ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.11.2019
Просмотров: 2270
Скачиваний: 1
-
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ВЛАСТНЫХ СТРУКТУР. На этапе ускорения роста ЖЦКПФ изменения внешней обстановки, вызванные действиями государственных органов, могут как вызвать необратимое ухудшение конкурентного преимущества, так и не вызвать. Все зависит от степени воздействия. Если изменения не очень сильны, то фирма, имея уже некоторый потенциал, может приспособиться к ним. Если изменения значительны, то они могут вызвать снижение конкурентного преимущества, и фирма должна будет принимать соответствующие меры. Поскольку на данном этапе фирма усиленно развивает инвестиционную деятельность, то особое внимание следует уделять сигналам, связанным с инвестиционной политикой государства и его кредитно-денежной системой. Ужесточение правил выдачи кредитов, увеличение ставки процента по кредитам может заставить фирму затормозить или вообще свернуть инвестиции, что сразу неблагоприятно скажется на конкурентном преимуществе. Льготная политика кредитования, наоборот, позволит фирме усилить КП. Отрицательно может сказаться на КПФ наличие в отрасли поддерживаемых государством монополий и проведение по отношению к ним политики протекционизма, как это имеет место в настоящее время в экономике России в сельскохозяйственном секторе. Фермерские хозяйства испытывают определенные трудности в развитии конкурентного преимущества из-за сильного давления со стороны крупных предприятий.
-
ПАРАМЕТРЫ РОДСТВЕННЫХ И ПОДДЕРЖИВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ. Поскольку фирма на этапе ускорения все теснее связывается с родственными и поддерживающими отраслями, то изменения в их отношении к фирме, вызванные различными причинами внешнего характера, могут сказаться на КПФ. Родственные и поддерживающие отрасли могут испытывать в свою очередь трудности, связанные со стагнацией научно-технического и экономического потенциала, могут повыситься цены на услуги отраслей инфраструктуры, возможны ухудшения в социальной сфере и т. д. Все это заставит фирму пытаться самой развивать те услуги, которые до этого ей поставляли родственные и поддерживающие отрасли. Эго приведет к дополнительным издержкам, которые снизят прибыль, уменьшат возможность расширения производства фирмы, уменьшат дивиденды по акциям фирмы, что сразу скажется на их курсовой стоимости и пошатнет ее положение на фондовом рынке. Все вместе приведет к ухудшению КП фирмы.
-
ПАРАМЕТРЫ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА. Отрасли, обеспечивающие фирму ресурсами, могут увеличить цены на ресурсы, переключить ресурсы в другие отрасли, более выгодные с их точки зрения, что вызывает сокращение предложения сырьевых и материальных ресурсов и сигнализирует о нарастании угрозы выполнения миссии фирмы. Особое значение имеет обеспеченность трудовыми ресурсами. Наличие безработицы - явление, негативное в масштабах всей экономики, для фирмы может оказаться благоприятным фактором, позволяющим расширить производство, снизить издержки за счет привлечения рабочих на более низкую заработную плату, добиться повышения прибылей и улучшения КПФ. На этапе ускорения роста КПФ важным является стабильная обстановка в финансовой области. На данном этапе фирма еще не имеет достаточно своих средств для осуществления инвестиций и прибегает к займам. Повышение процентных ставок по кредитам коммерческих банков, прекращение субсидий из благотворительных фондов приводит к увеличению издержек производства, снижению прибыли, что еще больше сокращает возможности фирмы, снижая ее КП. Из внутренних факторов на первое место выходят параметры финансовых ресурсов, а точнее степень зависимости финансов фирмы от привлекаемых источников финансирования, Чем больше привлекается заемных средств, тем хуже финансовые показатели фирмы, что сказывается на престиже и положении фирмы в отрасли и в экономике в целом. Это может ухудшить КПФ.
ЗАМЕДЛЕНИЕ РОСТА КПФ. Оно может стать следствием начала проникновения на рынок большего, чем ранее, числа конкурентов, появлением более сильных соперников. В связи с этим некоторые элементы стратегического потенциала фирмы перестают соответствовать изменившейся ситуации. Фирма вынуждена вкладывать дополнительные средства в обновление технической базы, повышение уровня технологии и организации производства, совершенствование кадрового потенциала. Все это несколько снижает рентабельность производства. На данном этапе на первое место среди влияющих факторов выходят внутренние факторы: степень омертвления оборотного капитала, потеря гибкости в управлении, средства технологического оснащения, технологические ресурсы.
