Договор доверительного управления денежными средствами (траст). Операции по доверительному управлению денеж. средствами предполагают управление денеж. средствами клиента по его поручению и в его интересах или в интересах 3-его лица. Сущность доверительных операций: клиент передает банку денеж.средства с сохранением за собой права собственности на них. В свою очередь, банк их инвестирует с целью получения прибыли. За совершение операции банк получает доход в виде комиссионного вознаграждения. Правовой основой осуществления доверительных операций в РБ является глава 23 БК РБ, Положение о доверительном управлении денеж. средствами (постановление НБ РБ от 28.06.2001 №177). Субъекты операций по доверительному управлению: 1)вверитель - собственник передаваемых в доверительное управление денеж.средств, юрид. или физ.лицо 2)выгодоприобретатель – физ.или юрид.лицо, определяемое верителем, в интересах которого осуществляется доверительное управление и которое является получателем доходов от указанного управления. В качестве выгодоприобретателя может выступать веритель или 3-е лицо 3)доверительный управляющий – банк, зарегистрированный в установленном порядке в РБ, осуществляющий доверительное управление денеж. средствами верителя в интересах верителя или указанного им лица. Предмет договора доверительного управления денеж.средствами – любые ден.средства в бел. рублях или в инвалюте, принадлежащие верителю на праве собственности. Формы доверительного управления денеж. средствами: 1)полное доверительное управление денеж. средствами - доверительный управляющий осуществляет действия с денеж.средствами верителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий 2) доверительное управление ден. средствами по согласованию - доверительный управляющий производит действия с денеж. средствами верителя при условии обязательного предварительного согласования с верителем каждого осуществляемого им действия 3) доверительное управление денеж. средствами по приказу - доверительный управляющий опровергает действия с денеж.средствами верителя исключительно по указанию верителя. Основание осуществления доверительного управления – договор в письменном виде сроком не более 1 года. Денеж.средства в доверительное управление передаются: 1)если верителем является юр.лицо – посредством перечисления средств в безналичном порядке с текущего счета верителя на доверительный (трастовый) счет 2)если веритель физ.лицо – путем перечисления средств на доверительный счет в безналичном порядке с банковских счетов либо наличными. Доверительный счет открывается верителю на основании договора доверительного счета, при наличии договора доверительного управления ден.средствами. Доверительное управление может быть организовано в виде индивидуального доверительного управления и в виде общего доверительного фонда верителей в целях наиболее эффективного использования средств при соблюдении условий каждого договора доверительного управления. Доверительный управляющий обязан отчитываться перед верителем в порядке и сроки, установленные договором (расчетно-кассовые документы о движении средств, выписки по доверительному счету). Доверительный управляющий имеет право получить вознаграждение в порядке и размерах, предусмотренных договором виде % от получаемого дохода или в определенной сумме ден.средств.

---

Сущность лизинговых операций коммерческого банка.

Лизинговые операции – это форма финансирования капиталовложений, ориентированная на использование, т.е. расширение возможностей, а не замену банковского кредита. Решение о лизинговых операциях принимаются банками по соображениям выгоды и комплексного обслуживания клиентов, и тем самым увеличения их числа. Вкладывая средства в приобретение оборудования и выполняя функцию лизингодателя, банки могут внести свой вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных доходов, определить направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. Лизинговые операции в РБ совершаются в соотв. с Гражданским кодексом РБ, Положением о лизинге на территории РБ. Законодательство определяет лизинговую деятельность как деятельность, связанную с приобретением одним юр.лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его др.субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа. Объект лизинга: движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга. Субъекты лизинга: 1)лизингодатель – юр.лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных или заемных средств объект лизинга. В качестве лизингодателя может выступать лизинговая компания или банк 2)лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. К заключению лизинговой сделки прибегают субъекты хозяйствования, испытывающие недостаток собственных средств для приобретения основных фондов Иногда отвлечение собственных средств субъектов хозяйствования для покупки дорогостоящего оборудования может быть нецелесообразным. Лизинг способствует обновлению устаревших основных фондов предприятий. Лизингополучатель может уплачивать лизинговые платежи из суммы доходов, получаемых от реализации продукции, производимой на оборудовании, взятом в лизинг. Лизинговые операции для банка-лизингодателя являются одной из форм кредитных операций и доп.источником дохода. Цена договора лизинга определяется сторонами договора исходя из суммы инвестиц.расходов лизингодателя и суммы его вознаграждения либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если условиями договора предусмотрен выкуп объекта лизинга. Доход лизингодателя (банка) состоит из оплаты за все виды работ и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей Σ причитающихся лизинговых платежей и Σ платежей, возмещающих инвестиц.затраты. Порядок осуществления лизинговой операции в банке: лизингополучатель определяет необходимый ему объект лизинга, а также возможного поставщика оборудования. Поставщик объекта лизинга может быть установлен и непосредственно банком-лизингодателем. Затем субъект хозяйствования обращается в банк с просьбой совершить лизинговую операцию и предоставляет заявку на лизинг. Банк прежде чем принять решение о проведении операции должен провести анализ заявки клиента, определить его кредитоспособность, оценить обеспечение, предлагаемое лизингополучателем в обеспечение исполнения своих обязательств. Банк обращается к поставщику и заключает с ним договор купли-продажи объекта лизинга. Между банком и лизингополучателем заключается договор лизинга. Наличие договорных отношений между сторонами лизинговой сделки является основанием для поставки объекта лизинга лизингополучателю. Если у лизингополучателя нет претензий к поставленному оборудованию, и оно соответствует его требованиям, происходит оплата объекта лизинга лизингодателем. В течение срока действия лизингового соглашения лизингополучатель уплачивает лизингодателю лизинговые платежи. Виды лизинга: 1)финансовый – лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее 1 года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на др.условиях 2)оперативный – лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первонач. Стоимости. По истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно 3)международный – хотя бы одна из сторон договора лизинга является нерезидентом РБ 4)внутренний – все стороны договора лизинга резиденты РБ. Сублизинг – лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга.

