚ«О ᅚлизинге» ᅚот ᅚ29.10.98 ᅚ№ ᅚ164-ФЗ.
Закон ᅚопределяет ᅚлизинг ᅚследующим ᅚобразом: ᅚ«Лизинг- ᅚэто ᅚвид ᅚинвестиционной ᅚдеятельности ᅚпо ᅚприобретению ᅚимущества ᅚи ᅚ передачи ᅚего ᅚна ᅚосновании ᅚдоговора ᅚлизинга ᅚфизическим ᅚи ᅚюридическим ᅚлицам, ᅚза ᅚопределенную ᅚплату, ᅚна ᅚопределенный ᅚсрок ᅚи ᅚна ᅚопределенных ᅚ условиях, ᅚобусловленных ᅚдоговором ᅚс ᅚправом ᅚвыкупа ᅚимущества ᅚ лизингополучателем».
Предметом ᅚ(т.е. ᅚобъекта) ᅚлизинга ᅚмогут ᅚбыть ᅚлюбые ᅚне ᅚпотребляемые ᅚвещи, ᅚиспользуемые ᅚдля ᅚпредпринимательской ᅚдеятельности, ᅚкроме ᅚ земельных ᅚучастков ᅚи ᅚдр. ᅚприродных ᅚобъектов.
Селинг ᅚ– ᅚявляется ᅚодной ᅚиз ᅚразновидностей ᅚлизинга. ᅚПоэтому ᅚего ᅚфункции ᅚ регламентируются ᅚОбъединением ᅚевропейский ᅚлизинговых ᅚобществ. ᅚ ᅚВ ᅚ настоящее ᅚвремя ᅚселинг ᅚактивно ᅚиспользуется ᅚво ᅚвсех ᅚэкономически ᅚ развитых странах. ᅚСелинг ᅚ– ᅚэто ᅚдвухсторонний ᅚпроцесс. ᅚОн ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚспецифическую ᅚформу ᅚобязательства, ᅚрегламентируемую ᅚдоговором ᅚимущественного ᅚнайма ᅚи ᅚ состоящую ᅚв ᅚпередачи ᅚсобственником ᅚсвоих ᅚправ ᅚпо ᅚпользованию ᅚи ᅚ распоряжению ᅚего ᅚимуществом ᅚселинг-компании ᅚза ᅚопределенную ᅚплату. ᅚПри ᅚэтом ᅚсобственник ᅚостается ᅚ владельцем ᅚпереданного ᅚимущества ᅚи ᅚможет ᅚпо ᅚпервому ᅚтребованию ᅚ возвратить ᅚего.
Селинг-компания ᅚпривлекает ᅚи ᅚсвободно ᅚиспользует ᅚпо ᅚсвоему ᅚусмотрению ᅚ имущество ᅚи ᅚотдельные ᅚимущественные ᅚправа ᅚграждан ᅚи ᅚхозяйствующих ᅚ субъектов.
Селинг ᅚобостряет ᅚконкурентную ᅚборьбу ᅚна ᅚденежном ᅚрынке ᅚи ᅚ направляет ᅚее ᅚна ᅚснижение ᅚцены ᅚуслуг, ᅚнапример, ᅚ% ᅚза ᅚкредит. ᅚСелинг ᅚ– ᅚэто ᅚреальный ᅚмеханизм ᅚвовлечения ᅚденег ᅚнаселения ᅚв ᅚпроизводственную ᅚ сферу ᅚи ᅚэкономику ᅚстраны ᅚв ᅚцелом.
Инжиниринг ᅚ– ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚинженерно-консультационные ᅚуслуги ᅚпо ᅚсозданию ᅚпредприятий ᅚи ᅚобъектов. ᅚИнжиниринг ᅚявляется ᅚважным ᅚметодом ᅚповышения ᅚэффективности вложенного ᅚв ᅚобъект ᅚкапитала. ᅚОн ᅚрассматривается ᅚкак ᅚопределенная ᅚформа ᅚэкспорта ᅚуслуг ᅚ(передачи ᅚзнаний, ᅚтехнологии ᅚи ᅚопыта) ᅚиз ᅚстраны ᅚпроизводителя ᅚв ᅚстрану ᅚзаказчика. ᅚИнжиниринг ᅚохватывает ᅚкомплекс ᅚработ ᅚ по ᅚпроведению ᅚпредварительных ᅚисследований, ᅚподготовке ᅚТехнико-экономического ᅚобоснования, ᅚкомплекта ᅚпроектных ᅚдокументов, ᅚа ᅚтакже ᅚ разработке ᅚрекомендаций ᅚпо ᅚорганизации ᅚпроизводства ᅚи ᅚуправления, ᅚ эксплуатации ᅚоборудования ᅚи ᅚреализации ᅚготовой ᅚпродукции.