-
СТЕПЕНЬ ОМЕРТВЛЕНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА. Одним из показателей жизнедеятельности фирмы являются показатели оборачиваемости капитала, в том числе коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, который характеризует скорость реализации материальных оборотных активов. Омертвление оборотного капитала означает, что на складах предприятия скапливается большое количество сырья и материалов, а также готовой продукции. В результате увеличивается себестоимость производимой продукции и уменьшается прибыль фирмы, ухудшается КП.
-
ПОТЕРЯ ГИБКОСТИ В УПРАВЛЕНИИ ФИРМЫ. Данный фактор касается кадровых ресурсов фирмы, занимающихся управлением. Наиболее важной представляется деятельность работников, занятых определением целей фирмы, вырабатывающих средства достижения целей, которые на этапе замедления роста КПФ могут быть ориентированы на использование традиционных средств, обусловленных традиционной технологией, ранее позволивших достичь КП. Выработка управленческих решений работниками заставит низовые звенья предприятия работать также с использованием традиционных методов с ориентацией преимущественно на внутренние интересы фирмы без учета внешних влияний и практически решая только тактические задачи. В результате ослабляется ориентация на усиление стратегического потенциала фирмы и усиление КПФ.
-
СРЕДСТВА ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ОСНАЩЕНИЯ (СТО). Нарастание износа СТО, выход из строя части комплекса СТО, использование морально устаревшей СТО вызывает снижение внутренней гибкости фирмы, снижает степень ее реакции на внешние воздействия, в частности со стороны спроса, что ухудшает ее КП. Не только средства технологического оснащения, но и сырье, материалы, полуфабрикаты могут оказывать влияние на КП. Применение материалов и полуфабрикатов, вызывающих рост издержек производства, приводит к снижению прибыли и потере конкурентного преимущества. Большое значение имеет использование энергосберегающих технологий, фирма должна иметь системы преобразования и передачи энергии, работающие с минимальными потерями, для компенсации сбоев в работе предприятия должны быть в наличии резервные энергетические мощности. Если фирма всего этого не предусмотрела в своей работе, то она рискует потерять свое КП.
-
ПАРАМЕТРЫ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ РЕСУРСОВ. Это параметры, связанные с научно-техническими работами, просто с технологией изготовления товаров фирмы. Если на фирме применяется стабильная технология, не позволяющая в течение жизненного цикла спроса эффективно изменять поколения продукции фирмы, то это может служить сигналом об ослаблении позиции фирмы в ее КП. Если к тому же на фирме отсутствуют потенциалы для проведения систематических НИОКР, то это еще более усугубляет ее положение. В результате на стадии замедления КПФ фирма может не выдержать конкурентной борьбы и будет близка к банкротству.
ЗРЕЛОСТЬ КПФ. Наступает в результате напряжения всех основных сил фирмы. Некоторые соперничающие фирмы, не выдержав конкуренции, ушли с рынка. Случай помог фирме использовать нетрадиционные средства производства. Правительство изменило денежно-кредитную политику, что позволило фирме получить на более выгодных условиях кредит, необходимый для поддержания на соответствующем уровне важнейших элементов стратегического потенциала. Все это позволило достичь наивысших значений уровня КПФ и поддержания в течение определенного периода максимальной продуктивности использования своих ресурсов. На этом этапе важнейшими являются внутренние факторы, так как, судя по процветанию фирмы, внешние условия ей благоприятствуют. К таким внутренним факторам относятся: высокая степень омертвления оборотного капитала; старение управленческого персонала и потеря гибкости управления; старение основного капитала; неадекватный маркетинг; неадекватность трансакционных издержек. Слабыми сигналами, свидетельствующими о потере КП, могут быть в основном внутренние сигналы: параметры кадровых ресурсов, занимающихся управлением фирмой, которые на этапе зрелости КПФ, зная о хорошей работе фирмы, могут стабилизировать свою работу, не внося в нее элементов новшества и не учитывая новых средств, обеспечивающих достижение конкурентного преимущество. Как уже отмечалось ранее, большая доля работ по поддержанию КП ложится на плечи работников, определяющих цели фирмы. Они могут посчитать, что поскольку фирма находится на стадии зрелости, а это, как правило, период процветания, то их миссия выполнена и искать новые цели и ставить в этой области новые задачи преждевременно, в результате чего может быть упущено время и фирма может стать на грань банкротства.
