Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (финансовые инструменты регулирования экономики в рыночных условиях).pdf

К финансовым и денежно-кредитным методам регулирования экономики относят^[30]: прямые (административные) методы и косвенные (экономические) методы регулирования денежно-кредитного рынка Центральным банком Российской Федерации через макроэкономические инструменты; ценовые методы; стабилизационно-инвестиционные методы; налоговые методы; бюджетные методы. Все эти методы используются в своем конкретном многообразии при управлении экономикой страны по вышеперечисленным трем направлениям.

Конкретное проявление метода зависит от направления регулирования. Если анализировать управление первым направлением, т.е. регулирование отраслевой и инновационной структуры экономики, то здесь предпочтение будет уделяться денежно-кредитным (первое направление), ценовым (второе направление) и стабилизационно-инвестиционным (третье направление) методам. Управление вторым направлением государственного регулирования, а именно, регулирование социальной сферы, будет опираться в первую очередь на бюджетные методы, в частности на льготирование и субсидирование, а также на налоговые методы. Если рассматривать третье направление государственного регулирования экономики (территориальное выравнивание), то здесь будут преобладать бюджетные методы.

Регулирование отраслевой структуры экономики и макроэкономических пропорций может использовать такие ценовые методы, как установление предельных значений роста или понижения цен, нормирование затрат, установление цен на социально значимые товары и антимонопольное ограничение цен на товары, косвенное налогообложение товаров, как правило на углеводороды и их производные и спиртосодержащие товары.

Стабилизационо-инвестиционные методы в большой степени используются при антикризисном регулировании экономики и ее реструктуризации. Здесь можно выделить политику формирования золотовалютных резервов Центрального банка России, формирование различных стабилизационных фондов, таких как Резервный фонд, Фонд национального благосостояния, который заменил Фон будущих поколений, инвестиционных фондов, венчурных фондов и т.п.

Налоговые методы также используются при государственном регулировании цикличности экономики. При их участии регулируется изменение спроса на рынке, накопление и потребление.

Большое значение в антикризисном регулировании имеют бюджетные методы, так как именно посредством межбюджетного перераспределения снимается острота неравномерного развития отдельных территорий страны. Особенно это актуально для такой огромной, межнациональной, разноклиматической страны, как Россия. Межбюджетное перераспределение средств осуществляется в виде дотаций, субсидий, субвенций, трансфертов.

Огромное значение среди методов финансового регулирования экономики отводится налоговым методам.

Как отмечает Всемирный экономический форум в своем масштабном исследовании Global competitiveness index^[31], среди основных проблем России – высокие налоги, коррупция, политическая нестабильность (имеется в виду не постоянная смена власти, а частые изменения законов и экономической политики), неэффективность государственной бюрократии, низкая доступность финансовых инвестиций.

Применение налоговых льгот является формой косвенного бюджетного финансирования. Однако, в отличие от предоставления прямых целевых инвестиций из государственного бюджета, предоставление льгот не гарантирует направление использования высвободившегося капитала в желательном для государства направлении.

Важное значение в регулировании развития отраслевой составляющей экономики имеют бюджетные методы. Государство не может не поддерживать часть, необходимых экономическому развитию страны отраслей. К отрасли датируемой бюджетами всех государств относится сельское хозяйство. Особенно это касается стран с рискованными условиями земледелия, к которым относится и Россия. Без дотаций или иных форм бюджетного финансирования (например, государственный заказ) не могут обойтись такие отрасли, как судостроение, авиационная промышленность, космический и оборонный комплекс, развитие нано технологий, инновации в области коммуникаций и некоторые другие отрасли.

Финансирование таких отраслей и отдельных проектов осуществляется на основе делового партнерства органов власти с частным бизнесом в виде холдингов, ассоциаций, через Венчурные фонды, «инкубаторы», в значительной степени, финансируемые из государственного бюджета.

Важнейшее направление государственного регулирования экономики – это развитие социальной сферы.

К методам государственного регулирования социальных процессов можно отнести^[32]:

- разработку и организацию социальных денежных выплат физическим лицам в виде разнообразных форм денежных пособий в виде пенсий, стипендий, пособий, субсидий, компенсаций, материальной помощи и др. аналогичных выплат;

- предоставление социальных налоговых льгот физическим лицам в виде дифференциации налоговых ставок на доходы и имущество физических лиц, освобождение физических лиц от налогов;

- предоставление социальных налоговых льгот организациям, имеющим социальную направленность (например, освобождение от налогов части доходов организаций, оказывающих социальную помощь, пониженные ставки косвенных налогов на товары первой необходимости, снижение косвенных налогов на социально значимые товары);

- финансирование социальных натуральных льгот (например, для отдельных категорий граждан бесплатные лекарства, проезд в транспорте, оплата коммунальных услуг и т.п.);

- законодательное ограничение оплаты труда (например, установление минимального размера оплаты труда);

- финансовая поддержка направления по формированию среднего класса в форме упрощенного режима налогообложения, страхования вкладов населения в банках и т.п.;

- финансирование организаций, оказывающих бесплатные услуги населению, таких как больничные учреждения, школы и другие учебные заведения, дошкольные учреждения, социально-культурные учреждения; данный метод регулирования экономики в последнее время в России переживает тяжелые времена; некоторое время назад знания были объявлены не благом, а товаром; следовательно, как и всякий продукт, предназначенный для продажи, знания должны иметь цену, и, следовательно, должны быть платными, а не финансироваться из бюджета; такой подход возможен только в очень ограниченном виде; платность образования ведет к вытеснению из данной сферы слабо обеспеченных слоев населения, еще больше усиливает дифференциацию общества и отбрасывает его назад в поступательном движении к высокоразвитой экономике;

- финансирование новых рабочих мест, занятости населения;

- бюджетная поддержка жилищно-коммунальной сферы, финансовая поддержка доступного рынка жилья;

- финансирование целевых программ социальной направленности.