Транстинг ᅚ– ᅚспособ ᅚвторичного ᅚполучения ᅚдоходов ᅚпутем ᅚвложения ᅚв ᅚценные ᅚбумаги ᅚ прибыли, ᅚполученной ᅚот ᅚпервоначального ᅚвложения ᅚкапитала ᅚв ᅚ предпринимательства. ᅚ
Транстинг ᅚслужит ᅚодним ᅚиз ᅚэффективных ᅚспособов ᅚнакопления ᅚ капитала. ᅚСущность ᅚи ᅚсодержание ᅚтранстинга ᅚпроявляются ᅚв ᅚсовершение ᅚ следующих ᅚопераций[9]:
1. ᅚСобираются ᅚденьги ᅚграждан;
2. ᅚНа ᅚсобранные ᅚденьги ᅚсоздается ᅚпроизводственное ᅚили ᅚторговое ᅚ предприятие ᅚ(цех, ᅚмагазин ᅚи ᅚт.п.) ᅚобычно ᅚв ᅚформе ᅚполного ᅚтоварищества;
3. ᅚЗа ᅚсчет ᅚприбыли, ᅚполученной ᅚот ᅚдеятельности ᅚсозданного ᅚ общества, ᅚприобретаются ᅚдля ᅚграждан ᅚ(совладельцев ᅚобщества) ᅚакции ᅚили ᅚ другие ᅚценные ᅚбумаги ᅚпреуспевающих ᅚАО, ᅚбанков ᅚи ᅚт.п. ᅚПри ᅚэтом ᅚв ᅚцелях ᅚ уменьшение ᅚстепени ᅚфинансового ᅚриска ᅚобычно ᅚпокупаются ᅚакции ᅚразных ᅚ хозяйствующих ᅚсубъектов. ᅚТаким ᅚобразом, ᅚгражданин ᅚполучает ᅚна ᅚсвой ᅚ денежный ᅚвклад ᅚследующие ᅚдоходы: ᅚчасть ᅚприбыли ᅚот ᅚдеятельности ᅚ общества, ᅚакции, ᅚдивиденды ᅚпо ᅚакциям.
Франчайзинг ᅚ– ᅚэто ᅚсистема ᅚпередачи ᅚили ᅚпродажи ᅚлицензии ᅚна ᅚтехнологии ᅚи ᅚтоварный ᅚзнак. ᅚСущность ᅚфранчайзинга ᅚзаключена ᅚв ᅚтом, ᅚчто ᅚфирма ᅚ(франчайзер), ᅚимеющая ᅚвысокий ᅚимидж ᅚна ᅚрынке, ᅚпередает ᅚна ᅚопределенных ᅚусловиях ᅚне ᅚизвестной ᅚпотребителям ᅚфирме ᅚ(франчайзиату) ᅚправа, ᅚт.е. ᅚлицензию ᅚ(франчайз), ᅚна ᅚдеятельность ᅚпо ᅚсвоей ᅚтехнологии ᅚи ᅚпод ᅚсвоим ᅚтоварным ᅚзнаком ᅚи ᅚполучает ᅚ за ᅚэто ᅚопределенную ᅚкомпенсацию ᅚ(доход).
Франчайзер ᅚ– ᅚэто ᅚлицензиар ᅚфранчайза, ᅚкоторый ᅚкак ᅚбы ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚголовную ᅚ фирму ᅚ(т.е. ᅚматеринскую ᅚкомпанию) ᅚсистемы ᅚфранчайзинга.
Франчайзиат ᅚ– ᅚэто ᅚлицензиат ᅚфранчайза.
Эккаутинг ᅚ– ᅚКарт ᅚпредпринимательства, ᅚсвязанная ᅚсо ᅚсбором, ᅚобработкой, ᅚкласси- фикацией, ᅚанализом ᅚи ᅚоформлением ᅚразличных ᅚвидов ᅚфинансовой ᅚ информации. ᅚЗа ᅚрубежом ᅚмногие ᅚфирмы ᅚоказывают ᅚуслуги ᅚв ᅚобласти ᅚбизнес-информации, ᅚпредставляют ᅚбизнес-справки. ᅚБизнес-справка ᅚпозволяет ᅚобъективно ᅚсудить ᅚо ᅚплатежеспособности, ᅚ кредитоспособности, ᅚфинансовом ᅚположении ᅚхозяйствующего ᅚсубъекта, ᅚ учитывать ᅚвсе ᅚвозможные ᅚриски. ᅚФактически ᅚтакая ᅚбизнес-справка ᅚсодержит ᅚвсю ᅚнеобходимую ᅚинформацию ᅚдля ᅚпринятия ᅚоперативного ᅚи ᅚправильного ᅚфинансово-коммерческого ᅚрешения, ᅚт.е. ᅚкак ᅚобойти ᅚконкурентов ᅚи ᅚукрепить ᅚфинансовое ᅚсостояние.