СПАД КПФ. Наступает главным образом за счет агрессивной политики соперничающих фирм, а также за счет усиливающегося старения ресурсов фирмы. Это относится как к материальным, так и к кадровым, информационным, организационным ресурсам. Из внутренних факторов важнейшими становятся неадекватный маркетинг; высокая доля заемного капитала; неадекватность трансакционных издержек. Внешние факторы вновь приобретают большое значение: параметры спроса; связи с родственными и поддерживающими отраслями; соперничество с отраслевыми фирмами; случайные воздействия; действия правительства. Воздействие приведенных сигналов было описано выше, но на стадии спада они проявляются резче, грубее и состояние банкротства может наступить раньше. Слежение за слабыми сигналами и поддержание нормального состояния КП на всех этапах ЖЦ является основой для квалифицированного решения о миссии фирмы и ее потенциале. Таким образом, в развитии фирмы при любых обстоятельствах наступает резкий, крутой перелом, именуемый кризисом. Важно своевременно обнаружить начальное экономическое явление, сигнализирующее о том, что появились первые признаки возможного изменения существующего состояния фирмы. Поскольку и внешняя, и внутренняя среда фирмы динамичны, указанные исходные явления могут появляться практически в любой момент. Поэтому важнейшим принципом стратегического антикризисного управления является состояние постоянного ожидания сигналов о надвигающемся кризисе и немедленная реакция на эти сигналы. Установить все возможные варианты сигналов практически невозможно, поскольку многообразие обстоятельств, формирующих состояние внешней и внутренней среды фирмы, учесть нельзя. Однако наиболее существенные источники и характер подобных сигналов могут быть определены. Мы предлагаем «набор» таких сигналов, приведенный в таблицах 3.1 и 3.2. Наиболее сложным в процессе антикризисного управления является выявление цепочек экономических явлений, возникающих после обнаружения того или иного сигнала, и выработка соответствующих решений, направленных либо на усиление положительных последствий, либо на ослабление угроз, обусловленных этими цепочками. Подобные «цепочки», как говорилось выше, в большинстве случаев будут иметь вид сетей со сложными прямыми и обратными связями. В таких сетях должны быть найдены «узловые точки», за которыми устанавливается постоянное наблюдение; должна быть определена вероятность того или иного пути приближения фирмы к кризисному состоянию; должны быть определены варианты предотвращения, недопущения или выхода из кризисного состояния. Важно увязать антикризисное управление с этапами жизненного цикла конкурентного преимущества фирмы. При этом следует иметь в виду, что жизненный цикл конкурентного преимущества и жизненный цикл фирмы – понятия разные. За время жизненного цикла фирмы может смениться несколько жизненных циклов ее конкурентного преимущества (схема 3.2). Как видно из схемы, своевременное зарождение очередного цикла конкурентного преимущества позволяет (до определенного момента) поддерживать живучесть фирмы. Это происходит в случае своевременного обнаружения сигналов об угрозе утраты конкурентного преимущества фирмы и принятия адекватных мер противостояния мой угрозе. Эти меры, как правило, не выходят за рамки маркетинговой стратегии: своевременного снятия с производства устаревших товаров и вывода на рынок новых, конкурентоспособных товаров и услуг; изменения ценовой политики; изменения стратегии формирования спроса и стимулирования сбыта; изменения стратегии распределения, предпродажного и послепродажного обслуживания покупателей; поиск новых сегментов рынка и т. п.
Зарождение Рост Ускорение Зрелость Спад
Схема 3.2. Жизненные циклы конкурентного преимущества фирмы (ЖЦКПФ) и существования самой фирмы (ЖЦФ).
Финансовая диагностика предприятия
Финансовая диагностика предприятия предполагает:
-
выявление действительного уровня прибылей (убытков) и рентабельности предприятия;
-
анализ деловых и финансовых рисков предприятия во взаимосвязи с уровнем его рентабельности.
Объективизация прибылей и рентабельности предприятия
Прибыли предприятия
Первоочередным мероприятием финансовой диагностики предприятия является проверка того, насколько прибыли или убытки, объявляемые (показываемые для налоговой инспекции и инвесторов) предприятием соответствуют действительному состоянию дел. При этом необходимо иметь в виду, что уровень объявляемых прибылей или убытков серьезно зависит от принятой на предприятии системы бухгалтерского учета, которая может быть существенно индивидуализирована (в рамках действующего законодательства).