---

24. Международные расчетно-кредитные отношения.

1) Международные расчеты и их формы.

Необходимость международных расчетов вызвана наличием финансовых обязательств различного характера, возникающих в процессе реализации многочисленных форм внешнеэкономических связей, а также внешнеторговых сделок между иностранными партнерами. Проведение финансовых операций и порядок их оформления во многом определяется и зависит от международной практики.

История развития хозяйственных систем представляет собой бесконечную цепь попыток упростить, облегчить и ускорить платежи и расчеты между участниками экономического оборота.

Расчеты представляют собой обмен информацией между плательщиком и получателем денег, а также финансовыми посредниками (банками) о порядке и способах погашения обязательств.

Платеж – это безотзывная и безусловная передача денег плательщиком получателю, завершающая процесс расчетов.

Окончательный платеж, следовательно, состоит в передаче денег, т.е. общепризнанного в данном обществе вида финансовых активов, принимаемых всеми участниками оборота в уплату за товары и услуги и в погашение долгов.

Платеж, т.е. окончательное урегулирование договорных обязательств между экономическими агентами производятся посредством денежного трансферта – передачи денег плательщиком получателю.

Этот трансферт может быть осуществлен с помощью ряда финансовых инструментов:

- претензий к правительству в виде монет и мелких купюр;

- претензий к центральному банку в виде банкнот и средств, хранящихся на счетах в центральных банках;

- претензий к коммерческим банкам в виде депозитных остатков.

К числу инструментов расчетов, основанных на дебетовых трансфертах, относятся:

- чеки, включая дорожные и еврочеки;

- банковские тратты;

- почтовые переводы;

-прямые дебетовые списания через автоматизированные расчетные палаты.

К расчетам, основанным на кредитовых трансфертах, относятся:

- поручения о кредитовании в автоматизированных расчетных палатах;

- переводы в системе платежей СВИФТ;

- постоянные поручения.

Особую классификацию составляют пластиковые карточки: кредитные и дебетовые.

Также выделяют формы расчетов, где платежу предшествует представление товарораспорядительных документов.

Таким образом, международная система расчетов – это система осуществления и регулирования платежей по взаимным денежным требованиям и обязательствам юридических, физических лиц, других организаций, государства в сфере международных экономических отношений Международная коммерческая и банковская практика выработала ряд способов урегулирования взаимных денежных требований и обязательств в сфере международных экономических отношений. При этом реализация этих способов предусматривает определение момента передачи и оплаты товара: немедленно либо с отсрочкой платежа. Такой момент и определяет условия международных расчетов и платежей.

---

В международной системе расчетов различают следующие основные условия расчетов и платежей:

- за наличные;

- в кредит;

- комбинированные.

Под условиями платежа «за наличные» понимается немедленная оплата товара и товаросопроводительных документов. Немедленная оплата означает расчеты и платежи, укладывающиеся в рамки норм международного и национального законодательства. Следует при этом иметь в виду, что все расчеты на условиях «за наличные» осуществляются в безналичном порядке путем отражения движения средств по счетам субъектов.

Под условиями расчетов и платежей «в кредит» понимается оплата товара и товаросопроводительных документов до или после их поставки. В первом случае (до поставки) в качестве кредитора выступает импортер, во втором случае – экспортер, который предоставляет импортеру еще неоплаченный товар.

