Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере КБ «Кубань Кредит» ООО).pdf

Для оценки доходности деятельности банка в области инвестиционного кредитования был проведен анализ процентных доходов, полученных в результате выдачи банком кредитов на инвестиционные цели. Динамика этих доходов показана на рисунке 15. Данные рисунка указывают на неустойчивую динамику доходов, полученных в результате осуществления данного направления инвестиционной деятельности банка. Наибольшая сумма процентных доходов по инвестиционным кредитам была получена в 2017 г. В 2018 г. в сравнении с предыдущим годом снижение доходов по инвестиционному кредитованию составило 29%. В 2019 г. сумма процентных доходов по и инвестиционным кредитам составила 1280198 тыс. руб., что на 413281 тыс. руб., меньше, чем было получено за весь 2018 г.

Рисунок 15. Динамика доходов по инвестиционным кредитам КБ «Кубань Кредит» ООО

Основным фактором, определяющим доходность деятельности банка в области инвестиционного кредитования, является средняя процентная ставка по инвестиционным кредитам. Ее значение составила:

В 2015 г.: 11,65%

В 2017 г.: 15,01%

В 2018 г.: 11,89%

В 2019 г.: 10,87%

Представленные выше данные указывают на снижение процентных ставок по инвестиционным кредитам, что соответствует общей тенденции изменения средних процентных ставок по кредитам в целом по банковской системе. Таким образом, если в 2017 г. рост доходов по инвестиционному кредитованию был обусловлен преимущественно ростом процентных ставок, то в 2018 г, а также за период 9 месяцев 2019 г. рост доходов по инвестиционному кредитованию был вызван ростом объемов выданных кредитов.

Удельный вес доходов по инвестиционному кредитованию в общей сумме процентных доходов банка составил:

В 2015 г.: 1475549/ 5832361*100 = 25,3%

В 2017 г.: 2391849/ 7526261*100 =31,8%

В 2018 г.: 1693479/ 8880905*100 = 19%

За 2019 г.: 1280198/ 9120031*100 = 14%

Из расчетов следует, что в течение анализируемого периода удельный вес доходов по инвестиционному кредитованию изменялся. Доход инвестиционных кредитов, сформировавшийся за 2019 г. составил 14% от общей суммы процентных доходов банка.

Доход от процентных операций на рынке ценных бумаг, осуществленных КБ «Кубань Кредит» ООО в 2015 – 2019 гг. формировался как комиссионные доходы. Их динамика отражена на рисунке 15.

Рисунок 16. Динамика доходов по посредническим операциям на рынке ценных бумаг

В целом динамика доходов по посредническим операциям на рынке ценных бумаг повторяет динамику объема данных операций. Так, в 2015 и 2017 г., когда объем данных операций был наименьшим за период, были получены относительно невысокие показатели доходов. Начиная с 2018 г. наблюдается устойчивый рост доходности посреднических операций, который сохранился и в 2019 г. Следует отметить, что в 2018 г. удельный вес доходов по посредническим операциям на РЦБ в общей сумме комиссионных доходов составил 5,2%, то по состоянию за 9 месяцев 2019 г. он увеличился до 7,1%. Следовательно, роль посреднических операций банка на рынке ценных бумаг в формировании его комиссионных доходов увеличилась.

Обобщая результаты оценки эффективности инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО, можно сделать следующие выводы:

1. Доходность финансовых инвестиций банка в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась, что было вызвано изменением структуры портфеля ценных бумаг банка, а также ростом доходности ОФЗ. Тенденция роста доходности финансовых инвестиций сохранилась и в 2019 г., что также было вызвано ростом средней нормы доходности по долговым ценным бумагам.

2. Доходность реальных инвестиций банка сократилась, что обусловлено снижением нормы прибыли, полученной на инвестированные капитал. Таким образом, можно отметить снижение эффективности инвестиционной деятельности банка по данному направлению.

3. Перспективными направлениями инвестиционной деятельности банка являются инвестиционное кредитование и посреднические операции на рынке ценных бумаг. Рост общей суммы доходов по данным операциям был обусловлен преимущественно ростом их объема по сравнению с показателями прошлых лет.

Таким образом, изменение уровня доходности инвестиционных операций КБ «Кубань Кредит» ООО происходило под влиянием как внешних, так и внутренних факторов. К числу внешних факторов следует отнести изменение общей экономической ситуации, которое обусловило изменение средней процентной ставки по кредитам нефинансовым организациям в целом по банковскому сектору, динамики спроса на инвестиционные кредиты и на ценные бумаги. К числу внутренних факторов следует в первую очередь отнести организацию управления инвестиционной деятельности в банке, а также структуру инвестиционного портфеля.

В связи с влиянием данных факторов возникает необходимость оценки риска инвестиционного портфеля банка. Такая оценка проводилась на основе метода экспертного опроса. В качестве экспертов выступали руководитель кредитного управления, финансового управления и отдела ценных бумаг главного офиса, расположенного в г. Краснодар. Результаты экспертного опроса представлены в таблице 9.

Таблица 9

Результаты экспертного опроса по оценке риска инвестиционного портфеля КБ «Кубань Кредит» ООО

С учетом значимости каждого вида риска для организации, а также оценок экспертов по отдельным видам рисков, был рассчитан интегральный показатель риска инвестиционного портфеля. Результаты соответствующих расчетов представлены в таблице 10.

На основе данных таблицы была построена кривая динамики риска инвестиционного портфеля КБ «Кубань Кредит» ООО. Она показана на рисунке 17.