Необходимо объективизировать показываемую предприятием прибыль (убытки) с учетом четырех обстоятельств, которые в состоянии исказить действительные финансовые результаты предприятия:
-
применяемого фирмой метода расчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции (метода учета движения товарно-материальных запасов);
-
используемых предприятием методов амортизации наиболее дорогостоящих основных фондов (материальных и нематериальных активов) - с учетом того, насколько давно они были приобретены или созданы собственными силами;
-
действующим на фирме критерием зачисления продукции (услуг) в реализованную продукцию, относительно которой рассчитывается учитываемая прибыль;
-
платежных средств, принимаемых предприятием в оплату его поставок - во взаимосвязи с тем, насколько предприятию удается ими оплачивать покупные ресурсы.
Анализ применяемых методов расчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции
Тот или иной метод расчета стоимости покупных ресурсов в показываемой себестоимости реализованной продукции устанавливает правила учета стоимости использованных покупных ресурсов, когда не все ранее закупленные на склад покупные ресурсы (сырье, материалы, товары) в отчетном периоде фактически используются. Это нормально для достаточно крупных предприятий, работающих обычно со склада и имеющие переходящий складской запас.
Если предприятие применяет метод сплошной идентификации, в себестоимости реализованной продукции отражается то, какие и по какой стоимости приобретенные покупные ресурсы были в отчетном периоде фактически использованы. В этом случае себестоимость реализованной продукции действительно объективна. Однако технически применение указанного метода затруднено, требует дорогостоящей системы управления запасами и производством и поэтому применяется относительно редко.
Если предприятие использует метод средней (“скользящей средней”), то в себестоимости реализованной продукции цена за использованную единицу покупного ресурса, запас которого закупался в разное время и не полностью применен, рассчитывается как средняя (взвешенная на объем производившихся в разное время и по разным ценам закупок) из цен приобретения по частям складского запаса до и в течение отчетного периода. Этот метод уже в определенной мере условен, но в целом достаточно объективен.
Если предприятие использует метод LIFO (Last-In-Firsrt-Out), в зачет использованных покупных ресурсов - независимо от, того, из каких по времени закупок эти ресурсы фактически брались - идут в первую очередь сырье, материалы и товары наиболее позднего приобретения. В условиях инфляции это означает, что таким образом себестоимость продукции искусственно завышается, а показываемая прибыль занижается. Обычно это делается в целях экономии на налогах с прибыли (особенно когда они высокие). Объективный анализ прибыли предприятия требует пересчета себестоимости и прибыли, если себестоимость рассчитана с использованием метода LIFO, хотя бы на метод средней.
Если предприятие применяет метод FIFO (First-In-First-Out), напротив, себестоимость реализованной продукции рассчитывается по наиболее низким ценам. Подобным образом искусственно занижается себестоимость и завышается прибыль (обычно для представления предприятия как высокодоходного в интересах улучшения его кредитоспособности, выигрыша при продаже его долей по более высоким ценам, а также в целях лучшего размещения вновь выпускаемых акций). Объективизация показателя прибылей диагностируемой фирмы здесь тоже влечет за собой необходимость пересчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции хотя бы на метод средней. Соответственно, это делает более реалистичным показатель прибыли.
Учет применяемых методов амортизации
Предприятие по отдельным видам основным фондов (согласно их общенациональному классификатору) при постановке их на баланс имеет свободу выбора разных методов амортизации (начав амортизацию по одному методу на другой метод переходить нельзя).
Все методы амортизации могут быть разбиты на три группы:
-
равномерная прямолинейная амортизация;
-
ускоренная амортизация (согласно Международным бухгалтерским стандартам представлена в основном методом “уменьшающегося остатка” и методом “суммы чисел”);
-
замедленная амортизация (представлена методом “производственной амортизации”).
Если предприятие по наиболее дорогостоящим основным фондам (тем более - по всем основным фондам) применяет равномерную прямолинейную амортизацию и включает в операционные издержки суммы на амортизацию, которые равномерно их увеличивают, то показываемая предприятием прибыль (уменьшенная на эти суммы) зависит только от капиталоемкости продукции предприятия. Ее можно сравнивать с прибылью прочих предприятий отрасли. Или можно анализировать, как она изменялась от года к году - не опасаясь искажающего влияния неравномерного списания на себестоимость продукции стоимости основных фондов. Можно также объективизировать показываемую прибыль (приближая ее к показателю “денежного потока”) простым добавлением к ней отчислений на износ и амортизацию.