Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере КБ «Кубань Кредит» ООО).pdf

– методы нефинансируемого участия банка в инвестициях на правах консультанта, организатора, брокера, депозитария или доверительного управляющего.

Использование данных методов позволяет коммерческим банкам осуществлять инвестиции в различных формах и видах. Классификация инвестиций коммерческих банков проведена в Приложении 1. Как видно из данного приложения, формы и виды инвестиций коммерческих банков могут быть выделены по различным критериям. Так, в зависимости от объектов инвестирования банковские инвестиции могут быть разделены на вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые активы). Реальные инвестиции — это вложение средств в материальные и нематериальные активы. К материальным объектам инвестирования принадлежат: дома, сооружения, оборудование, драгоценные металлы, коллекции, другие товарно-материальные ценности. К этой группе включаются инвестиции у воспроизведение и прирост основных и оборотных фондов, которые осуществляются в форме капитальных вложений.

Инвестиции в нематериальные активы включают вложение в патенты; лицензии; «ноу-хау»; техническую, научно-практическую, технологическую и проектно-сметную документацию; имущественные права, которые вытекают из авторского права; опыт и другие интеллектуальные ценности; права пользования землей, водой, ресурсами, сооружениями, оборудованием (аренда); другие имущественные права. Из этой группы инвестиций иногда выделяют инновации - вложение у нововведение, а также и интеллектуальную форму инвестирования - вложение в творческий потенциал общества.

Финансовые инвестиции коммерческого банка – это инвестиции в ценные бумаги. Как правило, коммерческие банки осуществляют инвестиции в ценные бумаги двух типов:

- инвестиции в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи;

- инвестиции в ценные бумаги, не предназначенные для перепродажи с целью получения доходов в среднесрочном и долгосрочном периоде.

При классификации по объектам инвестирования банковские инвестиции могут быть дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права.

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на, обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение доходов в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

В зависимости от назначения банковских инвестиций можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций, и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельностью предприятия. Последние, как правило, относятся к финансовым портфельным инвестициям.

Принимая во внимание природу и направления осуществления банковских инвестиций их можно также классифицировать по источникам средств для инвестирования. По данному критерию необходимо различать собственные инвестиции банка, осуществляемые им за свой счет, а также клиентские инвестиции, осуществляемые за счет и по поручению клиента.

По срокам инвестирования банковские инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Т.к. одной из целей инвестиционной деятельности банка является сохранение достаточного уровня ликвидности, банковские инвестиции могут быть также классифицированы по критерию ликвидности. Согласно данному критерию инвестиции делятся на:

1) Высоколиквидные инвестиции. К таким инвестициям относятся те инструменты инвестирования, которые могут в короткие сроки быть конвертируемы в деньги без весомой потери их рыночной стоимости.

2) Среднеликвидные инвестиции. Сюда относится инвестирование в те объекты, которые можно конвертировать в деньги в срок от месяца до шести месяцев, без весомой потери их рыночной стоимости.

3) Низколиквидные инвестиции. Инструменты инвестирования, которые возможно конвертировать в денежный эквивалент минимум за полгода. Инвестирование такого рода, как правило, осуществляется в акции малоизвестных компаний, незавершенные инвестиционные проекты или в проекты, которые были реализованы по устаревшим технологиям.

Инвестиционные банковские операции можно отнести к категории активных банковских операций, направленных на формирование доходов банка. По уровню доходности банковские инвестиции могут быть разделены на три группы:

1) Высокодоходные инвестиции, которые отличаются высоким уровнем дохода, существенно превышающим средний показатель доходности на инвестиционном рынке.

2) Среднедоходные инвестиции, чистая инвестиционная прибыль по которым приблизительно равна средней доходности на инвестиционном рынке.

3) Низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше, нежели средняя норма прибыли на рынке.

Т.к. инвестиционная деятельность банка направлена на получение прибыли, она связана с определенным уровнем риска. В зависимости от уровня риска банковские инвестиции классифицируются следующим образом:

1) Безрисковые инвестиции. При таком варианте инвестирования реальный риск потери капитала или дохода отсутствует, и банк имеет стопроцентную гарантию получения прибыли от инвестиций.

2) Низкорисковые инвестиции, риск в которых ниже, нежели уровень среднего риска на инвестиционном рынке.

3) Среднерисковые инвестиции – когда уровень риска приближен к среднему значению риска на инвестиционном рынке.

4) Высокорисковые инвестиции – отличается степенью риска, которая во много крат превосходит среднее значение.

Таким образом, инвестиционную деятельность можно рассматривать, как активность в процессе которой, экономический субъект выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на долгий срок, на покупку финансовых активов для получения доходов.

Инвестиционную деятельность банков делят на четыре направления: кредитование, инвестиции на финансовых рынках, производственные инвестиции, инвестиции в деятельность банка.

Особую роль занимает инвестиционное кредитование, которое имеет наиболее высокие риски, длительный период кредитования.