Таблица 10

Оценка рисков инвестиционного портфеля КБ «Кубань Кредит» ООО

Данные таблицы 10 и рисунка 17 свидетельствуют о том, что оцениваемый экспертами уровень риска инвестиционного портфеля оценивается ниже среднего, однако близок к нижней границе среднего значения, равной 5. При этом наибольшие опасения у экспертов вызывает возможность комплексного влияния рисковых событий на результаты инвестиционной деятельности.

Рисунок 17. Кривая динамики рисков инвестиционного портфеля КБ «Кубань Кредит» ООО

Снижению общего уровня рисков может способствовать устранение негативного влияния внешних и внутренних факторов, обусловивших снижение эффективности отдельных направлений инвестиционной деятельности банка.

Анализ особенностей инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО показал, что основными ее направлениями за анализируемый период являлись: осуществление финансовых и реальных инвестиций, инвестиционное кредитование, посреднические операции на рынке ценных бумаг. Анализ структуры и динамики инвестиционного портфеля показал, что банком реализуется умеренная инвестиционная политика, т.к. реальные инвестиции осуществляются преимущественно в рамках финансово – промышленной группы, а финансовые инвестиции представлены вложениями в ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой и государственные ценные бумаги. Финансирование инвестиционной деятельности осуществляется преимущественно из стабильных источников.

Заключение

В процессе исследования, выполненного в, был проведен анализ сущности и основных направлений инвестиционной деятельности коммерческих банков, раскрыты риски и факторы, влияющие на уровень ее доходности, определена роль инвестиционной политики в управлении инвестиционной деятельности банка. В аналитической части работы проведен анализ особенностей инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО, дана оценка ее эффективности, а также предложены меры по совершенствованию. Таким образом, основные задачи исследования были решены.

В результате исследования было установлено, что в современной экономике банки выполняют важную роль как субъекты инвестиционной деятельности благодаря накопленному инвестиционному потенциалу. Механизмы банковского инвестирования в основном базируются на рынке ценных бумаг. Инвестиционная деятельность банков сводится к собственной и посреднической деятельности по выпуску и размещению ценных бумаг на первичном рынке, осуществлению производственных инвестиции, инвестиционному консультированию, собственной деятельности и финансовому посредничеству на вторичном рынке ценных бумаг.

При осуществлении инвестиционной деятельности банк выполняет две основных функциональных роли:

1) роль инвестора, который направляет собственные средства на создание или приобретение реальных активов или покупку финансовых активов в целях получения дохода;

2) роль финансового посредника, обеспечивающего реализацию инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов

Основной целью инвестиционной деятельности коммерческого банка является увеличение дохода. Для достижения данной цели осуществляют инвестиционную деятельность в различных направлениях, осуществляя ее как за счет собственных средств, так и за счет средств клиентов. Банковские инвестиции могут быть реализованы в различных формах и видах в зависимости от направлений, сроков, целей инвестирования.

Анализ особенностей организации инвестиционной деятельности коммерческого банка был выполнен на примере КБ «Кубань Кредит» ООО. Это динамично развивающийся коммерческий банк, добившийся роста финансовых результатов и занимающий прочные позиции на региональном финансовом рынке.

Основными направлениями инвестиционной деятельности банка являются:

- инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции);

- реальные инвестиции;

- инвестиции в развитие собственной деятельности;

- инвестиционное кредитование;

- консультационные и посреднические услуги в области инвестирования.

Наибольший удельный вес в общей сумме инвестиций банка составляют финансовые инвестиции – 98% от общего объема инвестиционного портфеля. Инвестиции банком осуществляются в долговые ценные бумаги, а именно облигации кредитных организации и ОФЗ. Объем финансовых инвестиций банка в 2018 г. увеличился, при этом тенденция роста по данному направлению инвестирования, причем тенденция роста наблюдалась и в первые 9 месяцев 2019 г.

Реальные инвестиции осуществляются банком в рамках финансово – промышленной группы «ВКБ», членом которой он является. Инвестиции осуществляются преимущественно в предприятия строительной отрасли (83,5% от общего объема реальных инвестиций). Объем реальных инвестиций банка в 2018 г., напротив, сократился, причем тенденция снижения продолжилась и в первые 9 месяцев 2019 г.

Положительной была динамика инвестиционных кредитов, при этом следует отметить как рост объема в динамике выданных кредитов, так и их удельного веса в общей сумме кредитного портфеля банка. объем выданных инвестиционных кредитов за 9 месяцев 2019 г. превысил аналогичный показатель за весь предыдущий год на 27,9%, а их удельный вес составил 30%. Основным направлением инвестиционного кредитования КБ «Кубань Кредит» ООО является строительная отрасль.

Также ежегодно увеличивается объем посреднических операций КБ «Кубань Кредит» ООО на рынке ценных бумаг. При этом за 9 месяцев 2019 г. объем посреднических операций, осуществленных на рынке ценных бумаг был на 48% выше, чем за весь 2018 г. Таким образом, данное направление инвестиционной деятельности банка можно оценивать как развивающееся.

Инвестиционная политика КБ «Кубань Кредит» ООО была оценена как умеренная. При финансировании инвестиционной деятельности банком использовались преимущественно стабильные источники, а именно собственные средства, средства, размещенные на срочных депозитах и займы других кредитных организаций.

Анализ эффективности инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО позволил сделать следующие выводы:

1. Доходность финансовых инвестиций банка в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась, что было вызвано изменением структуры портфеля ценных бумаг банка, а также ростом доходности ОФЗ. Тенденция роста доходности финансовых инвестиций сохранилась и в 2019 г., что также было вызвано ростом средней нормы доходности по долговым ценным бумагам.