На практике в большинстве случаев используется смешанная форма условий расчетов и платежей. Если первые 30% стоимости контракта оплачивается в основном на условиях расчетов и платежей «за наличные», то оставшаяся часть стоимости –
«в кредит».

Одним из способов ускорения и упрощения платежей и расчетов является установление корреспондентских отношений между банками. Именно, сеть корреспондентских счетов, поддерживаемых банками различных стран, наиболее эффективно обеспечивает функционирование международной системы расчетов и платежей.

Термин «корреспондент» происходит от французского correspondent, что означает отвечать, осведомлять. В свою очередь, для осуществления расчетов банки вступают в договорные отношения по урегулированию взаимных денежных обязательств. Такие отношения называются корреспондентскими. Другими словами, базисом, на котором продолжает строиться международное банковское дело, является поддержание, прежде всего, текущих операционных счетов (депозиты до востребования) в банках других стран для обслуживания потребностей (как клиентских, так и собственных) обоих банков. Когда фонды дебетуются или кредитуются на такой счет, то деньги, как говорят, «движутся» из одной страны в другую.

В процессе установления корреспондентских отношений банки открывают друг другу корреспондентские счета, которые подразделяются на:

• счета типа «ностро»;

• счета типа «лоро».

Счета «ностро» (от лат. nostro – «наш») – это счета, открываемые отечественными банками в иностранном банке-корреспонденте (т.е. наш счет у них).

Счета типа «лоро» (от лат. loro – «их») – это счета иностранного банка-корреспондента в отечественном банке.

Особенностью этих счетов является их зеркальный характер. То есть один и тот же счет для одного банка является счетом «ностро», в то время как для другого – «лоро».

В силу различных обстоятельств возможна ситуация, когда банки при установлении корреспондентских отношений могут не открывать счета друг другу, т.е. корреспондент без счета. В этом случае все расчеты осуществляются через счета, открытые в третьем банке, которому доверяют банки-корреспонденты.

---

Таким образом, межбанковские корреспондентские отношения позволяют малому банку получить помощь от крупного банка-корреспондента в форме кредита или в форме обслуживания международных операций как самого банка, так и его клиентов. В свою очередь, крупные международные банки могут получить доступ к локальным рынкам в развивающихся странах, используя сеть корреспондентских отношений с банками-резидентами этих стран. Это дает возможность проводить операции по диверсификации рисков, а также получению высоких доходов.

2) Международный кредит и его формы.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.

Международный кредит возник, как один из рычагов первоначального накопления капитала. Основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства. Интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили возрастание масштабов и удлинение сроков международного кредита.

Основными принципами международного кредита являются следующие:

- возвратность;

- срочность;

- платность;

- обеспеченность;

- целевой характер.

Международный кредит реализуется посредством определенных условий: валюта кредита и валюта платежа, сумма (лимит) кредита, стоимость кредита, срок кредита, условия использования и погашения, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и валюта платежа. Международный кредит предполагает выбор определенного вида валюты как формы опосредования отношений между кредитором и заемщиком. При этом валюта кредита и валюта платежа могут не совпадать. Так, валюта международного кредита (как валюта кредита, так и валюта платежа) может быть определена в валюте страны кредитора, валюте страны заемщика, валюте третьих стран или в международных счетных единицах. При этом на выбор валюты оказывают влияние ряд факторов: уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и другие.

Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, предоставляемого в товарной или денежной форме заемщику. Сумму фирменного кредита фиксируется в контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением. Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям.
В международной практике кредит покрывает до 85% стоимости. Остальная часть обеспечивается другими платежами (аванс, наличные, гарантии).Срок международного кредита. Данное условие зависит от ряда факторов: целевого назначения; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки. Полный срок рассчитывается от момента начала использования кредита до его окончательного погашения и включает период использования, льготный (грационный) пери-
од – отсрочка погашения использованного кредита и период погашения, т.е. выплата основного долга и процентов. Полный срок кредита не показывает, в течение какого периода в распоряжении заемщика находилась вся сумма. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с различными условиями используется средний срок. Его расчет необходим для определения периода в среднем, на который приходится вся сумма кредита. Средний срок включает полностью грационный период и половину срока использования и погашения. Средний срок обычно меньше полного срока, если кредит предоставляется и погашается сразу в полной сумме единовременным взносом. Однако если использование и/или погашение кредита происходит неравномерно, то средний срок определяется как отношение сумм непогашенных задолженностей к лимиту кредита.

---

Смотрите также файлы

• практикум Куренкова 2013.docx

• Учебное пособие Госбюджет.doc

• Осн_понятия_по_ смежным дисциплинам.doc

• Список литературы для подготовки к ГЭ 2014.doc

• Программа ГЭК 2014 ФиК.doc