Любой ᅚпредприниматель ᅚзаинтересован ᅚв ᅚувеличении ᅚсвоих ᅚдоходов ᅚи ᅚснижении ᅚк ᅚминимуму ᅚфинансового ᅚриска ᅚодним ᅚиз ᅚпутей ᅚснижение ᅚ степени ᅚфинансового ᅚриска ᅚявляется ᅚподробная ᅚфинансовая ᅚинформация, ᅚпоэтому ᅚэккаутинг ᅚвыступает ᅚважным ᅚинструментом ᅚснижения ᅚстепени ᅚфинансового ᅚриска.
Бенчмаркинг ᅚ– ᅚэто ᅚспособ ᅚизучения ᅚдеятельности ᅚдругих ᅚхозяйствующих ᅚсубъектов ᅚи ᅚ прежде ᅚвсего ᅚсвоих ᅚконкурентов ᅚс ᅚцелью ᅚиспользования ᅚих ᅚположительного ᅚопыта ᅚи ᅚих ᅚдостижений ᅚв ᅚсвоей ᅚсобственной ᅚработе. ᅚБенчмаркинг ᅚвключает ᅚв ᅚсебя ᅚцелый ᅚкомплекс ᅚсредств, ᅚпозволяющих ᅚсистематически ᅚнаходить, ᅚ оценивать ᅚи ᅚучиться ᅚна ᅚхороших ᅚпримерах ᅚс ᅚтем, ᅚчтобы ᅚприобретенные ᅚ знания ᅚиспользовать ᅚдля ᅚулучшения ᅚдеятельности ᅚсвоего ᅚхозяйствующего ᅚ субъекта.
Бенчмаркинг ᅚприменяется ᅚобычно ᅚв ᅚкрупных ᅚфирмах.
Реинжиниринг ᅚ– ᅚэто ᅚинженерно-консультационные ᅚуслуги ᅚпо ᅚперестройки ᅚсистем ᅚорганизации ᅚи ᅚуправления ᅚпроизводственно-торговыми ᅚи ᅚинвестиционными ᅚпроцессами ᅚхозяйствующего ᅚсубъекта ᅚв ᅚ целях ᅚповышения ᅚего ᅚконкурентоспособности ᅚи ᅚфинансовой ᅚустойчивости.
Реинжиниринг бывает ᅚ2-х ᅚвидов: ᅚкризисный ᅚи ᅚреинжиниринг ᅚразвития.
Фирменный ᅚкредит ᅚ– ᅚэто ᅚтрадиционная ᅚформа ᅚкредитования, ᅚпри ᅚкоторой ᅚпоставщик ᅚ(продавец) ᅚ предоставляет ᅚкредит ᅚпокупателю ᅚв ᅚформе ᅚотсрочки ᅚплатежа. ᅚРазновидностью ᅚфирменного ᅚкредита ᅚявляется ᅚаванс ᅚпокупателя, ᅚкоторый ᅚ выплачивается ᅚпоставщику ᅚ(продавцу) ᅚпосле ᅚподписания ᅚдоговора ᅚ(контракта).
Факторинг ᅚ– ᅚэто ᅚразновидность ᅚторгово-комиссионной ᅚоперации, ᅚсвязанной ᅚс ᅚкредитованием ᅚоборотных ᅚсредств. ᅚ Факторинг ᅚпредставляет ᅚсобой ᅚинкассирование ᅚдебиторской ᅚзадолженности ᅚпокупателя ᅚи ᅚявляется ᅚспецифической ᅚразновидностью ᅚкраткосрочного ᅚ кредитования ᅚи ᅚпосреднической ᅚдеятельности.
Основной ᅚцелью ᅚфакторинга ᅚявляется ᅚполучение ᅚсредств ᅚнемедленно ᅚили ᅚв ᅚсрок, ᅚопределенный ᅚдоговором. ᅚВ ᅚрезультате ᅚпродавец ᅚне ᅚзависит ᅚот ᅚ платежеспособности ᅚпокупателя. ᅚБанк ᅚзаключает ᅚдоговор ᅚс ᅚпокупателем ᅚо гарантирование ᅚего ᅚплатежей ᅚв ᅚслучае ᅚвозникновения ᅚфинансовых ᅚ трудностей ᅚили ᅚс ᅚпродавцом ᅚи ᅚпокупателем ᅚо ᅚпереуступке ᅚне ᅚоплаченных ᅚв ᅚ срок ᅚплатежных ᅚдокументов ᅚфакторинговому ᅚотделу ᅚбанка.