Денежные выплаты населению получили названия трансферты. Они предназначены для выравнивания минимального среднедушевого дохода физических лиц, проживающих в различных регионах России.

Через социальные льготы государство осуществляет косвенное финансирование социально незащищенных слоев общества, так как все льготы в той или иной степени покрываются расходами из государственного бюджета или государственных внебюджетных социальных фондов.

Среди способов осуществления финансового регулирования рынка жилья можно выделить: строительство жилья за счет бюджетных средств, бюджетное субсидирование приобретения жилья, финансовая поддержка ипотечного кредитования, секьюритизация ипотечного кредитования, налоговое льготирование организаций и физических лиц при осуществлении ими вложений в жилье.

Следующее крупное направление регулирования экономики – это государственное регулирование территорий посредством финансовых методов, которые основаны на межбюджетных отношениях.

Финансовыми методам распределения доходов между территориями являются^[33]:

- распределение налогов на федеральные, региональные и местные;

- разделение налогов и доходов на регулирующие и закрепленные;

- осуществление межбюджетных безвозмездных финансовых перечислений в виде межбюджетных трансфертов;

- создание зон свободной торговли.

При этом, возможность точного, обоснованного распределения налогов между уровнями бюджетной системы есть не всегда, часто необходима их корректировка, которая достигается перераспределением налогов между уровнями бюджетной системы с целью сбалансированности бюджетов. Для ускорения развития отдельных территорий страны вводят режимы свободной торговли в отдельных регионах.

Государство создает условия для интеграции в мировую финансово-экономическую систему.

Поддержка малого и среднего бизнеса осуществляется разными методами, среди которых можно выделить: бюджетные дотации на компенсацию разницы в ценах и покрытие убытков, бюджетные кредиты и целевые субсидии, государственные схемы рефинансирования, государственные заказы и закупки, поддержку банков, осуществляющих льготное кредитование малого бизнеса. Важно, с одной стороны, поддерживать отечественного производителя, а с другой – стимулировать экспорт и создавать благоприятный климат для импорта передовых технологий, оборудования и инвестиций. Эти цели достигаются через систему таможенного администрирования, оптимизацию ставок таможенных тарифов, политику валютного курса, гарантии, совокупность мер поддержки экспортеров, при этом могут иметь разнонаправленное действие.

Регулирование внешнеэкономической деятельности должно основываться на общепризнанных в мировой практике нормах, принципах, инструментах. Речь идет о методах поддержки отечественных товаропроизводителей и удовлетворения спроса потребителей в тех товарах, услугах, которые не предлагаются отечественными товаропроизводителями в достаточном количестве и необходимого качества.

В настоящее время появилась проблема ограничения на внешние инвестиции, связанные с введением антироссийских санкций отдельными государствами, которые они распространили на частные корпорации и финансово-кредитные институты. Это также пример отсутствия свободы предпринимательства в демократических государствах и системах, давления политики на экономику, а точнее – подавления политикой экономики. Можно с уверенностью сказать, что такая ситуация стала показательной с точки зрения негативного государственного регулирования экономики через механизм политического давления глобального толка.

По всей видимости, это и есть проявление истинной природы глобально-интегрированной государственно-финансово-олигархической системы. Провозглашая политику импортозамещения, государство создало мощный стимул для развития отечественного производства в условиях низкой конкуренции со стороны импортных товаров. Однако, как показала практика, ее следовало дополнить стимулирующими мерами фискальной политики^[34].

В условиях экономической нестабильности России последних лет обострились основные проблемы банковского сектора страны: неустойчивость и высокая концентрация банковской системы, низкая капитализация банков и региональные диспропорции в экономике. В связи с этим активизировалась деятельность Центрального банка Российской Федерации, возглавляющего кредитную систему страны, по развитию и укреплению банковской системы РФ с использованием инструментов банковского регулирования.

Важным инструментом банковского регулирования и обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы является установление и контроль над соблюдением обязательных нормативов Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), которые обязана выполнять каждая кредитная организация на территории нашей страны. В случае несоблюдения кредитной организацией нормативов Банк России может взыскать с нее штраф, ввести запрет на осуществление ею некоторых банковских операций (например, на прием вкладов от населения), назначить в банке временную администрацию, а в отдельных случаях – отозвать у банка лицензию.

Регулирование денежно-кредитной системы оказывает значительное влияние на деятельность коммерческих банков, потому, инструменты денежно-кредитной политики также активно применялись в практике Центрального Банка Российской Федерации для обеспечения стабильности банковской системы в условиях экономической неопределенности последних лет, в том числе, изменение учетной ставки, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов банков.

В итоге применение Центральным Банком Российской Федерации вышеописанных инструментов регулирования позволило спасти банковский сектор страны. Однако негативные последствия в виде монополизации и доминировании на рынке государственных банков (на которые приходится более 70% рынка, их доля растет) оставляет нерешенными задачи формирования конкуренции и равномерного развития региональных кредитных организаций, без чего не представляется здоровая банковская система как один из драйверов экономического роста^[35].