Файл: Анализ денежных средств предприятия.pdf

• Возможность определения источников поступления и списания средств со счетов;
• Оперативность получения выводов о достаточности средств для платежей по обязательствам компании;
• Определение взаимозависимости между объемами реализации и выручкой за период;
• Идентификация статей, формирующих приход и расход денежных потоков;
• Прогнозирование потоков денежных средств;
• Контроль поступления и направлений расходования ликвидных средств предприятия.

Недостатком метода является отсутствие видимости взаимосвязи финансового результата и абсолютного объема выручки за прогнозный период.

Показатели прямого метода:

Сумма чистого денежного потока (операционная деятельность)

ЧДП = РП + ПП – З – ЗП – НП – ПВ (1)

где РП – сумма средств от реализации продукции;

ПП – сумма прочих поступлений от операционной деятельности;

З – сумма расходов на приобретение сырья и материалов;

ЗП – сумма заработной платы операционным и управленческим служащим;

НПБ – сумма налоговых платежей;

ПВ – прочие расходы.

Сумма чистого денежного потока (инвестиционная деятельность)

ЧДП = Р + Д – П – НКС – В (2)

где Р – сумма выбывших основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

Р – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций;

Д – сумма дивидендов полученных предприятием;

П – стоимость приобретенных основных средств и нематериальных активов;

НКС – сумма прироста незавершенного капитального строительства;

В – расходы на выкуп собственных акций.

Сумма чистого денежного потока (финансовая деятельность)

ЧДП = П + БФЦ – В – Д (3)

где П – стоимость привлеченных кредитов и займов, акционерного или паевого капитала;

БФЦ – безвозмездные целевые поступления;

В – расходы на проценты по заемным средствам;

Д – сумма дивидендов выплаченных по ценным бумагам компании.

Общий чистый денежный поток – это сумма денежных потоков по операционному, инвестиционному и финансовому потокам предприятия.

- Косвенный метод. Наиболее предпочтительным с аналитической точки зрения является косвенный метод, который раскрывает взаимосвязь прибыли с изменением денежных потоков.

Достоинства метода:

• Определение источников и направлений расходования денежных средств;
• Анализ возможности погашения обязательства;
• Выявление объема чистой прибыли для удовлетворения собственных нужд и погашения обязательств перед сторонними контрагентами.

---

Недостатки метода:

• Высокая трудоемкость в составлении отчета;
• Привлечение дополнительных учетных данных;
• Возможность использования при наличии табличного процессора. ^[5]

Показатели косвенного метода:

Сумма чистого денежного потока (операционная деятельность)

ЧДП = ЧП + А + ДЗ + З + КЗ + Р (4)

где ЧП – чистая прибыль;

А – сумма амортизации основных средств, нематериальных активов;

ДЗ – прирост дебиторской задолженности;

З – прирост товарно-материальных запасов в составе оборотных средств;

КЗ – прирост кредиторской задолженности;

Р – прирост фондов (резервного, страхового и др.).

Расчеты денежного потока по инвестиционной и финансовой деятельности осуществляются по тем же показателям, что и в прямом методе.

Глава 2. Проведение анализа денежных средств на предприятии

2.1. Краткая характеристика предприятия

По организационно-правовой форме ООО «Айрис» является обществом с ограниченной ответственностью. Организация действует в соответствии с законодательством РФ на основании Устава. Общее руководство деятельностью ООО «Айрис» осуществляет назначаемый учредителем директор – управляющий. Основная специализация деятельности предприятия: розничная торговля.^[6]

Руководство предприятием осуществляет директор (управляющий), назначаемый администрацией торговой сети ООО «Айрис». Управляющий магазином по своему усмотрению разрабатывает, формирует штат предприятия. Общая численность персонала магазина по состоянию на 1 марта 2017 года составляет 10 человек.

Основные принципы организации управления магазинами торговой сети ООО «Айрис» формируются центральным офисом компании. Центральным офисом разрабатываются и утверждаются основные локальные нормативные документы, определяющее организационные основы построения системы управления.

Часть функций управления так же ложится на головной офис торговой сети ООО «Айрис», так администрация сети полностью организует закупки товаров, утверждает типовой ассортиментный перечень для магазинов разных типов, ведет работу по анализу рынка и совершенствованию товарного ассортимента, выработка ценовой политики, организация рекламной кампании, ведение учета и отчетности.

---

Основными управленческими функциями директора (управляющего) магазином являются:

• организация управления персоналом,
• организация процесса торгового обслуживания,
• организация оперативного учета работы предприятия.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Айрис» приведены в таблице 1.

Таблица 1

Основные показатели деятельности ООО «Айрис» в 2014-2016гг.^[7]

Показатель	2015год	2016год	2017год	Отклонение в сумме, тыс.р		Темп роста, %
				2016г от 2015г	2017 от 2016	2016г	2017г
Товарооборот, тыс.р.	25 600	28 350	43 361	2 750	15 011	110,7	152,9
Товарооборот в сопоставимых ценах, тыс.р	25600	25108	41143	-492	16 035	98,1	163,9
Валовой доход (валовая прибыль), тыс.р.	4 864	5 103	7 371	239	2 268	104,9	144,5
Уровень валового дохода, %	19	18	17	-1	-1	94,7	94,4
Издержки обращения, тыс.р.	2 986	3 944	5 612	958	1 668	132,1	142,3
Уровень издержек обращения, %	11,6	13,9	12,9	2	-1	119,8	92,8
Прибыль от продаж, тыс. р.	2350	1662	2212	-688	551	70,7	133,1
Чистая прибыль, тыс.р.	1786	1263	1681	-523	418	70,7	133,1
Среднесписочная численность, чел.	7	9	10	2	1	128,6	111,1
Торговая площадь, м2	95	95	95	0	0	100,0	100,0
Товарооборот на 1м2, тыс.р.	269,5	298,4	456,4	28,9	158,0	110,7	152,9
Товарооборот на 1 работника, тыс.р.	3657,1	3150,0	4336,1	-507,1	1186,1	86,1	137,7
Чистая прибыль на 1м2, тыс.р.	18,8	13,3	17,7	-5,5	4,4	70,7	133,1
Чистая прибыль на 1 работника, тыс.р.	255,1	140,3	168,1	-114,8	27,8	55,0	119,8

---

Анализ приведенных данных позволяет сделать следующие выводы:

1) С 2015 по 2017 год включительно предприятие увеличило объемы продаж продукции на 69,4 %, и темпы роста товарооборота в 2017 году значительно повысились и составили 52,9 % по сравнению с 2016 годом.

Ежегодный рост товарооборота способствовал соответственно и росту товарооборота на 1м² торговой площади предприятия по причине сохранения последней на прежнем уровне.

2) В течение трех последних лет сумма валового дохода ООО «Айрис» растет, но рост не равномерный (в 2016 году увеличилась на 4,9%, в 2017 году – на 44,5%). Общий рост валового дохода говорит о росте денежного объема платы за услуги торговли ООО «Айрис». Что же касается его уровня, который является наиболее важным показателем, отражающим состояние фирмы, то тут ситуация иная. Уровень валового дохода изменяется в сторону снижения.

3) Издержки обращения ООО «Айрис» с 2015 по 2017 год значительно увеличивались в своих размерах: в 2016 году их темп роста составил 32% к предыдущему году, достигнув суммы 3 943,76 тыс.р., а в 2016 – 42,3 % (сумма – 5 611,62 тыс.р.) к 2016 году. Уровень издержкоемкости предприятия изменялся. В 2016 году он увеличился на 2,3%, а в 2017 его показатель снизился до значения 12,9%, что говорит о снижении доли текущих затрат в цене реализуемых товаров.

Оценка рентабельности расходов в течение трех последних лет показала, что наблюдается значительное снижение эффективности текущих затрат: в 2015 – 62,9 %, в 2016 – 29, 3 %, в 2017 – 31,4 %.

4) Прибыль от продаж товаров в предыдущие годы отличалась своим снижением, но в 2017 году по причине увеличения суммы товарооборота и сокращения численности прибыль увеличилась в 1,5 раза по сравнению с 2016г.

Если же оценивать эффективность прибыли от продаж (рентабельность продаж), то наблюдается снижение показателя: 2015 год- 7,3%; 2016 год – 4,1%; 2017 год – 4,1%., что говорит о снижении эффективности торговой деятельности предприятия, а также низкий уровень рентабельности связан с большими затратами, направленными на перевод магазина на самообслуживание.

Таким образом, в анализируемом периоде ООО «Айрис» увеличило объемы продаж и объем полученного валового дохода. Однако уровень валового дохода ООО «Айрис» снижается, объем, и уровень издержек предприятия растёт, объем и уровень прибыли снизился. Снижение эффективности торговой деятельности предприятия и уровня рентабельности связан с большими затратами, направленными на перевод магазина на самообслуживание.

---

2.2. Анализ денежных средств ООО «Айрис»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Айрис», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 2.

Таблица 2

Общее движение денежных средств ООО «Айрис», 2015-2017 гг. ^[8]

Показатели, тыс. руб.	2015	2016	2017	Абсолютное изменение, 2017 к 2015 г., тыс. руб.	Относительное изменение, 2017 к 2015 г., %
Денежные средства	309	223	304	-5	98,38
Касса	48	35	47	-1	97,92
Расчет. счет	252	182	248	-4	98,41
Прочие	9	6	9	0	100,00
Кредиторская задолженность	610	417	1097	487	179,84
Дебиторская задолженность	129	115	400	271	310,08

Можно утверждать, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия.

Как видно из таблицы 2, кредиторская задолженность в течении трех лет выросла на 2,14% или на 23,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Айрис» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены». Уменьшение дебиторской задолженности практически на 28%, что в абсолютном выражении составило 149,0 тыс. руб. является положительным фактом. Тем не менее, отвлечение из оборота предприятия больших сумм (в виде дебиторской задолженности) негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями. Для обеспечения текущей деятельности и расчетов с кредиторами дебиторская задолженность не должна превышать 11577 тыс. руб. (таблица 3).

---