Инвестиции на финансовых рынках представляют собой вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других кредитных организациях.

Производственные инвестиции являются вложения в хозяйственную деятельность предприятий, объектом инвестирования могут быть юридические лица, использующие финансовые ресурсы банка. Однако, крупные компании не активно вкладывают свои накопленные средства в непроверенные проекты, так как доверие во врем финансового кризиса очень низко к долгосрочным

инвестициям. Банки, имеющие запасы денежных средств, также не торопятся вкладывать их в инвестиционные проекты, не только по причине плохого бизнес климата в стране, но и в связи несовершенством системы налогообложения инвестиционной деятельности.

Инвестиции в собственную деятельность - вложения средств в материально- техническую базу банка, которые оправдываются только улучшением рейтинга банка на российских и международных рынках, расширением клиентской базы и уровнем обслуживания[2].

Развитие инвестирования банков доказывает необходимость разработки гибкой инвестиционной политики банка, которая будет способна эффективно реагировать на изменение макроэкономической ситуации и предупреждать риски.

Особенностью инвестиционной деятельности банков является наличие доли заемных ресурсов, что делает процесс инвестирования зависимым от полученной прибыли. В связи с этой зависимостью появляются риски. Исходя из этого, инвестиции должны обладать высокой ликвидностью, то есть иметь возможность преобразовываться в денежные средства.

Также выявлены следующие проблемы, во - первых, не высокая квалифицированность специалистов, занимающихся анализом экономической ситуации на рынке, которые не всегда могут провести эффективный анализ вложения инвестиционных активов. Также следует обратить внимание, что многие кредитные организации осуществляют инвестирование только в крупные проекты, хотя микро-проекты так же могут принести высокую доходность вложений. Так же на проблемы в инвестиционной деятельности банков влияет ужесточение нормативов ЦБ, нестабильная ставка рефинансирования, повышенный риск вложений в инвестиционные проекты.

На основе приведенных проблем, осуществления инвестиционной деятельности можно предложить комплекс мер по их решению:

1. Проводить постоянные переквалификации, обучения, повышения квалификации специалистов.

2. Создание льготных условий для привлечения инвестиций, ввести пониженные ставки налога на прибыль в части доходов от инвестиционной деятельности для банков.

3. Резервы на возможные потери по ссудам принимать расчет затрат при определении налоговой базы по налогу на прибыль в полном объеме, что повысит устойчивость банков.

4. Проводить тщательный анализ вложения инвестиций в малые проекты, осуществляя инвестиционное кредитования в выгодные из них.

5. Тщательно проводить анализ рисков и прогнозирование вложений.

6. Вести речь об укреплении механизма осуществления инвестиций в российскую экономику, порядка государственного регулирования банковской инвестиционной деятельности.

7. Создание системы стимулирования и страхования инвестиций, создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

Представленные предложения могли бы уменьшить риск инвестиционных вложений банков в невыгодные проекты, могут повысить инвестиционную активность, конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

Глава 2. Анализ инвестиционных операций на примере  КБ «Кубань Кредит» ООО

2.1. Общая характеристика деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО

Коммерческий банк «Кубань Кредит» ООО - один из самых активно развивающихся банков Краснодарского края. Банк был учрежден в 1993 г. в форме общества с ограниченной ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Банк работает на основании генеральной банковской лицензия № 2518, выданной Центральным Банком Российской Федерации. Кроме того, банк имеет лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, выданную ЦБ РФ в 2014 г., а также на осуществление дилерской деятельности, также выданной ЦБ РФ в 2014 г.

Банк зарегистрирован по адресу: г. Краснодар, ул. им. Орджоникидзе, д. 46.

КБ «Кубань Кредит» ООО является членом Ассоциации Российских Банков, Ассоциации региональных банков «Россия», Торгово – Промышленной Палаты Краснодарского Края, Российского Союза промышленников и предпринимателей, Национальной Ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), систем быстрых денежных переводов «Вестерн Юнион», «Юнистрим», «Золотая корона», «Contact», Международной платежной системы «Visa» в качестве ассоциированного члена и Международной платежной системы «Master Card» в качестве аффилированного члена, членом валютной и фондовой секций ПАО «Московская Биржа», участником сообщества Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций (S.W.I.F.T.)., уполномоченным банком Федеральной Таможенной Службы России.

Организационная структура управления КБ «Кубань Кредит» ООО

Рисунок 1. Организационная структура управления КБ «Кубань Кредит» ООО

Организационная структура банка построена по линейно – функциональному признаку, причем подразделения выделены преимущественно по основным направлениям деятельности банка.

Начиная с декабря 2004 г. банк является членом системы обязательного страхования вкладов, регулируемой государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов».

Информация о рейтингах КБ «Кубань Кредит» ООО, присвоенных международным и национальным рейтинговым агентством по состоянию на 30 сентября .2019 г. приведена в таблице 1.

Таблица 1

Рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО