Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере КБ «Кубань Кредит» ООО).pdf

Уставный капитал банка по состоянию на 31.12.2018 г. составил 246500 тыс. руб. Изменений в величине уставного капитала в течение 2019 г. не происходило. Структура уставного капитала КБ «Кубань Кредит» ООО по типам владельцев показана в таблице 2.

Таблица 2

Структура уставного капитала КБ «Кубань Кредит» ООО

Из таблицы видно, что изменений в структуре уставного капитала банка в 2017 – 2018 гг. не происходило, причем на 31 декабря 2018 г. под контролем членов Наблюдательного совета приходилось 90,1% уставного капитала.

Среднегодовая численность персонала банка в 2018 г. составила 2237 чел. В сравнении с предыдущим годом она увеличилась на 128 человек

Приоритетными направлениями деятельности банка являются коммерческие и розничные банковские операции на территории Российской Федерации. Основная деятельность КБ «Кубань Кредит» ООО включает:

• Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
• Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
• Открытие и ведение в валюте Российской Федерации и иностранной валюте банковских счетов физических и юридических лиц;
• Купля – продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;
• Выдача банковских гарантий;
• Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Банк также вправе осуществлять следующие операции:

• Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• Оказание консультационных и информационных услуг;
• Другие сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

География работы банка охватывает Краснодарский край и республику Адыгея. В регионах присутствия банк обладает одной из самых широких филиальных сетей. Региональная сеть банка насчитывает 151 точку продаж. По состоянию на 30 сентября 2019 г. банк насчитывал 5 операционных, 67 дополнительных офиса и 79 операционных касс вне кассового узла. В ноябре 2019 г. банком был открыт операционный офис в г. Москва. В настоящее время в регионе действует 232 банкомата, 84 пункта денежных переводов.

Конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль. Динамика прибыли КБ «Кубань Кредит» ООО показана на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика чистой прибыли КБ «Кубань Кредит» ООО

Из рисунка видно, что до 2018 г. прибыль банка сокращалась. Так, прибыль, полученная банком в 2018 г. составила 51,5% от уровня показателя 2015 г. Вместе с тем, положительно можно оценить тот факт, что прибыль банка за 2019 г. превысила показатель 2018 г., на 691635 тыс. руб. или 126%, что позволяет сделать вывод о росте доходности деятельности банка.

Для оценки надежности КБ «Кубань Кредит» ООО был проведен анализ показателей, характеризующих соблюдение нормативов достаточности капитала и нормативов ликвидности (таблица 3).

Как видно из данной таблицы, в 2017 – 2018 гг. банком было обеспечено соблюдение основных обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ. На 31.12.2019 г. также не было выявлено нарушений данных нормативов. Достаточность капитала банка оценивается как сильная, что оказывает позитивное влияние на уровень его ОСК. Показатель основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 составил 11,6% на 31.12.2019, что отражает значительную способность к собственной генерации капитала за счет прибыли, а также консервативную политику менеджмента Банка в отношении наращивания активов. Основные нормативы ликвидности также банком соблюдены.

Таблица 3

Соблюдение обязательных нормативов КБ «Кубань Кредит» ООО

Таким образом, КБ «Кубань Кредит» ООО – это динамично развивающийся коммерческий банк, добившийся роста финансовых результатов и занимающий прочные позиции на региональном финансовом рынке.

2.2. Анализ структуры и динамики инвестиционных операций КБ «Кубань Кредит» ООО

Инвестиционная деятельность является одним из направлений деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО, осуществляемой с целью получения прибыли. Основными направлениями инвестиционной деятельности банка являются:

- инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции);

- реальные инвестиции;

- инвестиции в развитие собственной деятельности;

- инвестиционное кредитование;

- консультационные и посреднические услуги в области инвестирования.

Для оценки изменения объемов инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО был проведен анализ динамики финансовых и реальных инвестиций банка в 2015 – 2018 гг. Результаты анализа представлены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика объемов реальных и финансовых инвестиций КБ «Кубань Кредит» ООО

Данные таблицы указывают на устойчивую тенденцию роста инвестиций по основным направлениям инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО. Из таблицы в частности видно, что в 2018 г. банк увеличил объем финансовых инвестиций на 25,64%, сумма реальных инвестиций увеличилась на 25,54%, а инвестиций в развитие собственной деятельности – на 12,29%.

Следует отметить, что в 2019 г. уровень инвестиционной активности банка изменился. В данном периоде банком были осуществлены инвестиции в ценные бумаги на сумму 14548968 тыс. руб., реальные инвестиции на сумму 93920 тыс. руб., а также инвестиции в развитие собственной деятельности на сумму 208330 тыс. руб. Таким образом, общий объем инвестиций составил 14851218 тыс. руб. Это на 6768114 тыс. руб. больше, чем в 2018 г. Прирост общей суммы инвестиций был обусловлен в первую очередь ростом вложений в ценные бумаги, т.е. за счет финансовых инвестиций.

Инвестиционный портфель КБ «Кубань Кредит» ООО представляет собой совокупность финансовых и реальных инвестиций, а его структура характеризуется долевым соотношением между ними. Структура инвестиционного портфеля банка, сформировавшаяся на 31.12.2017 г. и 31.12.2018 г. показана на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура инвестиционного портфеля КБ «Кубань Кредит» ООО

Из рисунка видно, что в КБ «Кубань Кредит» ООО сформировалась типичная для многих российских банков структура инвестиционного портфеля. Как в 2017, так и в 2018 г. в структуре инвестиционного портфеля банка преобладали финансовые инвестиции. Удельный вес реальных инвестиций оставался относительно невысоким и составлял 2%.

Проведем более детальный анализ динамики и структуры финансовых и реальных инвестиций банка. Объекты финансовых инвестиций отражаются в балансе банка как финансовые активы. Их удельный вес в общей сумме активов банка составил:

На 31.12.2017 г.: 6033225/ 65370315*100 = 9,23%

На 31.12.2018 г.: 7580063/ 73872985*100 = 10,26%

Из расчетов следует, что удельный вес финансовых активов, сформировавшихся в результате осуществления инвестиционной деятельности банка на 31.12.2018 г. увеличился по сравнению с показателем на предыдущую отчетную дату на 1,03%.

В результате осуществления финансовых инвестиций в течение 9 месяцев 2019 г. по состоянию на 31.12.2019 г. сформировался остаток финансовых активов в сумме 9522514 тыс. руб. Его удельный вес в общей сумме актива баланса составил:

14548968/ 85577458*100 =17,00%.

Удельный вес финансовых активов за аналогичный период прошлого года составил 10,26%. Таким образом, на 31.12.2019 г. можно констатировать рост удельного веса финансовых активов на 6,74 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

На протяжении всего анализируемого КБ «Кубань Кредит» ООО не осуществлял инвестиций в ценные бумаги с целью их последующей перепродажи. Структура портфеля ценных бумаг банка по их видам показана на рисунке 4.

Рисунок 4. Структура портфеля ценных бумаг по видам ценных бумаг КБ «Кубань Кредит» ООО

Из рисунка видно, что в портфель ценных бумаг банка как в 2017, так и в 2018 гг. были включены только долговые ценные бумаги. Такая структура портфеля ценных бумаг указывает на приоритетность целей поддержания ликвидности.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. следует отметить изменения в составе и структуре портфеля ценных бумаг банка. В 2018 г. в него были включены облигации российских кредитные и некредитных организаций, а также облигации федерального займа (ОФЗ). При этом наибольший удельный вес в общем объеме портфеля ценных бумаг приходился на облигации российских кредитных организаций (71%).

В 2018 г. в портфель ценных бумаг банка не были включены облигации некредитных российских организаций. При этом удельный вес ОФЗ увеличился с 25% до 40%. Такие изменения в структуре портфеля ценных бумаг обусловлены стремлением банка к сокращению инвестиционных рисков.

Структура портфеля ценных бумаг КБ «Кубань Кредит» ООО по срокам погашения показана на рисунке 5.

Рисунок 5. Структура портфеля ценных бумаг КБ «Кубань Кредит» ООО по срокам погашения

Из рисунка видно, что как в 2017, так и в 2018 гг. банком осуществлялись преимущественно долгосрочные инвестиции в ценные бумаги. При этом если в 2017 г. 29% из общей стоимости облигаций должны были быть погашены в течение одного года, то в 2018 г. КБ «Кубань Кредит» ООО вообще не осуществлял вложения в краткосрочные облигации. В составе ценных бумаг в данном периоде были выделены две группы облигаций: облигации, срок погашения которых наступает в сентябре 2032 г. (долгосрочные инвестиции), и облигации со сроком погашения в октябре 2019 г. (среднесрочные инвестиции). Причем последние были представлены преимущественно ОФЗ.

Далее рассмотрим структуру формирования реальных инвестиций КБ «Кубань Кредит» ООО. Реальные инвестиции осуществлялись банком в рамках финансово – промышленной группы ВКБ, в состав которой он входит. Активы ВКБ сконцентрированы преимущественно в строительном секторе, что во многом определило структуру реальных инвестиций банка (рисунок 6,7).